對話(huà)鴻利智匯董事長(cháng)李俊東：Mini LED與Micro LED是并存的，就如高鐵和飛機

　　在產(chǎn)品邏輯理念改變的當下，LED有了更豐富的應用場(chǎng)景。

　　在新一輪的產(chǎn)業(yè)周期中，伴隨著(zhù)中國品牌的崛起，“國產(chǎn)化替代”成為了一個(gè)高頻詞匯�？梢钥吹�，從新能源汽車(chē)到TV顯示，再到手機、平板等終端，供應鏈的“含華量”增加。在這背后，其實(shí)是中國LED行業(yè)在過(guò)去20多年里從無(wú)到有，逐漸登上世界主舞臺的不斷進(jìn)化。

　　根據前瞻研究院的《2024年中國LED行業(yè)全景圖譜》，2017-2023年，LED行業(yè)的增速均值為5.2%，預計到2029年，整體市場(chǎng)規模將達到9625億元。

　　LED，即發(fā)光二極管，除了我們所熟知的商業(yè)照明、紅外安防外，在汽車(chē)、電視等多領(lǐng)域均有所應用。在產(chǎn)品邏輯理念改變的當下，LED也有了更豐富的應用場(chǎng)景，比如新能源汽車(chē)。對于LED封裝廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，這次的產(chǎn)業(yè)升級，是尋找新增長(cháng)曲線(xiàn)的關(guān)鍵，自然也吸引了眾多品牌的加入。

　　在鴻利智匯集團董事長(cháng)李俊東看來(lái)，就是要做一些有挑戰有難度的事情，同時(shí)有市場(chǎng)份額、有要求，并且有價(jià)值和價(jià)格的東西。

　　行業(yè)洗牌加劇，更要穩住基本盤(pán)

　　受全球宏觀(guān)經(jīng)濟恢復減緩等復雜因素影響，LED照明行業(yè)洗牌加劇，市場(chǎng)競爭日益激烈。即便是老牌企業(yè)，在新環(huán)境下的競爭中，也需要注重降本增效以及精益化管理。

　　其實(shí)，目前傳統LED封裝，無(wú)論是照明還是背光從技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)非常成熟，其產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng )新點(diǎn)及利潤增長(cháng)點(diǎn)都非常有限。李俊東認為，在LED半導體封裝領(lǐng)域，必須凝聚優(yōu)勢打造內核建設品牌，才能立于不敗之地。

　　一體兩翼產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是鴻利智匯在成立20周年之際提出的全新規劃，即“以L(fǎng)ED半導體封裝為基礎支撐，以汽車(chē)照明及電子和Mini/Micro LED為兩大增長(cháng)引擎，加快技術(shù)突破，提高市場(chǎng)占有率和行業(yè)影響力”。

　　作為基本盤(pán)，LED半導體封裝的地位不用再說(shuō)，封裝技術(shù)的不斷創(chuàng )新和進(jìn)步直接推動(dòng)整個(gè)業(yè)務(wù)布的發(fā)展。根據鴻利智匯最新的年報數據顯示，其2023年收入為37.59億元，其中LED半導體封裝業(yè)務(wù)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 29.47億元，占營(yíng)業(yè)總收入的78.39%。

　　在洗牌混戰期，技術(shù)是穿越周期的利器。與此同時(shí)，品牌的定位以及經(jīng)營(yíng)理念，也是能否在周期中守住優(yōu)勢位置的關(guān)鍵。

　　在保證基本盤(pán)下，李俊東透露，鴻利智匯立足高品質(zhì)自主品牌的初心不變，在中高端白光LED封裝領(lǐng)域技術(shù)已達到全球領(lǐng)先水平，產(chǎn)品奉行組合和差異化并行。斯邁得品牌堅守組合提供全方位、高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品組合方案，鴻利光電品牌執行差異化提供定制化服務(wù)，貼緊客戶(hù)需求量身打造。

　　“以鴻利光電及斯邁得雙品牌為客戶(hù)提供多樣性的產(chǎn)品選擇，同時(shí)不斷開(kāi)拓創(chuàng )新，立足照明領(lǐng)域的同時(shí)，積極布各種細分市場(chǎng)，比如健康醫療，汽車(chē)顯示，攝影投影等，多元化產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展布。”

