股指期貨有集合競價(jià)嗎？有什么交易特點(diǎn)

　　股指期貨有集合競價(jià)嗎?

　　股指期貨有集合競價(jià)。股指期貨采用集合競價(jià)和連續競價(jià)兩種方式撮合成交，正常交易日9:25-9:30為集合競價(jià)時(shí)間。其中，9:25-9:29為指令申報時(shí)間，9:29-9:30為指令撮合時(shí)間。集合競價(jià)指令申報時(shí)間不接受市價(jià)指令申報，集合競價(jià)指令撮合時(shí)間不接受指令申報。通常情況下，股指期貨的交易在原則上與證券一樣，也是按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行集中競價(jià)。

　　股指期貨的交易特點(diǎn)有：

　　(1)跨期性：股指期貨是交易雙方通過(guò)對股票指數變動(dòng)趨勢的預估，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對未來(lái)預期的基礎上，預期的準確與否直接影響了投資者的盈虧;

　　(2)保證金：股指期貨不需要全額支付合約價(jià)值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約。例如：假設股指期貨的保證金為12%，投資者只需支付合約價(jià)值10%的資金就可以進(jìn)行交易;

　　(3)聯(lián)動(dòng)性：股指期貨的價(jià)格與其資產(chǎn)股票指數的變動(dòng)聯(lián)系極為緊密。股票指數是股指期貨的資產(chǎn)，對股指期貨價(jià)格的變動(dòng)具有很大影響。與此同時(shí)，股指期貨是對未來(lái)價(jià)格的預期，因而對股票指數也有一定的反映;

　　(4)高風(fēng)險性和風(fēng)險的多樣性：具有比股票市場(chǎng)更高的風(fēng)險性。此外，股指期貨還存在著(zhù)一定的信用風(fēng)險和結算風(fēng)險、因市場(chǎng)缺乏交易對手而不能平倉導致的流動(dòng)性風(fēng)險等。