投資基金如何盈利止損 市場(chǎng)風(fēng)格切換持有的基金怎么辦
2020-09-09 16:38 南方財富網(wǎng)
市場(chǎng)風(fēng)格切換,基金投資如何少虧多賺?近期,A股市場(chǎng)不斷演繹著(zhù)“冰火兩重天”的劇情,前期一路高歌猛進(jìn)的醫藥、消費、科技成長(cháng)股出現下調,而以銀行、保險、地產(chǎn)為代表的低估值板塊迎來(lái)估值修復。“今天市場(chǎng)風(fēng)格切換了么?”似乎已經(jīng)成為近期A(yíng)股最熱門(mén)的話(huà)題之一。
面對板塊的明顯分化,尤其是在外圍不確定性因素影響下,不少投資者直呼“辛辛苦苦漲了一個(gè)月,一天就還給了市場(chǎng)”。風(fēng)云變幻,如何才能抓住機遇破局呢?是堅守醫藥科技消費,還是轉戰低估值周期股?
盈利修復和長(cháng)期資金偏好均指向科技、消費,這是中長(cháng)期的確定性方向。根據東北證券研究發(fā)現,從已經(jīng)披露的中報數據看出,消費和科技的中報盈利增速目前來(lái)看均已轉正,分別達到 8.9%、21.3%,相對金融地產(chǎn)和周期更為占優(yōu)。從外資和公募基金的偏好來(lái)看,公募、外資超配消費科技等核心資產(chǎn)自2019年以來(lái)持續提升。
而從估值來(lái)看,目前金融地產(chǎn)、傳統周期的估值也都處于極低歷史分位,地產(chǎn)處于后10%歷史分位,銀行處于后21%歷史分位,建筑裝飾處于后17%歷史分位,采掘處于后23%歷史分位。風(fēng)格切換環(huán)境符合疊加行業(yè)本身低估值,或許可能出現一定的補漲。
其實(shí),在A(yíng)股市場(chǎng)呈現出結構性行情下,市場(chǎng)風(fēng)格會(huì )不會(huì )發(fā)生切換投資者也不知道,往往等風(fēng)格切換完了甚至切換完了好久之后,我們才知道。那么,面對可能出現的市場(chǎng)風(fēng)格轉向,我們該怎么辦呢?
如果只投資單一行業(yè)板塊顯然風(fēng)險過(guò)高,投資者可以選擇科技、消費方向的基金可能作為長(cháng)期配置的底倉。同時(shí),由于低估值、高股息的金融、地產(chǎn)等行業(yè)整體處在低位,這些板塊也具有較高的安全邊際和防御配置。這樣才可以攻守兼備,在經(jīng)濟復蘇過(guò)程中享受結構性行情帶來(lái)的歡愉;蛘咄顿Y者也可以選擇均衡配置型基金長(cháng)期定投。
選擇指數基金進(jìn)行投資的小伙伴,建議寬基指數基金和窄基指數基金兩者搭配。即,在指數窄幅波動(dòng)情況下,利用寬基跟蹤指數表現(如滬深300、中證500等),大小盤(pán)指數基金均衡配置,防止市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)造成的單邊沖擊,以控制投資組合的回撤和風(fēng)險;而窄基的作用,則是希望博取政策驅動(dòng)的機會(huì ),以此增厚收益。
最后,只要你持有的基金,是符合市場(chǎng)長(cháng)期投資主線(xiàn)的,比如消費、醫療這一類(lèi),不妨心態(tài)上更“佛系”一些,耐心拿著(zhù)。因為從歷史數據上來(lái)看,消費和醫藥板塊總趨勢向上。實(shí)在忍不住的,那也建議在有足夠閑錢(qián)的前提下,逢低定投,把成本降下來(lái)也是一種辦法。要少動(dòng),遇漲不追漲,遇跌不殺跌。
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