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在幾乎所有的技術(shù)指標功效中，都有一種背離的功能，也就是預示市場(chǎng)走勢即將見(jiàn)頂或者見(jiàn)底，其中MACD、RSI和CCI都有這種提示作用。投資者可以用這些指標的背離功能來(lái)預測頭部的風(fēng)險和底部的買(mǎi)入機會(huì )，但在選擇的時(shí)間參數上應適當延長(cháng)。由于日線(xiàn)存在著(zhù)較多的騙線(xiàn)，一些技術(shù)指標會(huì )反復發(fā)出背離信號， 使得其實(shí)用性不強，因此建議重點(diǎn)關(guān)注周線(xiàn)上的技術(shù)指標背離現象。
一般而言，MACD指標的走勢應與股價(jià)趨勢保持一致，即當市場(chǎng)走勢創(chuàng ) 出新高的時(shí)候，該指標也應隨之創(chuàng )新高，或者是同樣處于一個(gè)向上的趨勢，反之亦然。如果出現相反的走勢，則意味著(zhù)市場(chǎng)即將見(jiàn)頂或者見(jiàn)底，此時(shí)就應注意要逢高賣(mài)出，或者考慮在底部擇機買(mǎi)入了；CCI指標則是衡量市場(chǎng)走勢在正常范圍之內的指標，即順勢指標，是重點(diǎn)研判股價(jià)偏離度的分析工具。一般而言，其數值在 -100到100之間沒(méi)有太大的參考意義，而當其穿越100的時(shí)候表明有異動(dòng)，或者是數值在-100以下經(jīng)常向上走高的時(shí)候就意味著(zhù)見(jiàn)底，只不過(guò)見(jiàn)底的信號需要反復發(fā)出才能確定。RSI指標也是如此，其周線(xiàn)指標也具有極強的提示作用，當市場(chǎng)價(jià)格持續走低，但該指標保持拒絕走低時(shí)，往往意味著(zhù)市場(chǎng)底部的來(lái) 臨。
回顧市場(chǎng)以往的走勢，從周線(xiàn)指標來(lái)看，當底部背離出現的時(shí)候，往往意味著(zhù)買(mǎi)入機會(huì )來(lái)臨。那些背離時(shí)間越長(cháng)的個(gè)股，啟動(dòng)之后股價(jià)往往越有驚人的上漲空間。如近年來(lái)漲幅較大的渝三峽，其股價(jià)先是一路走低，到2005年7月下探至最低后再企穩走高，但其MACD周線(xiàn)指標在2004年8月就見(jiàn)底，而后一直走高，背離時(shí)間長(cháng)達近一年。同樣，其RSI指標在2004年7月就下探到最低而后繼續走低，與股價(jià)形成背離，此后雖然其股價(jià)不斷走低，但其RSI指標始終沒(méi)有創(chuàng )出新低。同樣是該股的CCI指標，多次發(fā)出在底部背離的信號，顯示該股已經(jīng)嚴重超跌。這些指標預示著(zhù)該股背離非常嚴重，同時(shí)也預示 著(zhù)該股一旦發(fā)力將有驚人的漲幅。
需要指出的是，對于背離指標的運用要靈活，并且要結合實(shí)際情況，并非在頂部背離馬上就走，而在底部背離馬上就買(mǎi)入。事實(shí)上，背離在判斷頭部的時(shí)候可以高度警惕，因為頭部反復背離的次數相對較少，在二次背離的時(shí)候一般就要準備隨時(shí)離場(chǎng)了。但對于底部背離的操作需要謹慎，因為當第一次背離之后其股價(jià)有時(shí)候還會(huì )出現50％甚至更高幅度的下跌。投資者可以關(guān)注那些底部背離多時(shí)的個(gè)股，這類(lèi)個(gè)股一旦趨勢改變，股價(jià)開(kāi)始走高，后市往往有較大的漲幅。 |
