什么是一月效應？

一月效應是從統計學(xué)角度分析股市走勢的一種慣�，F象，指一月份的回報率往往是“正數”，而且會(huì )比其他月份為高；相反在十二月的股市回報率很多時(shí)會(huì )呈現負值。在傳統股市智慧之中，每逢踏入新一年的一月，股市總是升的多，跌的少。最初出現一月效應的國家是美國，然后其他國家的學(xué)者也陸續發(fā)現一月效應存在其他股市之中。

對于一月效應的出現，學(xué)者認為這與美國“資本增值稅”的稅務(wù)安排、基金粉飾廚窗、員工的年終花紅及美國年尾的重要假期（感恩節、圣誕節、元旦）有莫大關(guān)系。

（責任編輯：張曉軒）