股市入場(chǎng)三種趨勢交易法

股市入場(chǎng)三種趨勢交易法

　　對于股民來(lái)說(shuō)，趨勢交易無(wú)疑是目前技術(shù)分析中的主流。在一波上升的趨勢中，你選擇做多，正確的幾率會(huì )很大，失敗的幾率卻很低。這是趨勢交易的核心思想。當然，趨勢交易從思想發(fā)展為真正可操作的技術(shù)，需要許多細節的配合。其中，入場(chǎng)建倉是關(guān)鍵的一步。在此，介紹幾種常見(jiàn)的入場(chǎng)模式。

　　突破入場(chǎng)——最主流的入場(chǎng)模式

　　突破交易幾乎被視為趨勢交易的典范。這種在投資產(chǎn)品價(jià)格突破重要阻力位開(kāi)始一波顯著(zhù)趨勢時(shí)入場(chǎng)的交易模型，是目前在趨勢交易者中最流行的入場(chǎng)模式。

　　圖為一個(gè)很標準的箱體整理后突破的示意圖。而B(niǎo)點(diǎn)，也就是當價(jià)格突破了前期盤(pán)整區間上軌時(shí)，就是絕大多數突破交易者會(huì )選擇的入場(chǎng)點(diǎn)。

　　突破交易，毫無(wú)疑問(wèn)是典型的趨勢交易。因為在B點(diǎn)出現之前，市場(chǎng)始終處于上下震蕩的無(wú)趨勢階段，而這個(gè)階段是趨勢交易者最深?lèi)和唇^并且不適合參與交易的時(shí)段。只有當前期區間上軌被突破后，我們才相信市場(chǎng)開(kāi)始具有了趨勢，這時(shí)候就該是趨勢交易者入場(chǎng)的時(shí)候了。對于在B點(diǎn)突破時(shí)入場(chǎng)的趨勢交易者，一個(gè)典型的止損設置位則是在前期震蕩區間的下軌處，即當趨勢轉變?yōu)橄蛳峦黄茣r(shí)就離場(chǎng)。當然這是一種極為保守的設置方法，還有一些投資者會(huì )采用時(shí)間止損，即當市場(chǎng)出現B點(diǎn)后理應有快速上漲的過(guò)程以遠離前期的震蕩區域，這才是真正突破的走勢，否則就有可能是假突破，就該離場(chǎng)。

　　就實(shí)際交易層面而言，突破交易最重要的在于操作簡(jiǎn)單，執行容易。如果這的確是一個(gè)關(guān)鍵價(jià)位的突破，那么未來(lái)價(jià)格應該會(huì )快速遠離突破位，這就要求投資者能夠盡快入場(chǎng)，從而降低持倉成本。目前國際主流的投資市場(chǎng)都支持止損單，以附圖為例，就是投資者可以設定當股價(jià)向上突破某個(gè)價(jià)位時(shí)以市價(jià)買(mǎi)入做多從而實(shí)現跟漲的案例，而券商的大型電腦肯定比個(gè)人投資者的盯盤(pán)來(lái)得靠譜，可以大大優(yōu)化執行效率。很可惜的是，目前A股尚不支持止損單，僅有傳統限價(jià)單，雖然有部分委托軟件可以模擬這個(gè)過(guò)程，但是通過(guò)軟件模擬和由券商直接支持，畢竟還有區別，這可能也是為何突破交易在A(yíng)股遠不如其他國際市場(chǎng)常見(jiàn)的重要理由。

　　不過(guò)，即使有券商的止損單配合入場(chǎng)，在那些快速波動(dòng)的突破行情中，突破入場(chǎng)的入場(chǎng)成本往往不太理想，常常會(huì )出現巨大的滑點(diǎn)(預計入場(chǎng)位與實(shí)際入場(chǎng)位之間的差價(jià))，尤其是當倉位較大時(shí)，在流動(dòng)性不足的時(shí)候甚至還會(huì )增大滑點(diǎn)，從而增加了成本并削弱了利潤空間。

