外匯交易中如何判斷頂與底？

　　外匯交易中如何判斷頂與底？

　　對頂部與底部的判斷極為重要。作為炒匯市高手，當然希望在頂部拋出，在底部買(mǎi)進(jìn)，這是廣大投資者夢(mèng)寐以求的事。

　　大家可能都有這樣的經(jīng)歷：看著(zhù)某種貨幣天天在漲，可是就是不敢買(mǎi)，終于有一天下定決心買(mǎi)了，結果剛買(mǎi)進(jìn)就開(kāi)始下跌，或者剛剛賣(mài)出就漲了起來(lái)。投資者捶胸頓足，感嘆自己的運氣不好，好像市場(chǎng)在誠心和自己作對。出現這種情況的原因，就是對匯價(jià)頂部與底部的判斷失誤。

　　事實(shí)上，許多頂部和底部是非常難以判斷的。主要的原因在于，當頂部出現時(shí)常會(huì )和技術(shù)上的回檔結合在一起。有時(shí)，匯價(jià)在升到一定的高位后，經(jīng)過(guò)調整會(huì )再次上升。如果過(guò)早平倉，會(huì )失去一些利潤。同樣，匯價(jià)在一個(gè)相對的低位，人們很容易誤認為就是底部。結果匯價(jià)在低位盤(pán)整后再次下跌。如果你過(guò)早建倉，就會(huì )套牢陷入被動(dòng)。

　　我們要想精確地把握頂部和底部可以說(shuō)是不可能的。我這樣說(shuō)大家都不會(huì )反對吧。那么是不是說(shuō)我們無(wú)法判斷頂和底了呢？當然不是。我們雖然不能精確地判斷頂和底，但這并不妨礙我們買(mǎi)在相對的底部，賣(mài)在相對的頂部�？梢哉f(shuō)炒匯最終落腳點(diǎn)都在買(mǎi)與賣(mài)這兩個(gè)關(guān)鍵的點(diǎn)上，所以你的大部分時(shí)間都在尋找底部和頂部。要做到這一點(diǎn)確實(shí)不容易，接下來(lái)講一講我是怎樣判斷頂和底的。

　　1、從第二個(gè)高（低）點(diǎn)判斷匯價(jià)的頂部與底部 判斷頂部與底部，難就難在有時(shí)匯價(jià)確實(shí)真的是處在頂部（底部），而我們自己并不知道。而有時(shí)我們認為行情已到達頂部，但在眾多買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)下，匯價(jià)卻連創(chuàng )新高。這種情況在大牛市中極易出現，這也是一些技術(shù)派人士常會(huì )在匯價(jià)上升途中不看好的重要原因。實(shí)際上，匯價(jià)的上漲與下跌和買(mǎi)方與賣(mài)方的力量密切相關(guān)，頂部與底部的形成往往是兩種力量對比出現重大轉折點(diǎn)的時(shí)刻。

　　雖然我們對第一個(gè)頂的判斷是身在廬山不識其真面目，但我們可以把第二個(gè)頂與第一個(gè)頂進(jìn)行比較。如果第二個(gè)頂比第一個(gè)頂低，就說(shuō)明買(mǎi)方的力量有所衰竭，已不能推動(dòng)匯價(jià)超過(guò)前期高點(diǎn)。那么在這個(gè)位置，就極易出現轉勢的情況。買(mǎi)賣(mài)兩股力量的轉換，造成賣(mài)方的力量強于買(mǎi)方的力量，原先做多的資金也可能改變策略加入做空的行列。從而使匯價(jià)大幅下跌，頂部就此形成。 　2、利用波浪理論來(lái)判斷行情的底部與頂部

　　利用波浪理論來(lái)判斷行情的底部與頂部也是一個(gè)非常好的方法。艾略特波浪理論想必大家都非常熟悉，它的基本思想就是，行情上漲的時(shí)候一般以五浪上漲的形態(tài)出現，1、3、5浪上漲，2、4浪調整。行情下跌的時(shí)候一般以3浪下跌完成。A浪下跌、B浪反彈、C浪下跌。

　　上漲的行情一旦展開(kāi)，我們就可以利用波浪理論來(lái)數浪。根據浪與浪之間的高度和寬度，就可以事先預測出頂部和底部所處的位置。我們可根據對頂和底的判斷，進(jìn)行相應的操作，達到規避風(fēng)險獲取利潤的目的。

　　波浪理論的優(yōu)點(diǎn)就是比較直觀(guān)，通過(guò)量化，計算得出頂部或者底部所處的位置。而且波浪理論的要點(diǎn)也比較容易掌握，大家相對容易接受。

