隨機指標，什么是隨機指標？

KDJ又叫隨機指標，是由喬治·藍恩博士（George Lane）最早提出的，是一種相當新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。

KDJ指標的原理和計算方法

    　　一、KDJ指標的原理
    　　隨機指標KDJ一般是根據統計學(xué)的原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內出現過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計算最后一個(gè)計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的方法來(lái)計算K值、D值與J值，并繪成曲線(xiàn)圖來(lái)研判股票走勢。
    　　隨機指標KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤(pán)價(jià)為基本數據進(jìn)行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢的KDJ指標。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢的強弱和超買(mǎi)超賣(mài)現象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號的一種技術(shù)工具。它在設計過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀(guān)念、強弱指標和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀(guān)地研判行情。
    　　隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來(lái)的。不過(guò)威廉指標只判斷股票的超買(mǎi)超賣(mài)現象，在KDJ指標中則融合了移動(dòng)平均線(xiàn)速度上的觀(guān)念，形成比較準確的買(mǎi)賣(mài)信號依據。在實(shí)踐中，K線(xiàn)與D線(xiàn)配合J線(xiàn)組成KDJ指標來(lái)使用。由于KDJ線(xiàn)本質(zhì)上是一個(gè)隨機波動(dòng)的觀(guān)念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。
    　　二、 KDJ指標的計算方法
    　　指標KDJ的計算比較復雜，首先要計算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標值，然后再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數值的計算為例，其計算公式為
    　　n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100
    　　公式中，Cn為第n日收盤(pán)價(jià)；Ln為n日內的最低價(jià)；Hn為n日內的最高價(jià)。RSV值始終在1—100間波動(dòng)。
    　　其次，計算K值與D值：
    　　當日K值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
    　　當日D值=2/3×前一日D值＋1/3×當日K值
    　　若無(wú)前一日K 值與D值，則可分別用50來(lái)代替。
    　　以9日為周期的KD線(xiàn)為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為
    　　9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
    　　公式中，C為第9日的收盤(pán)價(jià)；L9為9日內的最低價(jià)；H9為9日內的最高價(jià)。
    　　K值=2/3×前一日 K值＋1/3×當日RSV
    　　D值=2/3×前一日K值＋1/3×當日的K植
    　　若無(wú)前一日K值與D值，則可以分別用50代替。
    　　J值=3*當日K值-2*當日D值
    　　三、應用要則：
    　　KDJ隨機指標反應比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長(cháng)期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標。一般對做大資金大波段的人來(lái)說(shuō)，一般當月KDJ值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力平時(shí)運作時(shí)偏重周KDJ所處的位置，對中線(xiàn)波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結果，所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象；日KDJ對股價(jià)變化方向反應極為敏感，是日常買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出的重要方法；對于做小波段的短線(xiàn)客來(lái)說(shuō)，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對于已指定買(mǎi)賣(mài)計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。
    　　KDJ常用的默認參數是9，就我個(gè)人的使用經(jīng)驗而言，短線(xiàn)可以將參數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以降低鈍化現象，一般常用的KDJ參數有5，9，19，36，45，73等。實(shí)戰中還應將不同的周期綜合來(lái)分析，短中長(cháng)趨勢便會(huì )一目了然，如出現不同周期共振現象，說(shuō)明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實(shí)戰研判的要則主要有以下四點(diǎn)：
    　　1) K線(xiàn)是快速確認線(xiàn)——數值在90以上為超買(mǎi)，數值在10以下為超賣(mài)；
    　　D線(xiàn)是慢速主干線(xiàn)——數值在80以上為超買(mǎi)，數值在20以下為超賣(mài)；
    　　J線(xiàn)為方向敏感線(xiàn)，當J值大于100，特別是連續5天以上，股價(jià)至少會(huì )形成短期頭部，反之J值小于0時(shí)，特別是連續數天以上，股價(jià)至少會(huì )形成短期底部。
    　　2) 當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線(xiàn)從下方上穿D線(xiàn)，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，即為買(mǎi)進(jìn)的訊號。
    　　實(shí)戰時(shí)當K，D線(xiàn)在20以下交叉向上，此時(shí)的短期買(mǎi)入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì )有 相當的漲幅。
    　　3) 當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線(xiàn)從上方下穿D線(xiàn)，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線(xiàn)向下突破D線(xiàn)時(shí)，即為賣(mài)出的訊號。
    　　實(shí)戰時(shí)當K，D線(xiàn)在80以上交叉向下，此時(shí)的短期賣(mài)出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì )有相當的跌幅。
    　　4) 通過(guò)KDJ與股價(jià)背離的走勢，判斷股價(jià)頂底也是頗為實(shí)用的方法： A) 股價(jià)創(chuàng )新高，而KD值沒(méi)有創(chuàng )新高，為頂背離，應賣(mài)出； B) 股價(jià)創(chuàng )新低，而KD值沒(méi)有創(chuàng )新低，為底背離，應買(mǎi)入； C) 股價(jià)沒(méi)有創(chuàng )新高，而KD值創(chuàng )新高，為頂背離，應賣(mài)出； D) 股價(jià)沒(méi)有創(chuàng )新低，而KD值創(chuàng )新低，為底背離，應買(mǎi)入；
    　　需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過(guò)去相比較。
    　
KDJ指標選股方法

