KDJ的應用

KDJ綜合了動(dòng)量觀(guān)念、強弱指標及移動(dòng)平均線(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)，KDJ標考慮的不僅是收盤(pán)價(jià)，而且有近期的最高價(jià)和最低價(jià)，用來(lái)度量股價(jià)脫離價(jià)格正常范圍的變異程度。

KDJ指標是三條曲線(xiàn)，在應用時(shí)KDJ指標的一般研判標準主要是從KDJ三個(gè)參數的取值、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)、KDJ曲線(xiàn)的交叉、KDJ曲線(xiàn)的背離和K線(xiàn)、D線(xiàn)、J線(xiàn)的運行狀態(tài)以及KDJ曲線(xiàn)同股價(jià)曲線(xiàn)的配合等六個(gè)方面來(lái)考慮。

一、KDJ的取值

1、取值范圍
KDJ指標中，K值和D值的取值范圍都是0-100，而J值的取值范圍可以超過(guò)100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0-100。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。

2、超買(mǎi)超賣(mài)信號
根據KDJ的取值，可將其劃分為幾個(gè)區域，即超買(mǎi)區、超賣(mài)區和徘徊區。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以下為超賣(mài)區，是買(mǎi)入信號；K、D、J這三值在80以上為超買(mǎi)區，是賣(mài)出信號；K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區，宜觀(guān)望。

3、 多空力量對比
一般而言，當K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。

二、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)

KDJ指標的研判還可以從KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)來(lái)分析。當KDJ指標曲線(xiàn)圖形形成頭肩頂底形態(tài)、雙重頂底形態(tài)（即M頭、W底）及三重頂底等形態(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線(xiàn)出現的各種形態(tài)是判斷行情走勢、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線(xiàn)還可以劃趨勢線(xiàn)、壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)等。

1、當KDJ曲線(xiàn)在50上方的高位時(shí)，如果KDJ曲線(xiàn)的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態(tài)，可能預示著(zhù)股價(jià)由強勢轉為弱勢，股價(jià)即將大跌，應及時(shí)賣(mài)出股票。如果股價(jià)的曲線(xiàn)也出現同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態(tài)理論來(lái)研判。

2、當KDJ曲線(xiàn)在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線(xiàn)的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態(tài)，可能預示著(zhù)股價(jià)由弱勢轉為強勢，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線(xiàn)也出現同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。
3、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于W底和三重底。

三、KDJ曲線(xiàn)的交叉

KDJ曲線(xiàn)的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式
一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢和跌勢過(guò)程中，KDJ指標中的K、D、J線(xiàn)會(huì )出現兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
1、當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(cháng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K、D、J三線(xiàn)都處于50線(xiàn)以下時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)向上突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市即將轉強，股價(jià)跌勢已經(jīng)結束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票，進(jìn)行中長(cháng)線(xiàn)建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。

2、當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且K、D、J線(xiàn)都處于50線(xiàn)附近徘徊時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)再次向上突破D線(xiàn)，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強勢之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標“黃金交叉”的另一種形式。

3、當股價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(cháng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價(jià)將大跌，這時(shí)應賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)股票，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。

4、當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線(xiàn)對股價(jià)形成較強的壓力時(shí)，KDJ曲線(xiàn)在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線(xiàn)附近，但未能重返80線(xiàn)以上時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)再次向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣(mài)出股票或觀(guān)望，這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形式。

四、KDJ曲線(xiàn)的背離

KDJ曲線(xiàn)的背離就是指當KDJ指標的曲線(xiàn)圖的走勢方向正好和K線(xiàn)圖的走勢方向正好相反。KDJ指標的背離有頂背離和底背離兩種。

當股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而KDJ曲線(xiàn)圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價(jià)將高位反轉的信號，表明股價(jià)中短期內即將下跌，是賣(mài)出的信號。

當股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線(xiàn)圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現象。底背離現象一般是股價(jià)將低位反轉的信號，表明股價(jià)中短期內即將上漲，是買(mǎi)入的信號。

與其他技術(shù)指標的背離現象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價(jià)在高位，KDJ在80以上出現頂背離時(shí)，可以認為股價(jià)即將反轉向下，投資者可以及時(shí)賣(mài)出股票；而股價(jià)在低位，KDJ也在低位（50以下）出現底背離時(shí)，一般要反復出現幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。

五、KDJ曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)的配合使用

1、當KDJ曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價(jià)中長(cháng)期趨勢向好、短期內股價(jià)有望繼續上漲趨勢，投資者應繼續持股或逢低買(mǎi)入。

2、當KDJ曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內股價(jià)將繼續下跌趨勢，投資者應繼續持幣觀(guān)望或逢高賣(mài)出。

3、當KDJ曲線(xiàn)從高位回落，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間強勢盤(pán)整后再度向上并創(chuàng )出新高，而股價(jià)曲線(xiàn)也在高位強勢盤(pán)整后再度上升創(chuàng )出新高，表明股價(jià)的上漲動(dòng)力依然較強，投資者可繼續持股待漲。

4、當KDJ曲線(xiàn)從高位回落，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間盤(pán)整后再度向上，但到了前期高點(diǎn)附近時(shí)卻掉頭向下、未能創(chuàng )出新高時(shí)，而股價(jià)曲線(xiàn)還在緩慢上升并創(chuàng )出新高，KDJ曲線(xiàn)和股價(jià)曲線(xiàn)在高位形成了相反的走勢，這可能就意味著(zhù)股價(jià)上漲的動(dòng)力開(kāi)始減弱，KDJ指標出現了頂背離現象。此時(shí)投資者應千萬(wàn)小心，一旦股價(jià)從下，應果斷及時(shí)地離場(chǎng)。

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