江恩箱主要有三個(gè)組成部分:價(jià)格箱、時(shí)間箱和角度線(xiàn)。
▲價(jià)格箱的要素
A)起點(diǎn),即一個(gè)頂和一個(gè)底所構成的箱體高度。
B)江恩箱的內部分割比例,采用2的N次方的結構,展開(kāi),即整個(gè)箱體高度的1/2,1/4,1/8,1/16是分割處。
價(jià)格箱的難點(diǎn)——起點(diǎn)的選擇,即確定一個(gè)頂或底來(lái)作為姜恩箱的出發(fā)點(diǎn)。
▲價(jià)格箱的研判法則
市場(chǎng)在江恩箱體線(xiàn)所分割出來(lái)的空間運行,價(jià)格箱的水平橫線(xiàn)是市場(chǎng)的阻力和支撐位。市場(chǎng)目前運行的位置和方向是決定這些橫線(xiàn)成為阻力或支撐的關(guān)鍵。主要就下面兩種情況,一分為二的優(yōu)化方案,很容易掌握的。
A)當市場(chǎng)在任何一條價(jià)格箱的水平橫線(xiàn)下方運行,則在突破向上的過(guò)程中,價(jià)格箱的橫線(xiàn)成為阻力。突破的關(guān)鍵是看速度以及伴隨著(zhù)的放量。
B)當市場(chǎng)在任何一條價(jià)格箱的水平橫線(xiàn)上方運行,則在突破向下的過(guò)程中,價(jià)格箱的橫線(xiàn)成為支撐。突破的關(guān)鍵是看速度以及伴隨著(zhù)的放量。
▲價(jià)格箱的自然原理
宛如蟬、蛇之類(lèi)的一些動(dòng)物,他們在生長(cháng)的過(guò)程中,他們的外殼是固定,并不隨著(zhù)自身的生長(cháng)而相應生長(cháng),當他們的身體增長(cháng)到一定的比例,他們就要通過(guò)蛻皮蛻殼等行為來(lái)擺脫外殼對自身的束縛,從而獲得新的發(fā)展空間。(這是比喻的說(shuō)法,總之,比例是核心)
江恩理論中,一般循環(huán)分析的起始點(diǎn)主要有三個(gè)方面:歷史性起點(diǎn)、重要性起點(diǎn)、明顯性起點(diǎn)。
【】時(shí)間箱的要素
A)箱體時(shí)間長(cháng)度,一個(gè)時(shí)間循環(huán)起點(diǎn)和終點(diǎn)之間的距離。起點(diǎn)的選擇通?梢詤⒄罩匾獌r(jià)格出現的時(shí)間(即頂部或底部,而其長(cháng)度自然也可以選擇整個(gè)波段所運行的時(shí)間。
B)時(shí)間箱的內部分割比例,也采用2的N次方的結構,展開(kāi),即整個(gè)箱體長(cháng)度的1/2,1/4,1/8,1/16是分割處。
【】時(shí)間箱的難點(diǎn) ——時(shí)間周期的長(cháng)度。
在江恩理論中,時(shí)間周期的運行是遵循輪中之輪的法則,即大周期中存在小周期,小周期里還有更小的周期,層次交錯疊加,而在某一個(gè)特別的時(shí)候出現周期的會(huì )聚現象,則為周期的共振。因此,從宏觀(guān)的角度看,在一個(gè)姜恩箱中無(wú)論選擇何種周期長(cháng)度,都只能反映部分周期循環(huán)規律而非全部,那么在周期的選擇上,我們可以采用最常用的中等周期,如8個(gè)月,15個(gè)交易周,30交易日,60個(gè)交易小時(shí)等;在微觀(guān)的角度看,最近出現的時(shí)間周期與前后已經(jīng)出現和即將出現的周期有一定的比例關(guān)系,我們可以采用最近的一個(gè)完整波段的時(shí)間周期。
【】時(shí)間箱的研判法則
時(shí)間可以成為變盤(pán)點(diǎn),是循環(huán)的一個(gè)重要成因。處于一個(gè)正在其作用時(shí)間周期之內,即時(shí)間周期沒(méi)有完結,則目前的方向和趨勢也不會(huì )改變;而一旦正在起作用的時(shí)間周期完結,則目前的市場(chǎng)運行方向和趨勢就要改變。然后,一個(gè)新的時(shí)間周期又宣告開(kāi)始了。
價(jià)格也是如此。時(shí)間和價(jià)格是影響趨勢的兩個(gè)量。
當某個(gè)時(shí)間點(diǎn)是一個(gè)周期的完結,則這個(gè)時(shí)間點(diǎn)成為變盤(pán)點(diǎn),市場(chǎng)的走勢就會(huì )以這一點(diǎn)為中心,在右側展開(kāi)與左側相對稱(chēng)的走勢【價(jià)格形態(tài)】或者在右側運行一個(gè)長(cháng)度相當的對稱(chēng)周期【時(shí)間形態(tài)】。如果這一時(shí)間點(diǎn)為多個(gè)周期的會(huì )聚點(diǎn),則在右側的對稱(chēng)周期必定是其中的一個(gè)。