　　突破前入場(chǎng)——必須預判趨勢

　　正因為突破交易在執行價(jià)格上會(huì )有所欠缺，所以有一些交易者就會(huì )選擇先行一步，不必等待突破，而是在市場(chǎng)逼近突破位時(shí)即附圖中A點(diǎn)處就入場(chǎng)。

　　這種交易思路，在優(yōu)化價(jià)格執行方面無(wú)疑大有好處。由于市場(chǎng)尚未突破，所以A點(diǎn)本身就比B點(diǎn)低，更何況價(jià)格波動(dòng)有限，這時(shí)候投資者不需要使用止損單去追趨勢，甚至可以利用限價(jià)單就獲得較好的入市價(jià)格，大的倉位也可以分散逐步入市，分散對于市場(chǎng)的影響——而且這時(shí)候是許多震蕩交易者選擇在阻力位反向交易(附圖中即在A(yíng)點(diǎn)做空)，正好為突破前入場(chǎng)的趨勢交易者提供了大量的賣(mài)盤(pán)。

　　當然，選擇在突破前入場(chǎng)，就要面對一個(gè)重大的難題：預判趨勢。當逼近突破位時(shí)，這究竟是又一波震蕩區間交易，還是新的向上突破契機?這需要投資者有所預判。所以，選擇突破前入場(chǎng)的交易者會(huì )借助一些技術(shù)分析來(lái)輔助研判。比如在大格局下要求順勢格局，比如附圖若是一段上漲行情之后的盤(pán)整，那么成為中繼行情的可能就很大——這意味后市正常應該是突破向上，這時(shí)候選擇在突破前入場(chǎng)，勝率比較高;又比如在微觀(guān)的格局下再次尋找上升中繼形態(tài)，有時(shí)候市場(chǎng)會(huì )選擇在突破位之前選擇在更狹小的區間內盤(pán)整，這往往是一個(gè)不錯的突破向上前兆。而且由于有了更狹小的盤(pán)整，我們可以設置相對較小的止損位去捕捉潛在的大幅突破行情，性?xún)r(jià)比很高。

　　回抽時(shí)入場(chǎng)——未必每次都會(huì )發(fā)生

　　雖然有大量技術(shù)輔助，但是再優(yōu)秀的投資者也不可能做到能在每次突破前都入場(chǎng)，遭遇假突破的情況也不時(shí)發(fā)生。所以，有些趨勢交易者就會(huì )退而求其次，選擇突破后的回抽，即附圖中的C點(diǎn)時(shí)入場(chǎng)。

　　C點(diǎn)和A點(diǎn)類(lèi)似，由于此時(shí)是回調，賣(mài)盤(pán)眾多，所以可以限價(jià)單獲得相對較好的入市價(jià)格，可以將大訂單分散分批入市。C點(diǎn)入市的最大優(yōu)點(diǎn)就是這時(shí)市場(chǎng)已經(jīng)證明了這是一波突破行情，投資者無(wú)需再揣測究竟是震蕩還是突破，從而避免了可能的失敗。

　　當然，C點(diǎn)的回抽入場(chǎng)也有問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題就在于，并非所有的突破均有回抽，尤其是短線(xiàn)的突破，往往是以大漲來(lái)取代回抽，這就使投資者喪失了大量的交易機會(huì )，不過(guò)在中長(cháng)線(xiàn)中回抽還是極其常見(jiàn)的。第二個(gè)問(wèn)題就是C點(diǎn)雖然已經(jīng)確認了突破，但是若突破的幅度有限，依然存在轉化為B形反轉突破失敗、股價(jià)再次回到前期震蕩區間的可能。

　　投資，是一門(mén)藝術(shù)。上述三種入場(chǎng)模式，各有利弊，沒(méi)有最優(yōu)。關(guān)鍵在于，交易者能否選擇最適合自己的模式，和自己的交易系統結合，從而達到最好的效果。