蠟燭圖與移動(dòng)平均線(xiàn)—移動(dòng)平均線(xiàn)的用法

移動(dòng)平均線(xiàn)能夠為我們提供客觀(guān)的交易策略，其中包括定義明確的交易規則。許多計算機化的技術(shù)型交易系統主要建筑在移動(dòng)平均線(xiàn)的基礎之上。怎樣應用移動(dòng)平均線(xiàn)呢?這個(gè)問(wèn)題的答案多種多樣，從不同的交易風(fēng)格和交易哲學(xué)出發(fā)，就有不同的取舍。以下，我們列出了移動(dòng)平均線(xiàn)的一些常見(jiàn)的用法。
    1.通過(guò)比較價(jià)格與移動(dòng)平均線(xiàn)的相對位置，構成一個(gè)趨勢指標。舉例來(lái)說(shuō)，如果我們判斷市場(chǎng)正處于中期的上升趨勢中，那么有一個(gè)很好的衡量標準，就看價(jià)格是不是居于65天移動(dòng)平均線(xiàn)的上方。而對于更長(cháng)期的上升趨勢來(lái)說(shuō)，價(jià)格必須高于40周移動(dòng)平均線(xiàn)。
    2.利用移動(dòng)平均線(xiàn)構成支撐水平或阻擋水平。當收市價(jià)向上超越某一條特定的移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，可能構成看漲的信號。而當收市價(jià)向下低于某個(gè)移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，構成看跌的信號。
    3.跟蹤移動(dòng)平均線(xiàn)波幅帶(也稱(chēng)為包絡(luò )線(xiàn))。這些波幅帶是將移動(dòng)平均線(xiàn)向上或向下平移一定的百分比后形成的，它們也起到支撐或阻擋作用。
    4.觀(guān)察移動(dòng)平均線(xiàn)的斜率。舉例來(lái)講，如果移動(dòng)平均線(xiàn)在一段持續穩步的上升之后轉向水平發(fā)展，乃至開(kāi)始下降，那么可能構成了一個(gè)看跌信號。在移動(dòng)平均線(xiàn)上作趨勢線(xiàn)，是監測其斜率變化的一個(gè)簡(jiǎn)單易行的辦法。
    5.利用雙移動(dòng)平均線(xiàn)系統來(lái)交易。這一方法本章稍后還要詳細討論。
    在下面介紹的實(shí)例中，我們采用了各種移動(dòng)平均線(xiàn)。它們的時(shí)間參數并不是按照最優(yōu)化的要求選擇的。今天最優(yōu)的移動(dòng)平均線(xiàn)，明天未必還是最優(yōu)的移動(dòng)平均線(xiàn)。這里既選用了一些人們廣泛使用的移動(dòng)平均線(xiàn)，也選用了一些不那么流行的移動(dòng)平均線(xiàn)，不過(guò)，后者是以諸如菲波納奇數字這樣的工具為基礎的。具體應當采用什么樣的移動(dòng)平均線(xiàn)，并不是我們這里的核心問(wèn)題。我們真正關(guān)心的是，如何將移動(dòng)平均線(xiàn)與蠟燭圖技術(shù)綜合起來(lái)。
    我喜歡選用65天的移動(dòng)平均線(xiàn)作為一種廣譜的移動(dòng)平均線(xiàn)。從我個(gè)人的經(jīng)驗來(lái)看，這種平均線(xiàn)似乎在許多期貨市場(chǎng)上都有良好的表現。

    如圖13.1所示，在①、②、③點(diǎn)所示的區域，一條65天移動(dòng)平均線(xiàn)數度為市場(chǎng)提供了支撐。在這幾處，除了該移動(dòng)平均線(xiàn)為市場(chǎng)提供了支撐作用以外，我們在點(diǎn)①處看到了一個(gè)看漲吞沒(méi)形態(tài)，在點(diǎn)②處還看到了一根錘子線(xiàn)和一個(gè)孕線(xiàn)形態(tài)，在點(diǎn)③處則是另一個(gè)錘子線(xiàn)。

    如圖13.2所示，4月2日和3日，若干技術(shù)因素匯集在一起。明眼的朋友由此可以得到一個(gè)警告信號:危機就在眼前.我們不妨具體分析一下這些技術(shù)因素。
    1.早在3月初，價(jià)格已經(jīng)向下跌破了65天移動(dòng)平均線(xiàn)。從這一點(diǎn)看，這條移動(dòng)平均線(xiàn)已經(jīng)轉化為一條阻擋線(xiàn)。
    2.4月2日和3日的兩根蠟燭線(xiàn)形成了一個(gè)烏云蓋頂形態(tài)。同時(shí)，這個(gè)烏云蓋頂形態(tài)也標志著(zhù)市場(chǎng)向上試探由這條移動(dòng)平均線(xiàn)構成的阻擋水平的失敗。
    3.4月3日不只是完成了上述烏云蓋頂形態(tài)，也不僅是對該移動(dòng)平均線(xiàn)的試探的失敗，它與從A到B的下跌行情的50%回撤水平僅有7個(gè)基本價(jià)格單位的差距。

    如圖13.3所示，市場(chǎng)在2月份對65天移動(dòng)平均線(xiàn)進(jìn)行了試探，并形成了一根錘子線(xiàn)，從而驗證了由該平均線(xiàn)形成的支撐水平。幾天之后，市場(chǎng)重新向下試探了這些低點(diǎn)，進(jìn)而形成了一個(gè)平頭底部形態(tài)。

（責任編輯：張曉軒）