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一、變現能力比率
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債
2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）÷流動(dòng)負債
3、營(yíng)運資本=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負債
二、資產(chǎn)管理比率
1、 存貨周轉率（次數）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨
2、 應收賬款周轉率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均應收賬款
3、 營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
三、負債比率
1、 產(chǎn)權比率=負債總額÷股東權益
2、 已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用=EBIT/I
四、盈利能力比率
1、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)
五、杜邦財務(wù)分析體系所用指標
1、 權益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權益乘數=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數
2、 權益乘數=資產(chǎn)總額/股東權益總額=1+（負債總額/股東權益總額）=1/（1－資產(chǎn)負債率）
六、上市公司財務(wù)報告分析所用指標
1、 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股總股數=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率（當年股數沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用）
2、 市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益
3、 每股股利=股利總額/年末普通股股份總數
4、 股利支付率=股利總額/凈利潤總額=市盈率×股票獲利率（當年股數沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用）
5、 股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價(jià) （又叫：當期收益率、本期收益率）
6、 股利保障倍數=每股收益/每股股利
7、 每股凈資產(chǎn)=年度末股東權益/年度末普通股數
8、 市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)
9、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年末凈資產(chǎn)
七、現金流量分析指標
（一）現金流量的結構分析
1、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入－經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出
（二）流動(dòng)性分析（反映償債能力）
1、 現金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/本期到期債務(wù)
2、 現金流動(dòng)負債比（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/流動(dòng)負債（反映短期償債能力）
3、 現金債務(wù)總額比（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/債務(wù)總額
（三）獲取現金能力分析
1、 銷(xiāo)售現金比率=經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/銷(xiāo)售額
2、 每股營(yíng)業(yè)現金流量（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/普通股股數
3、 全部資產(chǎn)現金回收率=經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/全部資產(chǎn)×100%
（四）財務(wù)彈性分析
1、 現金滿(mǎn)足投資比率
2、 現金股利保險倍數（重點(diǎn)）=每股經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~/每股現金股利
（五）收益質(zhì)量分析
2、現金營(yíng)運指數=經(jīng)營(yíng)現金的凈流量/經(jīng)營(yíng)現金毛流量
幾個(gè)重要的財務(wù)指標的關(guān)系（1月9日劉正兵課堂小記）
四個(gè)常用比率的關(guān)系：
資產(chǎn)負債率 = 資產(chǎn) / 負債 …… ① = 1－② = 1－1/④
資產(chǎn)權益率 = 所有者權益 / 資產(chǎn) …… ② = 1－① = 1/④
產(chǎn)權比率 = 負債 / 所有者權益 …… ③ = ④ － 1= ①×④
權益乘數 = 資產(chǎn) / 所有者權益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/（1－①）
三個(gè)指標
1、息稅前利潤 = EBIT
2、息前稅后利潤 = EBIT（1－T）
3、息稅后利潤 = 凈利潤 |
