KD指標應用法則

１ KＤ指標應用法則
KD指標是兩條曲線(xiàn),在應用時(shí)主要以四個(gè)方面進(jìn)行考慮:第一,KD的取值的絕對數字。第二,KD曲線(xiàn)的形態(tài)。第三,KD指標的交叉。第四,KD指標的背離。

(1) 從K的取值方面

KD的取值范圍都是0~100%，將其劃分為幾個(gè)區域，超買(mǎi)區，徘徊區。按現行的劃分法，80%以上為超買(mǎi)區,20%以下為超買(mǎi)區,其余為徘徊區。

根據這種劃分，KD超過(guò)80%就應該考慮賣(mài)出了,低于20%就應該考慮買(mǎi)入了。這種操作是很簡(jiǎn)單的，同時(shí)又很容易出錯，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。大多數對KD指標了解不深入的人,以為KD指標的操作就限于此,故而對KD指標的作用產(chǎn)生誤解。

應該說(shuō)的是上述對于0~100%的劃分只是一個(gè)應用KD的初步過(guò)程,僅僅是信號。真正做出買(mǎi)賣(mài)的決定還必須從另外幾個(gè)方面考慮。

(2) 從KD指標曲線(xiàn)的形態(tài)方面

當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩和多重頂底時(shí),是采取行動(dòng)的信號。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠，越正確。操作時(shí)可按形態(tài)學(xué)方面的原則進(jìn)行。

對于KD的曲線(xiàn)我們也可以畫(huà)趨勢線(xiàn),以明確KD的趨勢。在KD的曲線(xiàn)圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力概念。某一條支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的被突破，也是采取行動(dòng)的信號。

(3) 從KD指標的交叉方面

K與D的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣,也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)題,不過(guò)這里的交叉的應用是很復雜的,還附帶有很多的條件。下面以K從下向上與D交叉為例對這個(gè)交叉問(wèn)題進(jìn)行介紹。

K上穿D是金叉,為買(mǎi)入信號,這是正確的。但是出現了金叉是否就應該買(mǎi)入，還要看別的條件。

第一個(gè)條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣(mài)區的位置，越低越好。

第二個(gè)條件是與D相交的次數。有時(shí)在低位，K與D要來(lái)回交叉好幾次。交叉的次數以二次為最少,越多越好。

第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對于KD線(xiàn)的低點(diǎn)的位置,這就是常說(shuō)的“右側相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。換句話(huà)說(shuō)，右側相交比左側相交好。

滿(mǎn)足了上述條件，買(mǎi)入就放心一些。少滿(mǎn)足一條，買(mǎi)入的風(fēng)險就多些。但是，從另一方面看，如果要求每個(gè)條件都滿(mǎn)足，盡管比較安全，但也會(huì )損失和錯過(guò)很多機會(huì )。

對于K從上向下突破D的死叉,也有類(lèi)似的結果,讀者不妨自己試試,這里就不重復了。

(4) 從KD指標的背離方面

簡(jiǎn)單地說(shuō),背離就是走勢的不一致。在KD處在高位或低位,如果出現與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號。

當KD處在高位,并形成兩個(gè)依次向下的峰,而此時(shí)股價(jià)還在一個(gè)勁地上漲,這叫頂背離,是賣(mài)出信號。與之相反，KD處在低位,并形成一底比一底高,而股從還在繼續下跌,這構成底背離,是買(mǎi)入的信號。

除了上述KD的操作法之外,還加幾條予以補充。

第一，K>D時(shí),不賣(mài); K 第二，當KD值達到了極高或極低,比如說(shuō),92%或5%時(shí),可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng)。應該說(shuō)明的是，各個(gè)股票的這個(gè)極高和極低是不相同的，需要自己從中尋找。

２. KD指標的優(yōu)缺點(diǎn)

KD指標考慮的不僅是收盤(pán)價(jià),而且有近期的最高價(jià)和最低價(jià),這避免了僅考慮收盤(pán)價(jià)而忽視真正波動(dòng)幅度的弱點(diǎn)。使用了平滑技術(shù)后，又使結論更加可靠。

KD的不足在于,出現一些情況時(shí),KD無(wú)能為力。最大的盲區是當KD從低點(diǎn)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后,到達了高位,或從高位下到低位時(shí),容易出現誤判。這是我在這里向各位使用KD指標的股票投資者們提出的最大的忠告:當KD從頂或從底,中途不經(jīng)過(guò)曲折地達到低位或高位時(shí),KD指標將形成第一個(gè)峰或第一個(gè)谷,這個(gè)時(shí)候極容易出現誤判。

當真的遇到了這種情況，我建議各位不要理會(huì )KD指標,而采用別的方法。

KD指標的另一個(gè)不足是在頂部和底部的鈍化。由于計算公式的限制，在頂部底部KD指標對股價(jià)的反映極為遲鈍，股價(jià)上漲或下降了很多，而KD指標可能才動(dòng)一點(diǎn)點(diǎn),這就會(huì )給我們在買(mǎi)入賣(mài)出時(shí)提供不出合理的價(jià)位。但是這個(gè)弱點(diǎn)是沒(méi)有辦法的事情，我們應該認識到KD指標的這一不足，避免發(fā)生錯誤。

除此之外，在股價(jià)進(jìn)入整理階段時(shí)，KD指標一般會(huì )顯得無(wú)所作為。

最后，應該說(shuō)明的是，上述所有關(guān)于KD指標的應用法則都是針對日線(xiàn),對于不同周期的KD指標，在使用上要作相應的調整，具體的數字和進(jìn)入高低位的次數都要作修正和改變，變動(dòng)之后才能用。另外還有別的計算KD指標的計算公式。