如何判斷一只股票是出貨還是洗盤(pán)？

　　一、洗盤(pán)的技術(shù)特點(diǎn)：

　　A.由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線(xiàn)獲利盤(pán)強行洗去，這一洗盤(pán)行為在K線(xiàn)圖上表現為陰陽(yáng)相間的橫盤(pán)震蕩。同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線(xiàn)形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

　　B.在主力洗盤(pán)階段，K線(xiàn)組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實(shí)，仔細觀(guān)察一下就會(huì )發(fā)現，當出現以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)，短期移動(dòng)平均線(xiàn)對股價(jià)構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然。

　　C.通常的經(jīng)典理論是莊家洗盤(pán)時(shí)不破10日均線(xiàn)，且成交量呈遞減之勢。但我們發(fā)現，現在市場(chǎng)上的莊家往往并不遵守這一規則，他們不僅砸破10日均線(xiàn)，還時(shí)時(shí)砸破30日均線(xiàn)，甚至是放量之后，我們發(fā)現了問(wèn)題的關(guān)鍵所在：這么大的成交量，一般的散戶(hù)有幾個(gè)敢到相對高位去接這種火棒呢？何況還是不祥的放量下跌！所以除了莊家對倒，我們很難再想到別的可能。所以千萬(wàn)別被這種洗盤(pán)給嚇出局，否則我們是無(wú)法享受到最后瘋狂的喜悅

　　二、出貨離不開(kāi)這樣幾個(gè)條件：

　　1、股價(jià)高位運行。

　　什么是高位？一般來(lái)說(shuō)，高位就是從最低價(jià)算起（時(shí)間段一般1年），乘上系數（技術(shù)派認為這些系數一般為1.385、1.5、2……）行情越好，需要乘的系數越大。如果從最低價(jià)到達了這些系數的乘積，就要高度小心。股價(jià)隨大盤(pán)反彈到歷史高位附近，開(kāi)始出現滯漲放量的品種，尤其是收出長(cháng)上陰線(xiàn)，上檔壓力較大，主力主動(dòng)選擇回調的，應該回避。

　　2、巨大的成交量

　　在主力洗盤(pán)階段，K線(xiàn)組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實(shí)，仔細觀(guān)察一下就會(huì )發(fā)現，當出現以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)，短期移動(dòng)平均線(xiàn)對股價(jià)構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然。

　　3、高位雙陰線(xiàn)

　　這種洗盤(pán)形態(tài)是股價(jià)在一波上漲之后，主力在前期頭部反向利用傳統K線(xiàn)分析方法“雙飛烏鴉”制造的洗盤(pán)陷阱。其形態(tài)意義上，前面沒(méi)有出現天量大陽(yáng)線(xiàn)或吸引跟風(fēng)的走勢，盤(pán)口顯示較輕，但突然高位收陰，并在第二天低開(kāi)低走，且收出近似光腳的陰線(xiàn)。這是一種快速的洗盤(pán)方法，隨后則以大陽(yáng)線(xiàn)連續拉抬，甚至連續地漲停。這是一種較狠的主力操盤(pán)手法。

　　三、洗盤(pán)與出貨具體的判斷形態(tài)：

　�。�1）股價(jià)大幅度下跌，一度接近跌停，跌到最低處有量放出來(lái)，尾市收回一半，K線(xiàn)形態(tài)類(lèi)似“吊頸”，但是第二天全天成交價(jià)區基本比前一天的最低價(jià)位高5％。這說(shuō)明前一天低位下跌是恐慌盤(pán)，不是莊家出貨。

　�。�2）如果下跌的時(shí)候，上午的量是下午的兩倍，這說(shuō)明其實(shí)每天上午開(kāi)盤(pán)后，因為T(mén)＋1的交易制度，前一天短線(xiàn)搶反彈的人看到大盤(pán)走壞，該股反彈無(wú)望，就在上午離場(chǎng)。但是如果真是莊家出貨，難道莊家下午就不出了嗎？要是真出貨越快越好，下午到了低位莊家出貨反而會(huì )更積極，起碼下午莊家是不會(huì )手軟的。因此反過(guò)來(lái)證明，這種情況多是洗盤(pán)。

　�。�3）下跌到關(guān)鍵位置的時(shí)候時(shí)常會(huì )出現大賣(mài)單，同時(shí)砸盤(pán)力度也很大，但股價(jià)的下跌變慢了，這說(shuō)明大賣(mài)單其實(shí)就是莊家對倒的，目的是引出散戶(hù)的拋盤(pán)來(lái)，可是真有拋盤(pán)莊家就低位承接，股價(jià)自然不是快速下跌。有時(shí)在買(mǎi)一價(jià)位上面有大單子，經(jīng)常很久沒(méi)有成交，要是莊家出貨早對著(zhù)買(mǎi)盤(pán)下手了。

　�。�4）下跌時(shí)盤(pán)面很弱，連反彈都沒(méi)有，股價(jià)幾乎和均線(xiàn)平行下跌。如果是莊家真正出貨，盤(pán)中一定會(huì )趁大盤(pán)反彈的時(shí)候拉升一下股價(jià)，這樣莊家才能在維持住股價(jià)的前提下多賣(mài)出籌碼，但是連這個(gè)動(dòng)作都沒(méi)有，就是莊家故意示弱與人，希望別人賣(mài)出而自己卻悄悄吸貨。尤其是尾市，莊家用二至三萬(wàn)股就能將股價(jià)拉回到均線(xiàn)附近，出貨的莊家可不會(huì )連這個(gè)舉手之勞的動(dòng)作都不做。

　�。�5）大盤(pán)走弱時(shí)，它卻拒絕下跌，而在某一關(guān)鍵價(jià)位處橫盤(pán)，而且橫盤(pán)時(shí)天天縮量，說(shuō)明短線(xiàn)盤(pán)越來(lái)越少，莊家離拉升股價(jià)的時(shí)間不遠了，雖然拉升的力度不能確定，但是盲目割肉實(shí)屬不智，至少反彈在即。