背離形態(tài)有很多種,如量背離、價(jià)背離、均線(xiàn)背離、MACD背離，我今天用最重要的MACD背離來(lái)解釋什么是頂背離和底背離。
從股價(jià)的長(cháng)期趨勢來(lái)看，股價(jià)上升時(shí)，當股價(jià)一波比一波高，反而MACD紅柱的堆，一堆比一堆小，多頭的熱情越來(lái)越低，這就是長(cháng)期頂背離現象；從股價(jià)的短期趨勢來(lái)看，股價(jià)上升時(shí)，當股價(jià)一天比一天高，反而MACD 紅柱的高低，一根比一根小，多頭的熱情越來(lái)越低，這就是短期頂背離現象。
反之，從股價(jià)的長(cháng)期趨勢來(lái)看，股價(jià)下跌時(shí)，當股價(jià)一波比比一波低，反而MACD綠柱的堆，一堆比一堆小，空頭的熱情越來(lái)越低，這就是長(cháng)期底背離現象；從股價(jià)的短期趨勢來(lái)看，股價(jià)下跌進(jìn)，當股價(jià)一天比一天低，反而 MACD綠柱的高低，一根比一根小，空頭的熱情越來(lái)越低，這就是短期底背離現象。
頂背離現象出現時(shí)，應該及時(shí)賣(mài)出股票，底背離現象出現時(shí)，應該買(mǎi)進(jìn)股票。用MACD背離這個(gè)重要的技術(shù)指標買(mǎi)賣(mài)股票非常實(shí)用，但要掌握時(shí)機。MACD里有常用的“買(mǎi)小賣(mài)小”之說(shuō)：當第一波拉升起來(lái)時(shí)，MACD上顯現為大紅柱堆，我們都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過(guò)后，第二次再沖高時(shí)，當MACD上顯現出“小紅柱堆”，紅柱堆比前面的大紅柱堆明顯要小，此時(shí)意味著(zhù)上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場(chǎng)出貨。這就是所謂的“賣(mài)小”。小紅柱堆的柱，一根比一根短叫“縮頭”待縮頭時(shí)賣(mài)出。而綠柱堆一堆比一堆小，下跌動(dòng)力不足，綠柱越來(lái)越低，越來(lái)越小，這就是“買(mǎi)小”。
一般來(lái)說(shuō)，在技術(shù)指標功效中，差不多都有一種背離的功能，也就是預示市場(chǎng)走勢即將見(jiàn)頂或見(jiàn)底，其中MACD、RSI和CCI都有這種提示作用。投資者可以用這些指標的背離功能來(lái)預測底部的買(mǎi)入機會(huì )和頭部的風(fēng)險，但在選擇的時(shí)間參數上應適當延長(cháng)。由于日線(xiàn)存在著(zhù)較多的騙線(xiàn)，一些技術(shù)指標會(huì )反復發(fā)出背離信號，使得其實(shí)用性不強，因此建議重點(diǎn)關(guān)注周線(xiàn)上的技術(shù)指標背離現象。
一般而言，MACD指標的走勢應與股價(jià)趨勢保持一致，即當市場(chǎng)走勢創(chuàng )出新高的時(shí)候，該指標也應隨之創(chuàng )新高，或者是同樣處于一個(gè)向上的趨勢，反之亦然。如果出現相反的走勢，則意味著(zhù)市場(chǎng)即將見(jiàn)頂或者見(jiàn)底，此時(shí)就應注意要逢高賣(mài)出，或者考慮在底部擇機買(mǎi)入了；CCI指標則是衡量市場(chǎng)走勢在正常范圍之內的指標，即順勢指標，是重點(diǎn)研判股價(jià)偏離度的分析工具。一般而言，其數值在-100到100之間沒(méi)有太大的參考意義，而當其穿越100的時(shí)候表明有異動(dòng)，或者是數值在-100以下經(jīng)常向上走高的時(shí)候就意味著(zhù)見(jiàn)底，只不過(guò)見(jiàn)底的信號需要反復發(fā)出才能確定。RSI指標也是如此，其周線(xiàn)指標也具有極強的提示作用，當市場(chǎng)價(jià)格持續走低，但該指標保持拒絕走低時(shí)，往往意味著(zhù)市場(chǎng)底部的來(lái)臨。
