股票技術(shù)指標的基礎

股票技術(shù)指標基礎

　　RSI、KDJ的背離現象

　　當股價(jià)突破前一個(gè)波峰(谷)而創(chuàng )出新高(低)時(shí)，技術(shù)指標的曲線(xiàn)并沒(méi)有突破前一個(gè)波峰(谷)創(chuàng )出新高(低)位，這就是所謂的背離。

　　一、RSI與股價(jià)走勢背離現象是分析的核心

　　當股價(jià)突破前一個(gè)波峰而創(chuàng )出新高時(shí)，RSI曲線(xiàn)并沒(méi)有突破前一個(gè)波峰創(chuàng )出新高位。從形態(tài)來(lái)看，價(jià)格曲線(xiàn)上形成依次出現的波峰高于前一波峰的牛市排列，但 RSI曲線(xiàn)上，依次出現的相對應的高峰卻低于前一個(gè)波峰。這就是預示市場(chǎng)即將反轉的“頂背離”。相反，當市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng )出新低，而相應的RSI并沒(méi)有創(chuàng )出新低，便構成了“底背離”的現象，它預示跌勢將盡，市場(chǎng)即將反轉向上。

　　當出現“頂背離”時(shí)，我們應該警惕漲勢將盡，及早平倉了結；而當市場(chǎng)處于底背離狀態(tài)時(shí)則應考慮開(kāi)始建倉。

　　實(shí)戰舉例：高金食品(002143)在某日創(chuàng )下20.02元的新低時(shí)，其對應的RSI(14)卻高于前一浪底，表現出RSI(14)與股價(jià)的走勢背離。該信號出現之后，市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉，該股一路攀升至32.53元的高位。注意，RSI(14)發(fā)生背離時(shí)處于超賣(mài)區20線(xiàn)以下，而處于低位的底背離一旦出現，反轉向上的行情將會(huì )演繹得十分猛烈。當該股在某日創(chuàng )下32.53元的新高時(shí)，其對應的RSI(14)卻低于前一浪底，表現出RSI(14)與股價(jià)的走勢背離。該信號出現之后，市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉，該股一路下跌至21元的低位。注意，RSI(14)發(fā)生背離時(shí)處于超買(mǎi)區80線(xiàn)之上，而處于高位的頂背離一旦出現，反轉下跌的行情會(huì )很慘烈。

　　二、KD指標的背離是重要趨勢轉折的先兆

　　在KD指標中，當市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng )出新高，但對應的 KD值卻未能創(chuàng )出新高值，這就構成了頂背離，說(shuō)明上升趨勢已經(jīng)有發(fā)生反轉的征兆；在下降趨勢中，當市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng )下新低，但相應的KD值卻未能創(chuàng )出新低位，這就構成了底背離，它同樣是下降趨勢即將反轉向上的預警信號 ，也是趁低買(mǎi)入的有利時(shí)機。

　　在KD指標的背離這個(gè)問(wèn)題上，與RSI的一些過(guò)濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動(dòng)區間極限位置的背離信號有更高的分析價(jià)值。頂背離越接近100度線(xiàn)的位置越可靠，反過(guò)來(lái)底背離越接近0的位置當然越有價(jià)值。

　　實(shí)戰舉例：正邦科技(002157)在創(chuàng )下21.05元的新低價(jià)時(shí)，其相對應的KD指標值卻明顯地高于前一個(gè)波谷，形成了價(jià)格創(chuàng )新低，而其相應的KD值未能創(chuàng )新低的背離走勢。這是一個(gè)存在于20度線(xiàn)以下的背離信號，因而它顯得特別重要，預示著(zhù)市場(chǎng)將有向上的大規模動(dòng)作。后來(lái)價(jià)格一路攀升，最高達到 36.87元，印證了底部背離信號的重大轉折意義。而當該股創(chuàng )下36.87元的新高時(shí)，其相對應的KD指標值卻明顯地低于前一個(gè)波谷，形成了價(jià)格創(chuàng )新高，而其相應的KD值未能創(chuàng )新高的背離走勢。這是一個(gè)存在于80度線(xiàn)以上的背離信號，因而它顯得特別重要，預示著(zhù)市場(chǎng)將有向下的大規模動(dòng)作。后來(lái)價(jià)格一路下跌，最低達到23.4元，印證了頂部背離信號的重大轉折意義�！