量化交易是什么意思？有什么特點(diǎn)

　　量化交易是什么意思?

　　量化交易是指借助現代統計學(xué)和數學(xué)的方法，利用計算機技術(shù)來(lái)進(jìn)行交易的證券投資方式，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀(guān)的情況下，作出非理性的投資決策。

　　量化交易具有以下特點(diǎn)：

　　1、紀律性

　　根據模型的運行結果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。紀律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

　　2、系統性

　　具體表現為“三多”。一是多層次，包括在大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型;二是多角度，定量投資包括宏觀(guān)周期、市場(chǎng)結構、估值、成長(cháng)、盈利質(zhì)量、盈利預估、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度;三是多數據，即對海量數據的處理。

　　3、套利

　　定量投資通過(guò)全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價(jià)、錯誤估值帶來(lái)的機會(huì )，從而發(fā)現估值洼地，并通過(guò)買(mǎi)入低估資產(chǎn)、賣(mài)出高估資產(chǎn)而獲利。

　　4、概率取勝

　　一是定量投資不斷從數據中挖掘有望重復的規律并加以利用;二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個(gè)資產(chǎn)取勝。

　　量化交易的缺點(diǎn)

　　一、每筆的盈利都相對較小，所以能夠提供的流動(dòng)性和波動(dòng)性高的品種并不多。

　　二、每筆量化交易都要付出點(diǎn)差或者傭金。并且這些費用都是固定的，時(shí)間周期越短，那么系統的盈利空間就越小。