MACD指標(指數平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)指標)
MACD指標又叫指數平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn),是由查拉爾·阿佩爾(Gerald Apple)所創(chuàng )造的,是一種研判股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機、跟蹤股價(jià)運行趨勢的技術(shù)分析工具。
第一節 MACD指標的原理和計算方法
一、MACD指標的原理
MACD指標是根據均線(xiàn)的構造原理,對股票價(jià)格的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理,求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計算,是一種趨向類(lèi)指標。
MACD指標是運用快速(短期)和慢速(長(cháng)期)移動(dòng)平均線(xiàn)及其聚合與分離的征兆,加以雙重平滑運算。而根據移動(dòng)平均線(xiàn)原理發(fā)展出來(lái)的MACD,一則去除了移動(dòng)平均線(xiàn)頻繁發(fā)出假信號的缺陷,二則保留了移動(dòng)平均線(xiàn)的效果,因此,MACD指標具有均線(xiàn)趨勢性、穩重性、安定性等特點(diǎn),是用來(lái)研判買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)機,預測股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標 。
MACD指標主要是通過(guò)EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關(guān)系的研判,DIF和DEA連接起來(lái)的移動(dòng)平均線(xiàn)的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖(BAR)的研判等來(lái)分析判斷行情,預測股價(jià)中短期趨勢的主要的股市技術(shù)分析指標。www.travelwithnise.com其中,DIF是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA2)的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情。
二、MACD指標的計算方法
MACD在應用上,首先計算出快速移動(dòng)平均線(xiàn)(即EMA1)和慢速移動(dòng)平均線(xiàn)(即EMA2),以此兩個(gè)數值,來(lái)作為測量?jì)烧撸ǹ炻倬(xiàn))間的離差值(DIF)的依據,然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線(xiàn)DEA(也叫MACD、DEM)線(xiàn)。
以EMA1的參數為12日,EMA2的參數為26日,DIF的參數為9日為例來(lái)看看MACD的計算過(guò)程
1、計算移動(dòng)平均值(EMA)
12日EMA的算式為:
EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盤(pán)價(jià)×2/13
26日EMA的算式為
EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盤(pán)價(jià)×2/27
2、計算離差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、計算DIF的9日EMA
根據離差值計算其9日的EMA,即離差平均值,是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆,此值又名DEA或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10
計算出的DIF和DEA的數值均為正值或負值。
理論上,在持續的漲勢中,12日EMA線(xiàn)在26日 EMA線(xiàn)之上,其間的正離差值(+DIF)會(huì )越來(lái)越大;反之,在跌勢中離差值可能變?yōu)樨摂担ā狣IF),也會(huì )越來(lái)越大,而在行情開(kāi)始好轉時(shí),正負離差值將會(huì )縮小。指標MACD正是利用正負的離差值(±DIF)與離差值的N日平均線(xiàn)(N日EMA)的交叉信號作為買(mǎi)賣(mài)信號的依據,即再度以快慢速移動(dòng)線(xiàn)的交叉原理來(lái)分析買(mǎi)賣(mài)信號。另外,MACD指標在股市軟件上還有個(gè)輔助指標——BAR柱狀線(xiàn),其公式為:BAR=2×(DIF-DEA),我們還是可以利用BAR柱狀線(xiàn)的收縮來(lái)決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。
離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計算方法比較煩瑣,由于目前這些計算值都會(huì )在股市分析軟件上由計算機自動(dòng)完成,因此,投資者只要了解其運算過(guò)程即可,而更重要的是掌握它的研判功能。另外,和其他指標的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,MACD指標也包括日MACD指標、周MACD指標、月MACD指標年MACD指標以及分鐘MACD指標等各種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD指標。雖然它們的計算時(shí)的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。
在實(shí)踐中,將各點(diǎn)的 DIF和DEA(MACD)連接起來(lái)就會(huì )形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速(短期)和慢速(長(cháng)期)線(xiàn),此即為MACD圖。
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