強莊股洗盤(pán)——成交量揭底

雖然技術(shù)分析的指標多達上百種，但歸根到底，最基本的無(wú)非就是價(jià)格與成交量，其他指標無(wú)非就是這兩個(gè)指標的變異或延伸。大家知道量?jì)r(jià)關(guān)系的基本原理是“量是因，價(jià)是果；量在先，價(jià)在后”，也就是說(shuō)成交量是股價(jià)變動(dòng)的內在動(dòng)力，由此人們導出了多種量?jì)r(jià)關(guān)系的規則，用于指民具體的投資。但在實(shí)際中，人們會(huì )發(fā)現根據量?jì)r(jià)關(guān)系來(lái)進(jìn)行具體買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)，常常會(huì )出現失誤，尤其是在根據成交量判斷主力出貨與洗盤(pán)方面，失誤率更高，不是錯把洗盤(pán)當出貨，過(guò)早賣(mài)出，從而痛失獲利良機，就是誤將出貨當洗盤(pán)，該出不出，結果是痛失出貨良機。那么，在實(shí)際投資中如何根據成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向，或者說(shuō)，如何根據成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤(pán)呢?

　　一般說(shuō)來(lái)，當主力尚未準備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時(shí)研究成交量沒(méi)有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì )暴露，我們把這樣的股票稱(chēng)為強莊股，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時(shí)，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤(pán)跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內獲取非常理想的收益。實(shí)踐證明，根據成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤(pán)作出一個(gè)較為準確的判斷：

　　首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線(xiàn)獲利盤(pán)強行洗去，這一洗盤(pán)行為在K線(xiàn)圖上表現為陰陽(yáng)相間的橫盤(pán)震蕩，同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線(xiàn)形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

　　其次，在主力洗盤(pán)階段，K線(xiàn)組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實(shí)不然，仔細觀(guān)察一下就會(huì )發(fā)現，當出現以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)，短期移動(dòng)平均線(xiàn)對股價(jià)構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說(shuō)的“巨量長(cháng)陰價(jià)不跌，主力洗盤(pán)必有漲”。

　　再次，在主力洗盤(pán)時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線(xiàn)也會(huì )出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線(xiàn)始終保持向上運行，說(shuō)明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì )迅速拉起，并能夠創(chuàng )出近期的新高，這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。

　　如果一只股票在經(jīng)過(guò)一波上漲之后，它的成交量變化出現以上特征，那就說(shuō)明該股主力洗盤(pán)的可能極大，后市看好。深市的0564西安民生，在1999年的6月14－18日，其成交量變化出現了上述特征，主力洗盤(pán)跡象非常明顯，是一個(gè)非常好的介入機會(huì )，隨后，該股從6月18日的6.96元，一直漲到13.57元，升幅高達95％。滬市的ST熊貓600775，在2000年1月25－2月18日間，其成交量的變化符合了以上特征，主力洗盤(pán)后一氣將股價(jià)從12.15元拉抬到19.04元，短期獲利相當豐厚。類(lèi)似的還有大眾科創(chuàng )600635、第一鉛筆600612，也分別在2000年2月15－22日、2月29－3月7日符合了以上特征，其后股價(jià)也都出現了較好的漲幅。