期貨套利與套期保值有什么區別?存在哪些差異
2023-03-05 09:42 財經(jīng)大眼
期貨套利與套期保值有什么區別?
期貨套期保值是指把期貨市場(chǎng)當作轉移價(jià)格風(fēng)險的場(chǎng)所,利用期貨合約作為將來(lái)在現貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物,對其現在買(mǎi)進(jìn)準備以后售出商品或對將來(lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險的交易活動(dòng)。那你們知道期貨套利與套期保值有什么區別嗎?
1、不同的目的
套利主要是在承擔較小風(fēng)險的同時(shí)獲取相對穩定的利潤,而套期保值的目的是轉移市場(chǎng)風(fēng)險,而不是利潤。
2、涉及不同的市場(chǎng)
套期保值只涉及現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。
在套利交易中,交易者可以同時(shí)在期貨和現貨市場(chǎng)套利,也可以只在期貨市場(chǎng)套利,或者同一品種不同交割月之間的跨期套利,不同品種同一交割月之間的跨品種套利,或者不同期貨市場(chǎng)之間的跨市場(chǎng)套利。
3、不同的基礎
套期保值是基于兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格變化的一致性。趨勢和變化幅度越一致,對沖效果越好。
套利交易者利用期貨與現貨或期貨的不合理差價(jià)合約獲取套利利潤。不合理差價(jià)越大,套利利潤越大。
套期保值又稱(chēng)對沖交易,是指交易者在交易所賣(mài)出(或買(mǎi)入)等量期貨的同時(shí)買(mǎi)入(或賣(mài)出)實(shí)際商品合約作為套期保值。
套利交易是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約的價(jià)差變化,在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約進(jìn)行相反方向的交易,從而在價(jià)差變化的預期中獲取利潤。
套期保值是為了規避風(fēng)險,因為原材料價(jià)格的波動(dòng)會(huì )給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險。而套利則是獲取低風(fēng)險收益,是通過(guò)當期之間,或者不同品種、不同月份的合約之間暫時(shí)的價(jià)格偏離到回歸的過(guò)程獲得的。