都說(shuō)炒股最難的是“逃頂”,其實(shí)這只說(shuō)對了一半。單就波段操作而言,除了“逃頂”,炒股還有一難,這就是“抄底”!俺住庇心男┘记?該注意哪些問(wèn)題?這些都頗費思量,十分講究。
癥結:屢抄屢虧的背后玄機
投資者都希望能成功“抄底”。然而不同的投資者結果往往大不相同:嗅覺(jué)靈敏、膽大心細的,總能抄到大底;反應遲鈍、左顧右盼的,往往與底無(wú)緣。更有甚者,本想通過(guò)“抄底”撿些便宜籌碼,結果不得要領(lǐng),屢抄屢虧。究其原因,大致有四:
該慎不慎!俺住钡那疤崾恰疤禹敗薄呶粶p倉。當指數運行至一定高位時(shí),投資者應采取謹慎策略,分批逢高減倉,鞏固勝利果實(shí),以便為日后“抄底”備足資金。但不少投資者該慎不慎,反向操作,隨著(zhù)指數的不斷上漲,風(fēng)險的不斷累積,倉位不減反增,不僅錯過(guò)了“逃頂”機會(huì ),且給日后“抄底”帶來(lái)被動(dòng)。
該了不了。高位滿(mǎn)倉、重倉的投資者持有的股票多數都是漲幅巨大但獲利不多的股票。當指數出現調整,這類(lèi)股票往往跌幅居前,充當領(lǐng)跌角色,重倉持有、該了不了的投資者損失慘重。暴跌后,由于所持股票處于深套之中,手頭又無(wú)多余資金,賣(mài)不忍心、買(mǎi)無(wú)資金,與“抄底”機會(huì )失之交臂。
該等不等。與高位重倉、未能脫身的投資者相比,有的投資者相對幸運——在指數處于高位時(shí)已拋出了股票或降低了倉位。但在指數調整過(guò)程中缺乏耐心,該等不等,倉促補倉。等真正底部來(lái)臨,手頭已無(wú)資金,有底也“抄”不了。
該狠不狠。與“逃頂”一樣,“抄底”機會(huì )并非時(shí)時(shí)都有,人人能遇。但一旦機會(huì )來(lái)臨,就要及時(shí)抓住,做到該狠則狠。一般而言,當大盤(pán)從高位開(kāi)始下跌,調整的時(shí)間和幅度達到一定程度,許多股票跌得面目全非,多數股民虧得慘不忍睹時(shí),離市場(chǎng)底部就不遠了。此時(shí),一些投資者反而猶豫不決,該狠不狠,繼續輕倉、減倉甚至空倉,最終導致步步踏空、心態(tài)失衡,進(jìn)而追漲殺跌,鑄成大錯。
對策:別把“抄底”好經(jīng)“念歪”
大底一旦來(lái)臨,沒(méi)有投資者不希望在指數最低點(diǎn)滿(mǎn)倉買(mǎi)入最強勢的股票,從而獲得超額回報的。但實(shí)際上,絕大多數投資者難以達到這種理想化的狀態(tài),做反的倒大有人在。因此,作為普通投資者,沒(méi)有必要刻意追求這種不切實(shí)際的理想化狀態(tài),行之有效的“抄底”方法是做到“三個(gè)保持”:
一是保持足夠的倉位。無(wú)論是高位重倉、滿(mǎn)倉,跟著(zhù)大盤(pán)一路下跌的投資者,還是高位減倉后空倉、輕倉的投資者,當底部出現時(shí)都需要保持足夠的倉位。投資者可以抓不住最強勢品種,但不能讓資金閑著(zhù)。一方面,要樹(shù)立防踏空的意識。如果說(shuō),在“牛末熊初”,持股不動(dòng)是一件很愚蠢的事情,那么,在暴跌已經(jīng)發(fā)生、極有可能“熊去牛來(lái)”的情況下,割肉輕倉才是更愚蠢的事情。所以,當指數處于底部區域時(shí),一定要確立強烈的倉位意識,牢記“倉位也是硬道理”這一投資真諦。
另一方面,要采取防踏空的行動(dòng)。當指數跌至自己設定的點(diǎn)位時(shí),就要大膽、堅決、分批地買(mǎi)入,增加倉位,原則上要確!暗撞總}位”高于“頂部倉位”。倉位一旦確定,就要減少操作;即使要“動(dòng)”,也要確;I碼能正差接回。為此,在考慮賣(mài)股票時(shí),就應作好后續買(mǎi)入的準備,如果沒(méi)有明確的買(mǎi)入計劃(包括多少價(jià)位、買(mǎi)入什么品種等),不妨冷靜觀(guān)望,暫緩賣(mài)出,以免一不小心造成籌碼丟失。
