成交量分析對于股價(jià)技術(shù)分析而言有很重要的意義,而分析成交量最重要的工具,莫過(guò)于對量比和換手率數據的分析,這是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我們就來(lái)詳細介紹一下量比和換手率。
量比
不論哪一種看盤(pán)軟件,當你查閱個(gè)股時(shí),除了圖譜更重要的就是查看屏幕右側的資料框,它是反映個(gè)股即時(shí)的區,在這個(gè)區的上方是即時(shí)買(mǎi)賣(mài)盤(pán),下方是分筆成交明細,而中間給出的則是依據買(mǎi)賣(mài)盤(pán)與成交明細做出的階段性總結的各項動(dòng)態(tài)資料,其中就有量比數據。在軟件的漲跌幅排行榜上,也可以獲得包含所有個(gè)股的量比排行榜。
為什么在這個(gè)區中要顯示這樣一個(gè)量比指標的資料?而不是其他的即時(shí)信息呢?可想而知,這是一個(gè)被公認的實(shí)用型成交量指標,否則就不會(huì )享受如此高級別的"待遇"了。
從量比指標定義上看,它是當天每分鐘平均成交量與前五天內每分鐘平均成交量的比,公式是:(當天即時(shí)成交量/開(kāi)盤(pán)至今的累計N分鐘)/(前五天總成量/1200分鐘)。
這個(gè)指標所反映出來(lái)的是當前盤(pán)口的成交力度與最近五天的成交力度的差別,這個(gè)差別的值越大表明盤(pán)口成交越趨活躍,從某種意義上講,越能體現主力即時(shí)做盤(pán),準備隨時(shí)展開(kāi)攻擊前蠢蠢欲動(dòng)的盤(pán)口特征。因此量比資料可以說(shuō)是盤(pán)口語(yǔ)言的翻譯器,它是超級短線(xiàn)臨盤(pán)實(shí)戰洞察主力短時(shí)間動(dòng)向的秘密武器之一。
從操盤(pán)的角度看,量比指標直接反映在區中,其方便快捷,勝過(guò)翻閱其他的技術(shù)指標曲線(xiàn)圖。
換手率
除了量比,換手率也是一個(gè)研究成交量的重要工具。它的計算公式為:換手率=(成交股數/當時(shí)的流通股股數)×100%。按時(shí)間參數的不同,在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時(shí)間區的日均換手率等等。
很高的成交量,并不意味著(zhù)很高的換手率。大盤(pán)股和高價(jià)股很容易出現較高的成交量,但考量其交投活躍度則需要借助換手率來(lái)進(jìn)行判斷。這就是換手率分析的重要意義。
在具體應用中,換手率過(guò)高的確需要加以關(guān)注。小盤(pán)股換手率在10%以上便處于值得警惕的狀態(tài),中盤(pán)股在15%左右,大盤(pán)股則在20%以上。
在實(shí)戰中,這二者配合運用,與股價(jià)走勢進(jìn)行共同研判,可以非常準確的判斷主力意圖以及可能的上漲力度,是及時(shí)判斷階段性買(mǎi)點(diǎn)和階段性賣(mài)點(diǎn)的非常重要的工具。
量比指標:黑馬偵測器
在目前大部分股票行情軟件漲跌幅榜中,都可以簡(jiǎn)單地用鼠標單擊獲得量比排行榜。當個(gè)股的當日量比小于1的時(shí)候,說(shuō)明該股當日縮量,如果是大于1,就說(shuō)明有放量。
在每日盤(pán)后分析之時(shí),只要有時(shí)間,我們應該把所有量比大于1的股票全面掃描一遍;如果時(shí)間不足,也至少要把量比大于2的股票全部看看,在這部分股票里面是潛藏很多黑馬的,不管是在盤(pán)中看盤(pán)還是盤(pán)后分析,都要及時(shí)重點(diǎn)地對進(jìn)入這個(gè)進(jìn)行掃描,及時(shí)發(fā)現其中新生的潛在黑馬。