【】時(shí)間周期的自然原理
時(shí)間循環(huán)在自然界無(wú)處不在。生老病死,春夏秋冬,日月星辰,不須多說(shuō)。
★ 角度線(xiàn)的要素
A)起點(diǎn)
通常有三種,低點(diǎn),頂點(diǎn)或0度起點(diǎn)。當單獨使用角度線(xiàn)的時(shí)候,起點(diǎn)的選擇永遠是第一的難點(diǎn),第一道障礙。前兩種還比較容易,屬于極值范圍,在判斷取用上再考慮該極值的重要性即可采用,但缺點(diǎn)也相當明顯,就是必須等待極值確定才能使用他們作為角度線(xiàn)的起點(diǎn)。至于0度角度線(xiàn),簡(jiǎn)直就是神龍見(jiàn)首不見(jiàn)尾,在絕大部分投資者看來(lái),那是傳說(shuō)中的故事,是極少數天才在靈感涌現的時(shí)候才能制作出來(lái)的神來(lái)之筆。
但在姜恩箱中,0度角度線(xiàn)不再神秘。只要你選定一個(gè)起點(diǎn),制作出姜恩箱,則必定在箱體的另外一端出現與之對應的0度角度線(xiàn)。在這里,江恩箱發(fā)揮了多種理論融合之后所產(chǎn)生的系統性的超越,即多種理論相互補充,相互制約,成功得避開(kāi)了各種理論單獨使用的種種缺陷,但又在江恩箱這個(gè)統一的系統中讓他們各自發(fā)揮。
B)方向
在喜歡研究江恩技術(shù)分析的投資者看來(lái),只要精準掌握了江恩角度線(xiàn),股票價(jià)格的變化便無(wú)所遁形。
從低點(diǎn)出發(fā)的江恩線(xiàn),我們稱(chēng)之為時(shí)間角度線(xiàn),從頂點(diǎn)出發(fā)的角度線(xiàn),則為價(jià)格角度線(xiàn)。他們有著(zhù)各自不同的含義。時(shí)間角度線(xiàn)揭示的是價(jià)格隨著(zhù)時(shí)間的增長(cháng)而增長(cháng)的規律,即時(shí)間越長(cháng),價(jià)格越高,其核心是價(jià)值投資的理念,此時(shí),自然因素起主導作用,而市場(chǎng)常常在1X1線(xiàn)之下方運行。價(jià)格角度線(xiàn)所揭示的是價(jià)格隨時(shí)間增長(cháng)而減少的規律,即時(shí)間越長(cháng),價(jià)格越低,其核心是供求關(guān)系的體現,也就是獲利拋盤(pán)的價(jià)格投機心理,此時(shí),是人為因素起主導作用,市場(chǎng)也常常因為被追逐熱點(diǎn)的投資者的瘋狂買(mǎi)單在極短的時(shí)間內迅速拉高,而一旦難以拉高,就立刻轉頭失去了做多的興趣,價(jià)格自然就掉頭向下并且隨著(zhù)時(shí)間的延伸而興趣越發(fā)低下。
C)比例
角度線(xiàn)的原理與速度阻力線(xiàn)一致,但在姜恩箱系統中,速度阻力線(xiàn)因為與江恩百分比,時(shí)價(jià)互換等理論融合而獲得了精確的定量,從而擺脫了隨意連接兩個(gè)極值的不確定性。角度線(xiàn)通常是一組,按照時(shí)間和價(jià)格的配比命名為8X1線(xiàn),4X1線(xiàn),3X1線(xiàn),2X1線(xiàn),1X1線(xiàn),1X2線(xiàn),1X3線(xiàn),1X4線(xiàn),1X8線(xiàn)等,每一條角度線(xiàn)代表一個(gè)波動(dòng)率。它是市場(chǎng)內在能量的爆發(fā)的密碼,具有階段性和穩定性的特點(diǎn)。即在某一個(gè)發(fā)展階段,市場(chǎng)由某一個(gè)波動(dòng)率控制,而在另一個(gè)階段,則由另外一個(gè)波動(dòng)率控制。因此,隨著(zhù)市場(chǎng)從一個(gè)階段發(fā)展到另外一個(gè)階段,其走勢也隨之在角度線(xiàn)之間不斷變化。
★ 角度線(xiàn)的難點(diǎn)
★ 角度線(xiàn)的一般研判法則
角度線(xiàn)就是阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)。判斷是阻力和支撐的方法同價(jià)格線(xiàn)。
角度線(xiàn)的突破也取決于市場(chǎng)運行的速度和量能。如果沒(méi)有速度和量能的配合,不能夠造成角度線(xiàn)的突破,則市場(chǎng)通常就在兩條角度線(xiàn)之間振蕩。
(責任編輯:張曉軒)