BOLL指標詳解 什么是BOLL指標

BOLL指標詳解

　　BOLL指標又叫布林線(xiàn)指標,其英文全稱(chēng)是“Bolinger Bands”,是用該指標的創(chuàng )立人（約翰．布林）的姓來(lái)命名的,是研判股價(jià)運動(dòng)趨勢的一種中長(cháng)期技術(shù)分析工具。

　　一、BOLL指標的原理

　　BOLL指標是美國股市分析家約翰．布林根據統計學(xué)中的標準差原理設計出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標。一般而言,股價(jià)的運動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線(xiàn)、成本線(xiàn)等）在一定的范圍內變動(dòng),布林線(xiàn)指標指標正是在上述條件的基礎上,引進(jìn)了“股價(jià)通道”的概念,其認為股價(jià)通道的寬窄隨著(zhù)股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化,而且股價(jià)通道又具有變異性,它會(huì )隨著(zhù)股價(jià)的變化而自動(dòng)調整。正是由于它具有靈活性、直觀(guān)性和趨勢性的特點(diǎn),BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場(chǎng)上熱門(mén)指標。

　　在眾多技術(shù)分析指標中,BOLL指標屬于比較特殊的一類(lèi)指標。絕大多數技術(shù)分析指標都是通過(guò)數量的方法構造出來(lái)的,它們本身不依賴(lài)趨勢分析和形態(tài)分析,而B(niǎo)OLL指標卻股價(jià)的形態(tài)和趨勢有著(zhù)密不可分的聯(lián)系。BOLL指標中的“股價(jià)通道”概念正是股價(jià)趨勢理論的直觀(guān)表現形式。BOLL是利用“股價(jià)通道”來(lái)顯示股價(jià)的各種價(jià)位,當股價(jià)波動(dòng)很小,處于盤(pán)整時(shí),股價(jià)通道就會(huì )變窄,這可能預示著(zhù)股價(jià)的波動(dòng)處于暫時(shí)的平靜期；當股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的上軌時(shí),預示著(zhù)股價(jià)的異常激烈的向上波動(dòng)即將開(kāi)始；當股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的下軌時(shí),同樣也預示著(zhù)股價(jià)的異常激烈的向下波動(dòng)將開(kāi)始。

　　投資者常常會(huì )遇到兩種最常見(jiàn)的交易陷阱,一是買(mǎi)低陷阱,投資者在所謂的低位買(mǎi)進(jìn)之后,股價(jià)不僅沒(méi)有止跌反而不斷下跌；二是賣(mài)高陷阱,股票在所謂的高點(diǎn)賣(mài)出后,股價(jià)卻一路上漲。布林線(xiàn)特別運用了愛(ài)因斯坦的相對論,認為各類(lèi)市場(chǎng)間都是互動(dòng)的,市場(chǎng)內和市場(chǎng)間的各種變化都是相對性的,是不存在絕對性的,股價(jià)的高低是相對的,股價(jià)在上軌線(xiàn)以上或在下軌線(xiàn)以下只反映該股股價(jià)相對較高或較低,投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標,包括價(jià)量配合,心理類(lèi)指標,類(lèi)比類(lèi)指標,市場(chǎng)間的關(guān)聯(lián)數據等。

　　總之,BOLL指標中的股價(jià)通道對預測未來(lái)行情的走勢起著(zhù)重要的參考作用,它也是布林線(xiàn)指標所特有的分析手段。

　　二、BOLL指標的計算方法

　　在所有的指標計算中,BOLL指標的計算方法是最復雜的之一,其中引進(jìn)了統計學(xué)中的標準差概念,涉及到中軌線(xiàn)（MB）、上軌線(xiàn)（UP）和下軌線(xiàn)（DN）的計算。另外,和其他指標的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,BOLL指標也包括日BOLL指標、周BOLL指標、月BOLL指標年BOLL指標以及分鐘BOLL指標等各種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日BOLL指標和周BOLL指標。雖然它們的計算時(shí)的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。

　　以日BOLL指標計算為例,其計算方法如下：

　　1、日BOLL指標的計算公式

　　中軌線(xiàn)=N日的移動(dòng)平均線(xiàn) ,上軌線(xiàn)=中軌線(xiàn)＋兩倍的標準差,下軌線(xiàn)=中軌線(xiàn)－兩倍的標準差

　　2、日BOLL指標的計算過(guò)程

　�。�1）計算MA,MA=N日內的收盤(pán)價(jià)之和÷N

　�。�2）計算標準差MD,MD=平方根N日的（C－MA）的兩次方之和除以N

　�。�3）計算MB、UP、DN線(xiàn),MB=（N－1）日的MA,UP=MB＋2×MD,DN=MB－2×MD

　　在股市分析軟件中,BOLL指標一共由四條線(xiàn)組成,即上軌線(xiàn)UP 、中軌線(xiàn)MB、下軌線(xiàn)DN和價(jià)格線(xiàn)。其中上軌線(xiàn)UP是UP數值的連線(xiàn),用黃色線(xiàn)表示；中軌線(xiàn)MB是MB數值的連線(xiàn),用白色線(xiàn)表示；下軌線(xiàn)DN是DN數值的連線(xiàn),用紫色線(xiàn)表示；價(jià)格線(xiàn)是以美國線(xiàn)表示,顏色為淺藍色。和其他技術(shù)指標一樣,在實(shí)戰中,投資者不需要進(jìn)行BOLL指標的計算,主要是了解BOLL的計算方法和過(guò)程,以便更加深入地掌握BOLL指標的實(shí)質(zhì),為運用指標打下基礎。