在幾年的股市搏殺中，至今仍能保持私毫無(wú)損，很大程度上得益于MACD指標在實(shí)戰中的運作。本人在操作上屬于穩健型的投資者。因此特別注重中長(cháng)線(xiàn)的投資分析。本人始終認為，在股市投資中，把投資風(fēng)險降低的同時(shí)，就是變相的提高投資收益。
在股市投資中，MACD指標作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現股市的投資機會(huì )，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過(guò)它發(fā)現投資機會(huì )的功效，MACD指標作為中長(cháng)線(xiàn)分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)比較滯后。MACD指標中文稱(chēng)為指數平滑異同平均線(xiàn)，屬于大勢趨勢類(lèi)指標，它由長(cháng)期均線(xiàn)MACD，短期的 線(xiàn)DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)、O軸(多空分界線(xiàn))五部分組成。它是利用短 期均線(xiàn)DIF與長(cháng)期線(xiàn)MACD交叉作為信號。MACD指標所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用，效果較好。具體使用方法如下。
1.當DIF，MACD兩數值位于O軸上方時(shí)，說(shuō)明大勢處于多頭市場(chǎng)，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買(mǎi)入信號，而此時(shí)的大盤(pán)走勢，已是一個(gè)短期高點(diǎn)，應當采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會(huì )有一個(gè)回調低點(diǎn)，此刻可以再行買(mǎi)入，達到攤低成本的目的，若DIF由上向下交叉MACDM時(shí)，說(shuō)明該波段上升行情已經(jīng)結束。通常行情會(huì )在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈， 以確認短期頂點(diǎn)的形成，此時(shí)投資者可以借機平倉出局。在之后的調整中，利用隨機指標(D KJ)、強弱指標(KSI)再伺機介入，推低操作成本 。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示 著(zhù)將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應當一路持股，直到DIF再 次由上向下交叉MACD時(shí)，再將所有的股票全部清倉，就可以扛著(zhù)錢(qián)袋回家休息了。由于股市 行情的變化多端，MACD指標常會(huì )與K線(xiàn)走勢圖，呈背離的走勢，通常稱(chēng)為熊背離。即K線(xiàn)走勢 圖連續創(chuàng )出第二或第三個(gè)近期的高點(diǎn)，MACD指標并不配合出現相應的高點(diǎn)，卻出現相反的走 勢，頂點(diǎn)在逐波降低。此種現象應引起投資者的警覺(jué)。因為它預示著(zhù)今后有大跌行情產(chǎn)生， 所以投資者宜采用清倉離場(chǎng)的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。
27天DIF、MACD兩數值位于O軸的下方時(shí)，說(shuō)明目前的大勢屬于空頭市場(chǎng)，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時(shí)，會(huì )產(chǎn)生一個(gè)調整低點(diǎn)，一般情況下，在此之后有一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會(huì )。在中國股市中，目前還沒(méi)有建立做空機制。因此股市一旦布入空頭市場(chǎng)，投資者最好的策略就是離場(chǎng)觀(guān)望。投資者可以在股票貶值的同時(shí)，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時(shí)，會(huì )產(chǎn)生一個(gè)近期的高點(diǎn)，投資者應當果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場(chǎng)中，每次反彈都應視作出貨的最佳時(shí)機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時(shí)，預 示著(zhù)今后會(huì )有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應當在交叉信號產(chǎn)生后，臺決清倉出局。通 常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過(guò)C浪下 跌，才可以說(shuō)真正在股市中賺到了錢(qián)。在空頭市場(chǎng)經(jīng)過(guò)C浪以后，偶爾也會(huì )發(fā)生MACD指標與 K線(xiàn)走勢科圖產(chǎn)生背離的現象，通常稱(chēng)為牛背離。即K線(xiàn)走勢圖出現第二或第三個(gè)近期低點(diǎn)， MACD指標并沒(méi)有相應的低點(diǎn)產(chǎn)生，卻出現一底高過(guò)一底的相反走勢。這種現象的產(chǎn)生。預示 著(zhù)行情在今后會(huì )發(fā)生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場(chǎng)根本沒(méi)有風(fēng)險。
3.當MACD指標作為單獨系統使用時(shí)，短線(xiàn)可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時(shí)， 可看作大勢可能布入空頭市場(chǎng)，預示著(zhù)大勢將走弱，應當引起投資者的警覺(jué)。在空頭市場(chǎng)中 ，投資者承受的風(fēng)險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時(shí)，確認大勢進(jìn)入空頭市場(chǎng)。投資 者應采用離場(chǎng)觀(guān)望的策略，以回避市場(chǎng)風(fēng)險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向 上穿越O軸時(shí)，可看作大勢可能布入多頭市場(chǎng)。預示著(zhù)大勢將走強，操作上應部分資金參與 。若MACD由下向上穿越O軸時(shí)，確認大勢進(jìn)入多頭市場(chǎng)。投資者可以大擔持股，積極介入。 在多頭市場(chǎng)中，獲得的收益高于承擔的風(fēng)險。
4.在MACD指標中，紅色能量柱和綠爭能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們 對市場(chǎng)的反應，要比短期均線(xiàn)DIF在時(shí)間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過(guò)程，是一個(gè) 循序漸近的過(guò)程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，“陽(yáng)盛則衰。陰盛則強”。在 使用能量柱時(shí)，利用紅色能量柱結合K線(xiàn)走勢圖就得出，當K線(xiàn)走勢圖近乎90度的上升，加之 紅色能量柱的快速放大，預示著(zhù)大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時(shí) ，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場(chǎng)中，這種現象也成立。在熟悉了這種操作手 法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。
5.在使用MACD指標過(guò)程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一，MACD指標對于研判短期頂部和底部，并 不一定可信，只有結合中期乖離率和津華股市狙擊手中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線(xiàn) 中的MACD指標分析比日線(xiàn)的MACD指標效果好。
總之，在使用MACD指標時(shí)，必須判定市場(chǎng)的屬性。即目前的市場(chǎng)是多頭市場(chǎng)，還是空頭市場(chǎng) 。根據不同的市場(chǎng)屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險，保障利潤的目的。
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