    　　在股票市場(chǎng)中要賺錢(qián),首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來(lái)有六個(gè)方面,即：形態(tài)、均線(xiàn)、技術(shù)指標、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談周線(xiàn)ＫＤＪ與日線(xiàn)ＫＤＪ共同金叉選股法。
    　　日線(xiàn)ＫＤＪ是一個(gè)敏感指標,變化快,隨機性強,經(jīng)常發(fā)生虛假的買(mǎi)、賣(mài)信號,使投資者根據其發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)時(shí)無(wú)所適從。運用周線(xiàn)ＫＤＪ與日線(xiàn)ＫＤＪ共同金叉選股法,就可以過(guò)濾掉虛假的買(mǎi)入信號,找到高質(zhì)量的成功買(mǎi)入信號。
    　　周線(xiàn)ＫＤＪ與日線(xiàn)ＫＤＪ共同金叉選股法的買(mǎi)點(diǎn)選擇可有如下幾種：
    　　第一種買(mǎi)入法：打提前量買(mǎi)入法。
    　　在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì )碰到這樣的問(wèn)題：由于日線(xiàn)ＫＤＪ的變化速度比周線(xiàn)ＫＤＪ快,當周線(xiàn)ＫＤＪ金叉時(shí),日線(xiàn)ＫＤＪ已提前金叉幾天,股價(jià)也上升了一段,買(mǎi)入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買(mǎi)入,以求降低成本。
    　　打提前量買(mǎi)入法要滿(mǎn)足的條件是：①收周陽(yáng)線(xiàn),周線(xiàn)Ｋ、Ｊ兩線(xiàn)勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線(xiàn)ＫＤＪ在這一周內發(fā)展金叉,金叉日收放量陽(yáng)線(xiàn)（若日線(xiàn)ＫＤＪ金叉當天,當天成交量大于５日均量更好。）
    　　第二種買(mǎi)入法：周線(xiàn)ＫＤＪ剛金叉,日線(xiàn)ＫＤＪ已金叉買(mǎi)入法。
    　　第三種買(mǎi)入法：周線(xiàn)Ｋ、Ｄ兩線(xiàn)“將死不死”買(mǎi)入法。
    　　此方法要滿(mǎn)足的條件是：①周ＫＤＪ金叉后,股價(jià)回檔收周陰線(xiàn),然后重新放量上行。②周線(xiàn)Ｋ、Ｄ兩線(xiàn)將要死叉,但沒(méi)有真正發(fā)生死叉,Ｋ線(xiàn)重新張口上行。③日線(xiàn)ＫＤＪ金叉。用此方法買(mǎi)入股票,可捕捉到快速強勁上升的行情。
    　　KDJ指標在各類(lèi)軟件中的顏色：K線(xiàn)為白色，D線(xiàn)為黃色，J線(xiàn)為紫色
KDJ的應用

           1、一般而言， D線(xiàn)由下轉上為買(mǎi)入信號，由上轉下為賣(mài)出信號。

    　　2、KD都在0～100的區間內波動(dòng)， 50為多空均衡線(xiàn)。如果處在多方市場(chǎng)， 50是回檔的支

    持線(xiàn)；如果處在空方市場(chǎng)， 50是反彈的壓力線(xiàn)。

    　　3、K線(xiàn)在低位上穿D線(xiàn)為買(mǎi)入信號，K線(xiàn)在高位下穿D線(xiàn)為賣(mài)出信號。

    　　4、K線(xiàn)進(jìn)入90以上為超賣(mài)區， 10以下為超買(mǎi)區； D線(xiàn)進(jìn)入80以上為超賣(mài)區， 20以下為超買(mǎi)區。宜注意把握買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。

    　　5、高檔區D線(xiàn)的M形走向是常見(jiàn)的頂部形態(tài)，第二頭部出現時(shí)及K線(xiàn)二次下穿D線(xiàn)時(shí)是賣(mài)出信號。低檔區D線(xiàn)的W形走向是常見(jiàn)的底部形態(tài)，第二底部出現時(shí)及K線(xiàn)二次上穿D線(xiàn)時(shí)是買(mǎi)入信號。M形或W形的第二部出現時(shí)，若與價(jià)格走向發(fā)生背離，分別稱(chēng)為"頂背馳"和"底背馳"，買(mǎi)賣(mài)信號可信度極高。

    　　6、J值可以大于100或小于0.J指標為依據KD買(mǎi)賣(mài)信號是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常，當J值大于100或小于10時(shí)被視為采取買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)的時(shí)機。

    　　7、KDJ本質(zhì)上是一個(gè)隨機性的波動(dòng)指標，故計算式中的N值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據市場(chǎng)或商品的特點(diǎn)選用。不過(guò)，將KDJ應用于周線(xiàn)圖或月線(xiàn)圖上，也可以作為中長(cháng)期預測的工具。