回顧市場(chǎng)以往的走勢，從周線(xiàn)指標來(lái)看，當底部背離出現的時(shí)候，往往意味著(zhù)買(mǎi)入機會(huì )來(lái)臨。那些背離時(shí)間越長(cháng)的個(gè)股，啟動(dòng)之后股價(jià)往往越有驚人的上漲空間。如近年來(lái)漲幅較大的渝三峽（000565 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)），其股價(jià)先是一路走低，到2005年7月下探至最低后再企穩走高，但其MACD周線(xiàn)指標在2004年8月就見(jiàn)底，而后一直走高，背離時(shí)間長(cháng)達近一年。同樣，其RSI指標在2004年7月就下探到最低而后繼續走低，與股價(jià)形成背離，此后雖然其股價(jià)不斷走低，但其RSI指標始終沒(méi)有創(chuàng )出新低。同樣是該股的CCI指標，多次發(fā)出在底部背離的信號，顯示該股已經(jīng)嚴重超跌。這些指標預示著(zhù)該股背離非常嚴重，同時(shí)也預示著(zhù)該股一旦發(fā)力將有驚人的漲幅。
需要指出的是，對于背離指標的運用要靈活，并且要結合實(shí)際情況，并非在頂部背離馬上就走，而在底部背離馬上就買(mǎi)入。事實(shí)上，背離在判斷頭部的時(shí)候可以高度警惕，因為頭部反復背離的次數相對較少，在二次背離的時(shí)候一般就要準備隨時(shí)離場(chǎng)了。但對于底部背離的操作需要謹慎，因為當第一次背離之后其股價(jià)有時(shí)候還會(huì )出現50％甚至更高幅度的下跌。投資者可以關(guān)注那些底部背離多時(shí)的個(gè)股，這類(lèi)個(gè)股一旦趨勢改變，股價(jià)開(kāi)始走高，后市往往有較大的漲幅。
區別洗盤(pán)與出貨是把握股票買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的關(guān)鍵。采用 '移動(dòng)平均線(xiàn)與MACD背離買(mǎi)入法'在在捕捉洗盤(pán)結束點(diǎn)方面有著(zhù)十分準確的作用。
這一方法的含義是：在股價(jià)的上漲過(guò)程中，出現了橫盤(pán)或下跌，此時(shí)，5日移動(dòng)平均線(xiàn)與MACD(其參數為8，13，9)的運動(dòng)方向產(chǎn)生了背離。一種情況是在股價(jià)暫時(shí)下跌過(guò)程中，5日移動(dòng)平均線(xiàn)同時(shí)下行，接近10日移動(dòng)平均線(xiàn)或已經(jīng)與10日移動(dòng)平均線(xiàn)發(fā)生'死叉'，而MACD卻拒絕下滑，DIF數值不減反增；另一種情況是在股價(jià)暫時(shí)橫盤(pán)其間，MACD同時(shí)下滑甚至出現' 死叉'，而5日移動(dòng)平均線(xiàn)卻拒絕下行，不跌反漲。當出現以上情況時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)主力正在洗盤(pán)，沒(méi)有出貨，股價(jià)的下跌或橫盤(pán)是暫時(shí)的，其后的行情往往是上漲而不是下跌，這一階段投資者應以買(mǎi)入或持股為主。
使用'移動(dòng)平均線(xiàn)與MACD背離買(mǎi)入法'除了必須滿(mǎn)足以上的要求之外，還必須滿(mǎn)足以下條件：
1 、'背離'發(fā)生在上升三浪起點(diǎn)效果最好，也就是說(shuō)，出現這種情況時(shí)股價(jià)剛剛上漲，幅度有限，還沒(méi)有進(jìn)行過(guò)主升浪。
2 、'背離'發(fā)生時(shí)，股價(jià)剛剛上穿30日移動(dòng)平均線(xiàn)，30日移動(dòng)平均線(xiàn)開(kāi)始走平或剛剛翹頭向上，這說(shuō)明股價(jià)已止跌企穩。
3、 '背離'發(fā)生時(shí)，MACD已經(jīng) 運行在0軸之上，這表明市場(chǎng)已處于強勢之中，如果符合前一期所講的'MACD連續二次翻紅'，效果更佳。
4 、'背離'發(fā)生時(shí)，如果出現的是第一種背離，當日成交量大于5日平均量時(shí)可考慮介入；如果出現的是第二種背離，當DIF由跌變漲的那一天，可考慮介入
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）（責任編輯：張曉軒）