無(wú)論你是做高頻交易的短炒，還是做跟隨型交易的波段套利。最想知道的事，莫過(guò)于知道什么是波段頂與波段底。在我們正式開(kāi)始講波動(dòng)之前，為什么要扯一大通指標分析，因為那是每個(gè)做技術(shù)分析者的必經(jīng)之路。所以，對技術(shù)指標的了解是必須的，而每個(gè)不同的指標，有不同的使用原則，它們之間又可以作交叉驗證。
散戶(hù)們最常用的指標，莫過(guò)于KDJ與RSI這樣的超買(mǎi)超賣(mài)指標,金叉死叉最初級的股民們都會(huì )。但是，多數人卻不知道它們的適用條件。而DMI趨向指標，就是在解決這個(gè)事的。
什么是背離？（也有叫背馳的，是同一個(gè)意思）按詞語(yǔ)解釋?zhuān)畴x就是－－脫離原來(lái)的、通常的、正常的或公認的軌道。
用形象一點(diǎn)的比喻，就是一幫人頂著(zhù)重物朝上走，而頂到某處后，出現后繼無(wú)力，力量衰減的方向與物體運動(dòng)的方向相反。直至這種情況反復出現幾次，最后大家都使不出勁了，那重物是不是就要掉下去了。
股價(jià)的頂背離與底背離是怎么表現的？
頂背離
當股價(jià)K線(xiàn)圖上的價(jià)格峰值走勢一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而背離指標峰值卻出現一峰比一峰低的現象，這就叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價(jià)在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價(jià)短期上漲動(dòng)力開(kāi)始減弱，而這種現象反復出現幾次后（有時(shí)只一次，有時(shí)會(huì )兩到三次不定），價(jià)格上漲趨勢出現反轉，價(jià)漲開(kāi)始由向上轉為向下運動(dòng)�？梢�(jiàn)下圖一所示
圖一：上證指數05到07年高點(diǎn)周線(xiàn)的頂背離圖示
底背離
底背離一般出現在價(jià)格波動(dòng)的低位區。當股價(jià)K線(xiàn)圖上出現一底比一底低的走勢，此時(shí)價(jià)格還在振蕩下行，而背離指標底值卻出現一底比一底高，即當價(jià)格的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)還要低，而背離指標的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現象。底背離現象一般是寓示著(zhù)價(jià)格的振蕩下行，已經(jīng)出現了衰竭現象。它表明價(jià)格可能出現下行趨勢的逆轉，而上述的背離現象如果出現兩次以上，這樣的可能性即更高了，短期內隨時(shí)都有可能出現向上的逆轉。
圖二：上證指數07至08年末周線(xiàn)底背離圖示
為了說(shuō)明假背離，我專(zhuān)門(mén)挑出上證指數07年高點(diǎn)到08年低點(diǎn)的背離情況。這里如果是僅從周線(xiàn)圖表上看，前面藍線(xiàn)假背離處就會(huì )有人買(mǎi)入。而事實(shí)上我們知道，有不少機構就是08年7月初時(shí)預期奧運會(huì )行情進(jìn)去的。而當時(shí)他們的依據是市場(chǎng)已經(jīng)從6124跌到2600附近，且周指標出現了背離。但事實(shí)上，這批進(jìn)來(lái)的機構其實(shí)虧得很慘，后面割肉再砸破2000點(diǎn)基本是它們干的，而這期間，個(gè)股的跌幅居然有不少比前一段還要大。就拿桂柳工來(lái)說(shuō)吧，前面08年初到7月的跌幅只有56%，而后面一段的跌幅卻達60%，這足見(jiàn)末段下跌的殺傷力有多大。
前面我講波動(dòng)是最優(yōu)的分析方法，引起部分研習纏論的人不服氣。這里我們尊重故人，沒(méi)有任何不敬的意思，事實(shí)上，纏本人是我朋友的好朋友，我知道他，也贊嘆這是個(gè)不可多得的天賦秉異之人。盡管如此，我建議你們還是去看看這個(gè)假背離時(shí)段的纏中說(shuō)禪的評論，看是不是那里出現了判斷的錯誤。我說(shuō)這件事，決無(wú)挑戰權威的意思。他是我朋友的朋友，況且在市場(chǎng)中纏的成就比我要大太多。而我的朋友就目前江湖地位無(wú)人能出其右，那些打板王根本不可能跟他相提并論，他們這群人，更深諳引導盤(pán)的操作手法。但是，任何威權的東西也可能有漏洞，而我指出這些漏洞并無(wú)惡意，只是讓大家了解可能出現的這類(lèi)誤判。其實(shí)纏論也有纏論的優(yōu)點(diǎn)，它的糾錯很敏感。雖跟波動(dòng)分析原理不太一樣，但最終是殊途同歸的。
而上述的背離誤判，不太可能出現在真正掌握波動(dòng)原理的人身上。因為，當年7月低點(diǎn)處，大級別下行推動(dòng)并沒(méi)有走完，且那位置日線(xiàn)并不是真實(shí)背離，僅是周線(xiàn)出現背離。再從另一個(gè)層面講，當時(shí)的成交量比4月低點(diǎn)出現后的堆量要小，且上行高點(diǎn)竟無(wú)法觸及4月低點(diǎn)。這幾個(gè)問(wèn)題，可以佐證這7月的低點(diǎn)位置，不是一個(gè)大級別的轉折位置。