為什么要這么重視量比呢?量比,顧名思義,就是當時(shí)成交量與前期的比較,如果是保持平穩,那么股價(jià)多數情況下也就會(huì )按照既定的趨勢平穩運行下去;但如果是成交量突發(fā)性的增長(cháng),俗話(huà)說(shuō)量在價(jià)先,巨大的成交量必然會(huì )帶來(lái)股價(jià)的大振蕩,如果股價(jià)是已經(jīng)大幅度下跌,或者是蓄勢已久,成交量放大當日量增價(jià)漲,那么這個(gè)時(shí)候大幅度上漲的可能會(huì )很大;如果是先前漲幅已經(jīng)很高,那么這時(shí)候量比突增很可能就是下跌的信號了。
在對股票進(jìn)行買(mǎi)入前,重中之重,是一定要進(jìn)行成交量的量比變化的分析,如果成交量變化不大,可以說(shuō),后市行情是很難把握的。
換手率:行情的度計
以下是一個(gè)日換手率的參考數據表:
日換手率 股票狀態(tài) 盤(pán)口觀(guān)察 資金介入程度 操作策略 走勢趨向
1%-3% 冷清 不關(guān)注 散戶(hù)資金 觀(guān)望 無(wú)方向
3%-7% 相對活躍 適當關(guān)注 試探介入 原則觀(guān)望 小幅上落
7%-10% 高度活躍 高度關(guān)注 大舉介入 考慮買(mǎi)入或賣(mài)出 穩步上升或回落
10%-15% 非;钴S 重點(diǎn)關(guān)注 深度介入 大舉買(mǎi)入或賣(mài)出 大幅上升或回落
15%-25% 極度活躍 極度關(guān)注 全線(xiàn)介入 短線(xiàn)進(jìn)入或中線(xiàn)清倉 有可能暴跌
25%以上走勢異常強勢上漲的高點(diǎn)不遠,不能強勢上漲的,大跌在即。
配合股價(jià)綜合分析
量比應該是在換手率從低換手突變?yōu)楦邠Q手時(shí)放大為宜,也就是說(shuō),不能在換手率由高換手轉變成巨量換手時(shí)去看量比。因為此時(shí)多數情況下已經(jīng)在階段性的高點(diǎn)附近了。
量比的最大功用,是及時(shí)發(fā)現冷門(mén)股突變?yōu)闊衢T(mén)股的那一刻,用量比選股應盡量選擇價(jià)格位置低的個(gè)股,并及時(shí)捕捉之。
運用量比時(shí),只能在兩個(gè)點(diǎn)上著(zhù)力,尋求高利潤。一個(gè)是股價(jià)調整后,經(jīng)過(guò)縮量整理,股價(jià)突放大量反轉向上時(shí);第二個(gè)是股價(jià)在上升過(guò)程中經(jīng)過(guò)振蕩整理,放量向上突破重要價(jià)格的時(shí)候。
在股價(jià)運行中一定要注意換手率的變化,一般來(lái)說(shuō),個(gè)股的日換手率要達到5%以上才會(huì )股價(jià)表現活躍,但如果要股價(jià)持續活躍,還必須成交量以各種形式持續放大才能保證,但對換手率也要有個(gè)度,一般日換手率大于20%以上,容易引發(fā)階段性高點(diǎn)。
成交量的放大應該促成股價(jià)的上漲,并與上漲的強度成正比,放量不漲、放大量小漲、放量反而下跌都是不健康的情況。
除了股價(jià)大幅上漲后放量下跌是可確信的真跌外,在超跌或者股價(jià)底部的放量不漲,很多情況下可能是主力的刻意洗盤(pán)行為。但既然主力有意洗盤(pán),那就應該等到他洗完了我們再陪他玩,要不然可能落得個(gè)心急搶吃熱豆腐,豆腐沒(méi)吃成,嘴巴卻燙疼的下場(chǎng)。這個(gè)標志時(shí)刻就是再度放量突破巨量洗盤(pán)當日的高點(diǎn)后,再擇機介入。
謹防下跌途中主力玩弄放量上漲的騙錢(qián)把戲。
股價(jià)在完成上升趨勢后,就會(huì )進(jìn)入新的趨勢,先前或者是橫盤(pán)整理,但終歸會(huì )進(jìn)入下跌趨勢,標志就是在股價(jià)日K線(xiàn)組合中創(chuàng )下第一個(gè)低點(diǎn)反彈后(在下跌途中只要當日收盤(pán)價(jià)高于上個(gè)交易日高點(diǎn)就算反彈),再度跌破第一個(gè)低點(diǎn),就可以說(shuō)這個(gè)股票正式進(jìn)入下跌趨勢了。
(責任編輯:張曉軒)