2016年新股申購操作流程詳解：十大疑問(wèn)解答

　　2016年新股申購操作流程詳解：十大疑問(wèn)解答

　　根據IPO新規則，新股申購預繳款取消，即投資者申購時(shí)(T日)無(wú)需繳納申購款，T+2日根據網(wǎng)上中簽結果公告或網(wǎng)下初步配售結果公告確認獲得配售后須足額繳納認購款。投資者朋友在參與猴年打新前，務(wù)必先搞懂新規下此十大打新疑問(wèn)。

　　1.本次修改后，投資者申購新股的持有市值要求、市值計算規則及證券賬戶(hù)使用的相關(guān)規定是否發(fā)生了變化?

　　答：未發(fā)生變化。投資者申購新股的持有市值是指，以投資者為單位計算的T-2日前20個(gè)交易日(含T-2日)的日均持有的上海市場(chǎng)非限售A股股份市值。投資者持有的債券、基金、ETF、LOF等產(chǎn)品不計算市值，不合格、休眠、注銷(xiāo)證券賬戶(hù)不計算市值，正常、凍結、掛失、融資融券客戶(hù)信用擔保證券賬戶(hù)均計算市值。

　　投資者參與網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行股票的申購，只能使用一個(gè)證券賬戶(hù)。融資融券客戶(hù)信用擔保賬戶(hù)可以直接申購新股。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶(hù)參與同一只新股申購的，以及投資者使用同一證券賬戶(hù)多次參與同一只新股申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無(wú)效申購。

　　2.新股網(wǎng)上發(fā)行的具體流程是怎樣的?

　　答：新股網(wǎng)上發(fā)行的具體流程如下：

　　1)T-1日，發(fā)行人與主承銷(xiāo)商刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。

　　2)T日，投資者可通過(guò)指定交易的證券公司查詢(xún)其持有市值或可申購額度，投資者根據可申購額度進(jìn)行新股申購;當日配號，并發(fā)送配號結果數據。

　　發(fā)行人和主承銷(xiāo)商根據《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第10條安排網(wǎng)上網(wǎng)下新股發(fā)行數量回撥的，應在T日當日，將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回撥數量通知交易所。

　　3)T+1日，主承銷(xiāo)商公布中簽率，組織搖號抽簽，形成中簽結果，上交所于當日盤(pán)后向證券公司發(fā)送中簽結果。原T+1日申購資金驗資環(huán)節取消。

　　4)T+2日，主承銷(xiāo)商公布發(fā)行價(jià)格及中簽結果，投資者也可以向其指定交易的證券公司查詢(xún)中簽結果。中簽的投資者應依據中簽結果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶(hù)在T+2日日終有足額的新股認購資金。

　　5)T+3日15：00前，結算參與人向中國結算申報其投資者放棄認購數據;16：00，中國結算對認購資金進(jìn)行交收處理，將認購資金劃入主承銷(xiāo)商資金交收賬戶(hù)。

　　6)T+4日，主承銷(xiāo)商將認購資金扣除承銷(xiāo)費用后劃給發(fā)行人，公布網(wǎng)上發(fā)行結果。

　　3.投資者在T日變更指定交易的，是否可以在變更指定交易后的證券營(yíng)業(yè)部查詢(xún)申購額度數據，是否可以正常申購新股?

　　答：T-1日，中國結算上海分公司將投資者持有市值數據發(fā)給上交所，上交所將據此計算投資者可申購額度數據，并于T-1日晚間發(fā)送至客戶(hù)證券賬戶(hù)指定交易的證券公司。

　　對于在T日變更指定交易后申購新股的投資者，在T-1日晚間可以在原有指定交易的證券營(yíng)業(yè)部查詢(xún)新股申購額度數據，如證券公司未辦理市值數據遷移，則投資者T日在變更指定交易后的證券營(yíng)業(yè)部?jì)炔樵?xún)不到新股申購數據，也無(wú)法正常參與新股申購。

　　根據網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細則第十二條規定，對于參與新股申購的投資者，證券公司在T+3日前(含T+3日)不得為參與新股申購的投資者申報撤銷(xiāo)指定交易。同時(shí)，建議有意參與新股申購的投資者T日不要變更指定交易。

　　4.投資者中簽后出現新股認購資金不足情形的，如何處理?

　　答：投資者中簽后應依據中簽結果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶(hù)在T+2日日終有足額的新股認購資金。投資者認購資金不足的，將被視為放棄認購。放棄認購的新股將不被登記至投資者證券賬戶(hù)。如投資者連續12個(gè)月內累計出現三次放棄認購情形的，將被列入限制申購名單，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個(gè)月(按180個(gè)自然日計算，含次日)內不得參與網(wǎng)上新股申購。

　　5.因結算參與人資金不足以完成新股認購資金交收，導致投資者新股認購被確認無(wú)效認購的，是否計入該投資者放棄認購的情形?

　　答：這種情形不計入該投資者放棄認購的情形。因結算參與人資金不足而產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責任，由該結算參與人承擔。

　　6.投資者放棄認購的新股以及無(wú)效認購的新股如何處理?

　　答：投資者放棄認購的新股和無(wú)效認購的新股都將不登記至投資者證券賬戶(hù)，由主承銷(xiāo)商負責包銷(xiāo)或根據發(fā)行人和主承銷(xiāo)商事先確定并披露的其他方式處理。對于主承銷(xiāo)商負責包銷(xiāo)或按其他方式處理的新股，網(wǎng)上發(fā)行結束后，主承銷(xiāo)商應自行與發(fā)行人完成相關(guān)資金的劃付，由發(fā)行人向中國結算上海分公司提交股份登記申請，中國結算上海分公司據此完成相應股份的登記。

　　7.關(guān)于“投資者連續12個(gè)月內累計出現三次中簽但未足額繳納認購資金情形的，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個(gè)月(按180個(gè)自然日計算，含次日)內不得參與網(wǎng)上新股申購”的規定，應如何理解?

　　答：放棄認購情形以投資者為單位進(jìn)行判斷，即投資者持有多個(gè)證券賬戶(hù)的，其使用名下任何一個(gè)證券賬戶(hù)參與新股申購并發(fā)生放棄認購情形的，均納入該投資者放棄認購次數，確認多個(gè)證券賬戶(hù)為同一投資者持有的原則為證券賬戶(hù)注冊資料中的“賬戶(hù)持有人名稱(chēng)”、“有效身份證明文件號碼”均相同;“連續12個(gè)月”是指任意連續的12個(gè)月，滾動(dòng)計算;放棄認購次數按照投資者實(shí)際放棄認購的新股只數計算。

　　例如：由于投資者A在2014年11月19日日終資金賬戶(hù)無(wú)足額資金，其當日應繳款的三只新股認購資金均不足，其結算參與人在2014年11月20日為其申報三次放棄認購。該投資者從次日(2014年11月21日)起進(jìn)入限制申購名單并持續180個(gè)自然日至2015年5月19日。直至2015年5月20日起，該投資者方可正常進(jìn)行新股申購。

　　在2015年5月20日至2015年11月19日期間，一旦該投資者再次發(fā)生放棄認購，如2015年8月12日其結算參與人為其申報了一次放棄認購，則由于其在連續12個(gè)月內有4次放棄認購，從2015年8月13日起該投資者將再次進(jìn)入限制申購名單并持續180個(gè)自然日。

　　8.投資者怎么查詢(xún)自己是否被列入限制申購新股名單?

　　答：投資者連續12個(gè)月內累計出現三次中簽但未足額繳納認購資金情形的，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個(gè)月(按180個(gè)自然日計算，含次日)內不得參與網(wǎng)上新股申購。