用于觀(guān)察背離的指標有好幾個(gè)，互相之間是可以交叉驗證的。前面我說(shuō)過(guò)在07年之前我多用MACD，而MACD的背離用法是出自于比爾。威廉姆的《混沌操作法》一書(shū)（注意書(shū)中MACD的參數設置），纏論中的分形也出自此書(shū)。不過(guò)，此書(shū)的內核是艾略特的波浪理論。比爾.威廉姆為了跟大師的經(jīng)典比肩，故另稱(chēng)之為混沌操作法�？催@本書(shū)最受啟發(fā)的應該是那五顆子彈，而比爾.威廉姆對波浪理論最大的貢獻只有幾個(gè)字－－－“三不背離五背離”，這解決了原有波浪理論級次難以分清的根本問(wèn)題。促使我最終放棄使用MACD看背離的原因，是07年上證指數的高點(diǎn)處沒(méi)有出現背離，而這是我歷史上最嚴重的一次誤判，直至08年1月17日回踩前高后才發(fā)覺(jué)可能出現誤判。為這事我再次閉門(mén)思過(guò)，此后的一整年基本在學(xué)習易理，直至我找出可以解決這問(wèn)題的方法。我并不在意自揭其短，古人云：知恥而后勇�？赡芪疑窠�(jīng)比較大條，遇事非要尋求個(gè)徹底解決的辦法。因此，有了現在的判斷背離之法。
其實(shí)，這也不能說(shuō)是我的方法。這個(gè)方法最早是閩發(fā)論壇網(wǎng)友融易通介紹的，融易通本人也是個(gè)波浪高手，他對波浪理論的貢獻是將其簡(jiǎn)化為兩個(gè)浪，即推動(dòng)浪與修正浪（二元論）。我這里之所以記述他們，是因為我感念當年啟迪我學(xué)習波浪理論，并從中得到真實(shí)受益的人。時(shí)至今日所完善的價(jià)格波動(dòng)輪廓分析，有這些前人只言片語(yǔ)所給予的啟示。而現在我所做的事，就是將這些東西再傳播給那些有意研習、并立志擺脫懵懂狀態(tài)的人們，以便讓一個(gè)好的分析方法傳承下去。
記得是2002年的某個(gè)時(shí)段，融易通在閩發(fā)論壇上講述RSI指標的使用方法。而當時(shí)我正好癡迷于指標公式的編制，所以，很注意他這個(gè)新奇的方法。我們通常軟件里的RSI參數設置是三條線(xiàn)，參數分別是（6、9、12）。而他所介紹的是，不再看什么金叉死叉，將參數全部設置為9，這樣就變成了一條線(xiàn)。這么化繁為簡(jiǎn)之后，RSI指標的使用就與原先完全不同。而他所介紹的方法是在這個(gè)單線(xiàn)指標上畫(huà)趨勢線(xiàn)，由此構成的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。
而我們以前所知道的判定背離的方法中，從沒(méi)有人用RSI作背離判斷。08年之后，我重新尋找通過(guò)其他指標判斷背離的方法，將所有的指標過(guò)濾了一遍。最終確定只有這個(gè)指標判斷背離是最敏感，而且準確度很高，并由此還推導出了其他的一些應用（請恕我私藏，有些方法我現在還不能公開(kāi)）。
RSI指數的公式代碼如下：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;
RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100;
如果將參數設置為9，則僅剩下一條線(xiàn)（N1＝9）
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
這個(gè)公式中LC為前一日收盤(pán)價(jià)；CLOSE則為當日收盤(pán)價(jià)。從中我們可以看出來(lái)，它是一個(gè)只與收盤(pán)價(jià)有關(guān)的指標。但RSI1是個(gè)N天內最大值的移動(dòng)平均值與N天內絕對值的移動(dòng)平均值之比，用它來(lái)表明價(jià)格波動(dòng)的力道。
其實(shí)，還有其他方法可以判斷虛假背離，比如用趨向指標結合背離指標一起用，可以較為有效在過(guò)濾掉虛假信號。甚至更好事者，還可以將它們揉合成一個(gè)新的指標。指標分析可以很隨意，學(xué)習分析一定不要拘泥于已有的方法。能創(chuàng )新，并且自己用得順手就是好東西。前人再經(jīng)典的東西都會(huì )有漏洞，敢于不迷信經(jīng)典，才能有所突破。但是，必須注意的是，創(chuàng )新出來(lái)的東西必須經(jīng)歷大的牛熊輪回驗證。你可以堅持使用自己所熟知的方法，而不要隨意不加思索地采信別人的方法。有句話(huà)說(shuō)得好－－－－別人的美食，可能是你的毒藥，適合自己的，才是最好的方法。
sulon 2011/05/26 22:12
補充：
因評論中有纏論研習者對08年7月低點(diǎn)處的假背離判斷有疑問(wèn)，這里專(zhuān)門(mén)抓出08年7月3日低點(diǎn)后形成的內部結構圖以作說(shuō)明。
圖三：
一個(gè)非推動(dòng)結構的初始引導結構，是不可能生成轉折結構的。這是很簡(jiǎn)單的判斷方式，不需要等下一個(gè)盤(pán)整中樞出現后再來(lái)證明背離已經(jīng)不成立了。
這里只是學(xué)術(shù)探討，并無(wú)褒貶之意。每種分析方法都有自己獨到之處，只要能看明白簡(jiǎn)單易行，合適自己即可，爭論毫無(wú)意義。
關(guān)于波動(dòng)的核心，會(huì )在后面展開(kāi)講，如果您還有疑問(wèn)，先在后面講過(guò)后，你完全了解波動(dòng)后再作評判，謝謝。
（責任編輯：張曉軒）