在展開(kāi)討論前,先做過(guò)兩個(gè)交代。
第一,頂部是一個(gè)區域。以最高點(diǎn)為分界線(xiàn),高點(diǎn)的左邊為A點(diǎn),也就是最高點(diǎn)出現之前就拋掉,這是誤打誤撞,邊漲邊拋的人才能做到的,最高點(diǎn)為B點(diǎn),在B點(diǎn)跑掉是可遇不可求的事。設想一下,一只股票幾千萬(wàn)甚至幾十億流通盤(pán),最高點(diǎn)只有一個(gè),最高點(diǎn)成交只有幾手或者幾十手,想在最高點(diǎn)全部跑掉,那是不可能完成的任務(wù)。是高點(diǎn)右邊為C點(diǎn),也就是頂部出現之后,但股價(jià)又相差不多的位置。在C點(diǎn)區域全力出逃,這是投資都可以追求的目標。
第二,頂部的出現跟成交量無(wú)關(guān)。我們在討論底部的時(shí)候,把成交量看作是一個(gè)重要信號。盡管放量不等于股票要漲,但不放量肯定不能形成底部。說(shuō)得嚴謹一點(diǎn),放量是底部形成的必要條件,但放量不是形成底部的充分條件。頂部的形成,嚴格來(lái)講,跟成關(guān)量關(guān)系不大。放量可以形成頂部,不放量同樣也可以構筑頂部。判斷底部的時(shí)候,盯住成交量是非常重要,判斷頂部的時(shí)候,不應當把成交量放在太重要的位置。
在做了以上交代之后,我們回到正題。怎樣通過(guò)看盤(pán)判斷頂部已經(jīng)出現呢?
一輪升勢的展開(kāi),是通過(guò)買(mǎi)盤(pán)不斷而延續的。但終結升勢的,一定是賣(mài)盤(pán)的出現,尤其是當賣(mài)盤(pán)遠遠超過(guò)買(mǎi)盤(pán)時(shí),頂部就得到了確認。所以,通過(guò)看盤(pán)來(lái)判斷頂部,關(guān)鍵要看賣(mài)盤(pán)是否已經(jīng)涌現,而且呈現壓倒性?xún)?yōu)勢。
判斷市場(chǎng)是否出現賣(mài)盤(pán),而且呈現壓倒性?xún)?yōu)勢,主要可以從以下幾個(gè)方面來(lái)考察。
(1)領(lǐng)漲板塊見(jiàn)頂。一般來(lái)說(shuō),在同一輪情的演變和發(fā)展過(guò)程中,推動(dòng)領(lǐng)漲板塊上漲的通常是這輪行情的“主力”。首先領(lǐng)漲股見(jiàn)頂,后有大勢見(jiàn)頂,在這兩個(gè)頂部出現以后,拋股票就不能猶豫了。例如近期的“金改概念”、 淪陷毒膠囊門(mén)的000606青海明膠。
(2)K線(xiàn)形態(tài)的預警。K線(xiàn)綜合反映了股價(jià)走勢的時(shí)間和空間關(guān)系。一般來(lái)講,出現以下幾種K線(xiàn)組合,都是頂部已經(jīng)形成的強烈信號。一是上影線(xiàn)很長(cháng)的K線(xiàn)。二是是連續三根甚至更多的小陰小陽(yáng)下跌。三是振幅不斷擴大后,轉而波幅迅速縮小,也就是K線(xiàn)形態(tài)出現了鉆石菱形。
(3)均線(xiàn)系統的發(fā)散。一般來(lái)講,短、中期均線(xiàn)的排列會(huì )有一定的規律,如果均線(xiàn)系統出現發(fā)散,說(shuō)明市場(chǎng)的籌碼有松動(dòng)的可能。而籌碼松動(dòng),通常是拋盤(pán)出現的一個(gè)前提條件。
(4)價(jià)量關(guān)系的異常。有幾種情況都可能是頂部的信號,而這種信號通常會(huì )通過(guò)價(jià)量關(guān)系的異常反映出來(lái)。比如:放量不漲,或者放量滯漲,這說(shuō)明市場(chǎng)能量消耗極大。再比如無(wú)量空漲等。
五一節后熱點(diǎn)方面:一是政策驅動(dòng)的行業(yè)未在短期內顯示出爆發(fā)性,但中線(xiàn)不斷走強較為確定,如水利設施、頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)、新能源汽車(chē)、文化傳媒、移動(dòng)支付、環(huán)保、物流等等。投資者可根據相關(guān)政策和公司受益程度進(jìn)行布局。四是地產(chǎn)股“松綁”概念(南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)