基金在股市震蕩情況下受到投資者的青睞。如何選擇基金，如何利用基金理財開(kāi)始成為投資者的必備技巧。專(zhuān)家建議，不同人群、不同資金額度可以采取不同的投資方式。盡管定投不一定帶來(lái)最大的投資回報，但卻是一種合適的投資方法。
對于有固定收入的上班族來(lái)說(shuō)，由于無(wú)法準確預測市場(chǎng)的漲跌，定期定額的理財方法可以降低投資風(fēng)險。
假如你的基金凈值逐漸下降，持有的總份額不變，你的投資總值就會(huì )下降。定期定額投資法不僅會(huì )在市場(chǎng)下跌的時(shí)候增加你的基金份額，也會(huì )在基金表現欠佳的時(shí)候減輕你的損失。此外，如果投資者參與定期定額投資，基金公司通常都會(huì )取消最低投資額的限制。
投資者應該怎么做？專(zhuān)家建議，先做一次性投資，再安排每月或每季定期投資，樹(shù)立長(cháng)期投資的目標，同時(shí)還可以分散風(fēng)險、減輕壓力。值得注意的是，定期定額投資適合于凈值波動(dòng)較大的基金，如股票型基金或積極配置型基金。此類(lèi)基金業(yè)績(jì)受股市影響較大，定期定額投資的降低風(fēng)險、長(cháng)期獲利的優(yōu)勢方可體現。如果投資于債券型基金或貨幣市場(chǎng)基金，獲利的機會(huì )反而較小。
在決定了長(cháng)期投資的戰略后，如何選擇一只你中意的基金也成為了基本功課之一。怎樣選出好基金呢？廣發(fā)基金經(jīng)理認為，一只基金業(yè)績(jì)的優(yōu)劣都是相對的，知道單只基金的業(yè)績(jì)后，還應和其他基金比一比，以選出最適合自己的投資標的。
業(yè)內人士表示，基金業(yè)績(jì)比較時(shí)應注意以下方面：
避免“跨類(lèi)”比較
同類(lèi)型的基金才能放在一起比較，股票基金與債券基金的主要投資對象不同，對應的風(fēng)險不同，放在一起比較并不公平。一般而言，股票比例越高的基金品種業(yè)績(jì)波動(dòng)性越大，在股市上漲的時(shí)候，收益會(huì )超過(guò)其他基金；反之，在股市下跌的時(shí)候，股票比例高的基金收益會(huì )較差。
不要忽略“起跑點(diǎn)”差異
在股市低點(diǎn)成立的基金，與高點(diǎn)才成立的基金相比，先天上占有優(yōu)勢，如果短期前者累計收益高于后者，但并不意味著(zhù)前者的業(yè)績(jì)好于后者。
不要以偏概全
市場(chǎng)熱點(diǎn)是不斷變化的，基金業(yè)績(jì)也會(huì )呈現出波動(dòng)性，每只基金都有可能在一段時(shí)間內業(yè)績(jì)領(lǐng)先，在比較兩只基金業(yè)績(jì)時(shí)，一定拿盡可能長(cháng)期的業(yè)績(jì)來(lái)比較，以避免被基金某一階段的突出表現所誤導。
不要忘記“分紅”因素
基金和股票一樣，在分紅除息日，分紅須從單位凈值中扣除。因此在計算基金凈值增長(cháng)率時(shí)，必須把分紅的因素還原回去。
歷史未必重演
由于基金業(yè)績(jì)是波動(dòng)的，因此基金的歷史業(yè)績(jì)和排名只能作為投資的參考。投資人可以關(guān)注那些同類(lèi)排名每年始終在前三分之一，業(yè)績(jì)波動(dòng)不大的基金。
（南方財富網(wǎng)基金頻道）