　　但波浪理論的缺點(diǎn)也是顯而易見(jiàn)的。首先波浪理論認為行情的上漲是以5浪方式運行，這本身就是一種主觀(guān)的判斷，缺乏堅實(shí)有效的理論根據。有時(shí)候行情的發(fā)展并不完全遵從波浪理論運行。這給我們的判斷造成一定的失誤。這個(gè)道理很簡(jiǎn)單，如果所有的行情都可以通過(guò)數浪來(lái)精確地把握的話(huà)，這個(gè)市場(chǎng)人人都可以賺錢(qián)了，那么還有誰(shuí)虧損呢？從外匯市場(chǎng)是個(gè)零和游戲這樣一個(gè)原則來(lái)看，有人賺就必然有人虧，有人虧就必然有人賺，否則的話(huà)這個(gè)市場(chǎng)就不可能運行下去。

　　其次，波浪理論看似簡(jiǎn)單，如果真數起浪來(lái)也是非常復雜的。經(jīng)常是大浪之中套著(zhù)小浪，它們之間相互聯(lián)系，形成了連環(huán)套。最后的結果是，我們自己也數暈了。 最后一點(diǎn)是，波浪理論在長(cháng)周期的技術(shù)圖形中相對比較準確，在短周期的技術(shù)圖形中準確率就比較低，所以在分時(shí)圖上去數浪基本上沒(méi)有太大的意義。

　　事實(shí)上任何理論都有自己的缺陷和不足，在任何領(lǐng)域當中，都沒(méi)有完美無(wú)缺的理論。更何況在外匯市場(chǎng)這樣一個(gè)充滿(mǎn)了投機氣氛、錯綜復雜的市場(chǎng)中，到目前為止沒(méi)有任何一個(gè)理論，可以完全解釋市場(chǎng)中發(fā)生的一切。

　　波浪理論雖有不足之處，并不妨礙我們利用波浪理論，來(lái)判斷行情的頂部和底部，畢竟波浪理論給了我們一個(gè)參考的依據，使我們把握頂與底的概率大大提高。我們應該感謝艾略特大師給我們留下來(lái)的巨大遺產(chǎn)。

　　3、利用指標來(lái)判斷行情的頂部與底部

　　利用指標來(lái)判斷頂部與底部，是我們經(jīng)常使用且行之有效的方法。我們可以用常用的指標對頂部和底部做一個(gè)客觀(guān)的判斷。

　　在技術(shù)指標中RSI（相對強弱指標）是較常見(jiàn)用的判斷頂部與底部的指標。相對強弱指標RSI（RelativeStrengthI- ndex）是同KD指標齊名的常用技術(shù)指標。RSI從一特定的時(shí)期內價(jià)格的變動(dòng)情況，推測價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據價(jià)格漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強弱。該指標對底與頂的判斷比較準確。

　　常見(jiàn)的情況是，當匯價(jià)與RSI處于高位，形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰時(shí)，匯價(jià)卻對應的是一峰比一峰高，這叫頂背離。匯價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作，這是比較強烈的賣(mài)出信號。與這種情況相反的是底背離。RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而匯價(jià)還在下降，這是最后一跌或者說(shuō)是接近最后一跌，是可以開(kāi)始建倉的信號。

　　在技術(shù)指標中，除RSI指標對匯價(jià)的頂部與底部有判斷作用以外，其他指標也具有判斷頂部與底部的作用。象KDJ（隨機指標）就具有這方面的作用，在KDJ指標中，我們常會(huì )錯誤地運用它，而實(shí)際上該技術(shù)指標的使用說(shuō)明也明確指出當D值在70%以上時(shí)，市場(chǎng)呈超賣(mài)的現象。若完全根據這一指標是進(jìn)行操作的話(huà)，常會(huì )帶來(lái)較大的失誤，這種情況特別容易出現在某些幣種出現極強的走勢時(shí)，KDJ指標很可能呈高位鈍化后，匯價(jià)仍然出現上漲。KDJ指標在判斷匯價(jià)的頂部與底部過(guò)程中，具有較強的指向作用。實(shí)際上，筆者認為對KDJ指標的運用應該結合 RSI指標一起判斷匯價(jià)的走向成功率較高。

　　判斷頂與底的方法很多，也許有比我更好的方法，在這里我只是想拋磚引玉，給大家帶來(lái)啟發(fā)。大家應該在市場(chǎng)中千錘百煉，總結出適合自己的、有效的判斷方法。