賣(mài)出股票的五條法則

備注：眾多價(jià)值投資者對于技術(shù)不屑一顧，而像我從技術(shù)分析派轉換過(guò)來(lái)的基本面分析最終綜合改造成趨勢投資者；一直對技術(shù)分析情有獨衷！我的觀(guān)點(diǎn)是：沒(méi)有基本面的分析，技術(shù)終究是花拳繡腿，而沒(méi)有技術(shù)分析就像你在大海里沒(méi)穿救生衣一樣。所以我現在想談點(diǎn)賣(mài)出的技術(shù)；股市里有句諺語(yǔ)：會(huì )買(mǎi)的是徒弟，會(huì )賣(mài)的才是師傅！所以買(mǎi)入時(shí)機的掌握對與錯只是成功的一半，而賣(mài)出才是更大的學(xué)問(wèn)！克服人性的貪婪，不是每個(gè)人能夠做到的。誰(shuí)都想利潤最大化，而作為價(jià)值投資者更多的是從估值方面或者從企業(yè)基本面或者從大勢崩潰的角度進(jìn)行賣(mài)出；但這樣的判斷真的很少人能夠做到。包括巴菲特2008號召大家抄底美股及賣(mài)出中石油的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)可以看出一樣都很難做到！

賣(mài)出股票的五條法則

賣(mài)出法則1：低于買(mǎi)入價(jià)7-8%堅決止損

第一個(gè)和最重要的一個(gè)賣(mài)出規則對于許多投資者來(lái)講是很困難的。畢竟對許多人來(lái)說(shuō)，承認自己犯了錯誤是比較困難的。投資最重要的就在于當你犯錯誤時(shí)迅速認識到錯誤并將損失控制在最小，這是7%止損規則產(chǎn)生的原因。 IBD的研究發(fā)現40%的大牛股在爆發(fā)之后最終往往回到最初的爆發(fā)點(diǎn)。同樣的研究也發(fā)現，在關(guān)鍵點(diǎn)位下跌7-8%的股票未來(lái)有較好表現的機會(huì )較小。投資者應注意不要只看見(jiàn)少數的大跌后股票大漲的例子。長(cháng)期來(lái)看，持續的將損失控制在最小范圍內投資將會(huì )獲得較好收益。一個(gè)簡(jiǎn)單的數學(xué)計算有助于投資者理解控制損失的必要性。如果一只股票下跌7%，只需要上漲7.5%就可回到原價(jià)位；而如果下跌了25%，則需要上漲33%來(lái)恢復股價(jià)；如果跌幅達到50%，需要股價(jià)翻番才能扳回來(lái)。而實(shí)現股價(jià)翻番時(shí)間和困難的事情，這就要求我們注意控制損失。

因此，底線(xiàn)就是股價(jià)下跌至買(mǎi)入價(jià)的7-8%以下時(shí)，賣(mài)掉股票！不要擔心在犯錯誤時(shí)承擔小的損失，當你沒(méi)犯錯誤的時(shí)候，你將獲得更多的補償。當然，使用止損規則時(shí)有一點(diǎn)要注意：買(mǎi)入點(diǎn)應該是關(guān)鍵點(diǎn)位，投資者買(mǎi)入該股時(shí)判斷買(mǎi)入點(diǎn)為爆發(fā)點(diǎn)，雖然事后來(lái)看買(mǎi)入點(diǎn)并不一定是爆發(fā)點(diǎn)。

賣(mài)出法則2：高潮之后賣(mài)出股票

有許多方法判斷一只牛股將見(jiàn)頂而回落到合理價(jià)位，一個(gè)最常用的判斷方法就是當市場(chǎng)殺上所有投資者都試圖擁有該股票的時(shí)候。一只股票在逐漸攀升100%甚至更多以后，突然加速上漲，股價(jià)在1-2周內上漲25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振奮？不過(guò)持股者在高興之余應該意識到：該拋出股票了。這只股票已經(jīng)進(jìn)入了IBD所謂的高潮區。一般股價(jià)很難繼續上升了，因為沒(méi)有人愿意以更高價(jià)買(mǎi)入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣(mài)壓。根據IBD對過(guò)去50年中牛股的研究，股價(jià)在經(jīng)過(guò)高潮回落之后很難在回到原糕點(diǎn)，如果能回來(lái)也需要10-20年的時(shí)間。

賣(mài)出法則3：連續縮量創(chuàng )出高點(diǎn)為賣(mài)出時(shí)機

股票價(jià)格由供求關(guān)系決定。當一只股票股價(jià)開(kāi)始大幅上漲的時(shí)候，其成交量往往大幅攀升。原因在于機構投資者爭相買(mǎi)入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個(gè)較長(cháng)時(shí)期的上漲后，股價(jià)上漲動(dòng)力衰竭。股價(jià)也會(huì )會(huì )繼續創(chuàng )出新高，但成交量開(kāi)始下降。這個(gè)時(shí)候就得小心了，這個(gè)時(shí)候很少有機構投資者愿意再買(mǎi)入該股，供給開(kāi)始超過(guò)需求，最終賣(mài)壓越來(lái)越大。一系列縮量上漲往往預示著(zhù)反轉。

賣(mài)出法則4：獲利20%以后了結

不是所有的股票都會(huì )像80年的的家得寶和90年的的斯科那樣不斷上漲的，許多成長(cháng)型投資者往往在股價(jià)上漲20%以后賣(mài)出股票。如果你能夠在獲利20%拋出股票而在7%止損，那么你投資4次對1次就不會(huì )遭受虧損。對于這一規則歐內爾給出了一個(gè)例外，他指出，如果股價(jià)在爆發(fā)點(diǎn)之后的1-3周內就上漲了20%，不要賣(mài)出，至少持有8周。他認為，這么快速上升的股票有股價(jià)上升100-200%的動(dòng)能，因此需要持有更長(cháng)的時(shí)間以分享更多的收益。

賣(mài)出法則5：當一只股票突破最新的平臺失敗時(shí)賣(mài)出股票

大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環(huán)。這些股票經(jīng)歷著(zhù)快速上漲和構筑平臺的交替變化。一般來(lái)講，構筑平臺的時(shí)間越長(cháng)則股價(jià)上升的幅度越大。但這也存在著(zhù)股價(jià)見(jiàn)頂的可能，股價(jià)有可能大幅下挫。通常，股價(jià)見(jiàn)頂時(shí)盈利和銷(xiāo)售增長(cháng)情況非常好，因為股價(jià)是反映未來(lái)的。無(wú)疑，股價(jià)將在公司增長(cháng)迅速放緩之前見(jiàn)頂。當有較大的不利消息時(shí)，如果預計該消息將導致最新平臺構建失敗，投資者應迅速賣(mài)出股票。

股票和股票市場(chǎng)都是遵循一定規律的，成功地賣(mài)出股票的要訣在于毫無(wú)例外的簡(jiǎn)單執行我們以上總結的規律。買(mǎi)入股票后就應該時(shí)刻保持警惕，在符合賣(mài)出規則的情況發(fā)生時(shí)堅決賣(mài)出股票。嚴格執行賣(mài)出規則不僅可以幫助你避免大的損失，而且將幫助你的財富增長(cháng)。