二是保持足夠的激情。這種激情主要體現在對現有倉位的利用和市場(chǎng)機會(huì )的把握上。倉位和品種確定后,如果所持籌碼跌幅已大、處于深套之中,一時(shí)又無(wú)合適的建倉品種,原則上應保持耐心,減少操作。不少投資者,尤其是新入市的投資者特別喜歡動(dòng),實(shí)際上,頻繁換股,不一定能取得好收益。只有當補入的籌碼出現了盈利,操作也由僵持變得流暢起來(lái),且短線(xiàn)又有合適的品種待買(mǎi)時(shí),方可加大操作激情,進(jìn)行短線(xiàn)操作,但前提是要有充分的理由和明確的計劃。
激情操作,原則上要具備以下三個(gè)條件之一:確保在新買(mǎi)入的股票獲利賣(mài)出后,能保本接回原賣(mài)出的籌碼;確保在新買(mǎi)入的股票保本賣(mài)出后,能在獲利的基礎上接回原賣(mài)出的籌碼;激情操作后,雖然原賣(mài)出的股票和新買(mǎi)入的股票都出現了下跌(或上漲),但均能確保原數接回后仍有利可圖。如無(wú)此把握,則應慎用激情
操作法,改為持股待漲,以靜制動(dòng)
三是保持足夠的定律。底部操作,既要保持足夠的倉位,又須有一定的激情,同時(shí)還要遵守操作定律。一般須堅持:沖高時(shí)賣(mài)出,做到膽大而不貪,賣(mài)后不后悔;下跌時(shí)買(mǎi)入,做到心細不恐慌,買(mǎi)后也無(wú)怨。選擇操作品種的方法主要有:比照法——在大盤(pán)和其他個(gè)股連漲數日的情況下莫名未漲的股票(限于具有可比性的股票);聯(lián)想法——與某一時(shí)期漲勢較好的板塊或個(gè)股相關(guān)聯(lián)但漲幅落后、有可能出現補漲的潛力股票。
要訣:“抄底”須理性些悠著(zhù)點(diǎn)
能否正確“抄底”,對整個(gè)投資的成敗將起到舉足輕重的作用!暗住背煤,會(huì )使整體操作變得流暢,有助于增加投資收益;抄不好,不僅投資收益難以確保,還會(huì )影響投資心態(tài)和操作水平。因此,“抄底”時(shí)做到理性些、悠著(zhù)點(diǎn),顯得尤為必要:
謹防牛股盛極而衰。這是“抄底”時(shí)首先需要注意的。隨著(zhù)大盤(pán)從高位一路下跌,多數個(gè)股跌幅較大,但少數逆市上漲的牛股卻表現堅挺?乇P(pán)這些牛股的主力多數都在考慮籌碼變現,希望通過(guò)制造賺錢(qián)效應,吸引散戶(hù)跟風(fēng),以便達到順利出貨的目的。經(jīng)驗表明,逆市上漲的牛股一旦“變臉”,調整起來(lái)十分兇狠。所以,投資者須明白:以前大漲的股票不一定還會(huì )大漲,以前大跌的股票以后也不一定還會(huì )大跌!俺住钡牡谝灰獎(wù)不是“向后轉”,而是要“向前看”,要力避成為牛股盛極而衰的“犧牲品”。
不妨吃吃“回頭草”。不少投資者在“抄底”時(shí)有一個(gè)習慣——喜新厭舊、棄熟擇生:買(mǎi)一只、拋一只,扔一只、換一只。頻繁“開(kāi)新倉”危害極大,不僅會(huì )失去身邊的牛股,而且“觸雷”的概率成倍增加。與其提心吊膽去追陌生的股票,不如放心踏實(shí)地拿著(zhù)熟悉的股票,因為在許多情況下,“咬住青山不放松”要比“頻繁換股開(kāi)新倉”強許多。因此,對于曾經(jīng)高拋的股票,不妨吃吃“回頭草”,抓住逢低吸納的機會(huì ),在適當低位再把它們買(mǎi)回來(lái)。
積跬步以至千里!俺住睍r(shí),還有這樣一種投資者:“大牛股”抓不住,“普通股”眼不開(kāi)。整天研究個(gè)股,不停進(jìn)行委托,委了又撤、撤了又委,拿著(zhù)資金、捏捏放放。一轉眼,指數漲了一兩百點(diǎn),手頭資金顆粒無(wú)收。實(shí)際上,在底部炒股,與其好高騖遠,不如腳踏實(shí)地。面對別的股票上漲,最有效的方法不是挑三揀四,追漲殺跌,而是采取“積跬步以至千里”戰術(shù),選好潛力股票,逢低買(mǎi)入持有,保持樂(lè )觀(guān)心態(tài),做到泰然處之。這種看似不起眼、收益也不大的“積跬步以至千里”戰術(shù),正是一些成熟理性的投資者能在每一個(gè)大底中頑強堅守、賴(lài)以生存,并在新一輪牛市里取得投資收益爆發(fā)式增長(cháng)的奧秘所在 。
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