　　TrendForce集邦咨詢(xún)數據顯示，2022年，鴻利智匯位居全球照明LED封裝?商營(yíng)收排名第三。在交流中，李俊東也多次指出，公司的客戶(hù)也都是位居照明市場(chǎng)的頭部企業(yè)，在一些法規要求更嚴格的海外地區，也都成為了供應商。

　　“接下來(lái)，我們會(huì )繼續擴大規模，在保證自己份額的情況下，去著(zhù)力研發(fā)，擴大影響，在客戶(hù)端去創(chuàng )造更多的價(jià)值，以及建立規模上的優(yōu)勢。”他說(shuō)到。

　　Mini LED與Micro LED，是高鐵與飛機的關(guān)系

　　作為信息和視覺(jué)傳達的載體，顯示不僅是消費電子賽道技術(shù)力的，也承載了中國以挑戰者的身份去攻關(guān)的艱辛與突圍。從CRT到LCD，到OLED，再到現在的MLED（Mini/Micro LED），每一次顯示技術(shù)的更迭，都重塑了終端的競爭格。

　　當下，在LCD領(lǐng)域，中國已經(jīng)完成了超越，占據著(zhù)市場(chǎng)的絕大多數份額，將主導權掌握在自己的手中。而在MLED下一代顯示技術(shù)的比拼中，中國企業(yè)也在加速爭奪頭游。

　　作為集團的第二增長(cháng)極，鴻利智匯也早早布MLED產(chǎn)業(yè)，并在2019年正式成立鴻利顯示公司。從目前的市場(chǎng)成熟度來(lái)看，Mini LED在TV市場(chǎng)已經(jīng)有了很成熟的應用。據了解，鴻利顯示早在2019年與TCL華星實(shí)現第一次Mini LED TV燈板量產(chǎn)。

　　去年，全球Mini LED電視逆勢增長(cháng)，出貨量同比增長(cháng)達24.7%，中國市場(chǎng)增速更是高達140%。根據洛圖科技方面的，Mini LED電視2024年增幅將擴大，規模至659萬(wàn)臺，到2025年規模將超1000萬(wàn)臺。

　　中信證券指出，未來(lái)2至4年將是Mini LED產(chǎn)能的高速擴張期。根據Arizton，到2024年，全球Mini LED背光市場(chǎng)規模將達到23.2億美元，2020年-2024年復合增速達到148%。同時(shí)，Omdia也，全球Mini LED背光TV產(chǎn)品銷(xiāo)量將由2019年的400萬(wàn)臺增長(cháng)至2025年的5280萬(wàn)臺，年均復合增速53.73%。

　　李俊東對鈦媒體APP透露稱(chēng)，鴻利Mini LED直顯與背光的產(chǎn)品占比目前為7:3，公司在新型顯示領(lǐng)域也是兩條腿走路，直顯和背光都會(huì )去布。除了TV、車(chē)載顯示外，在“Mini LED+VR”市場(chǎng)，鴻利智匯也已經(jīng)有了較高的市占率。“國際上一款比較高端的VR眼鏡，就是用的我們的Mini LED背光。”

　　相比較Mini LED，Micro LED由于更為出色細膩的顯示效果，也被認為是MLED的未來(lái)，Mini LED只是目前過(guò)渡的一個(gè)方案。一旦未來(lái)Micro LED的成本和良率問(wèn)題解決后，將會(huì )加速市場(chǎng)取代。

　　對于市場(chǎng)這種觀(guān)點(diǎn)，李俊東給出了不一樣的看法，“Mini LED和Micro LED應該是并存的，就像是高鐵和飛機的關(guān)系。之前大家覺(jué)得高鐵取代飛機，實(shí)際上在有些領(lǐng)域高鐵是更方便的，Mini LED和Micro LED都有各自的應用場(chǎng)景。”

　　在他看來(lái)，Micro LED的技術(shù)更為前沿一些，但投入也更大。此前，蘋(píng)果被傳出停止Micro LED手表項目，對Mini LED和鴻利智匯都沒(méi)什么影響，對LED行業(yè)來(lái)說(shuō)也不見(jiàn)得是壞事。真正的商業(yè)化，需要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，包括從芯片到應用端，上下游要齊心協(xié)力去做，Micro LED商業(yè)化的路線(xiàn)，還需要一段時(shí)間。

　　汽車(chē)照明競爭，首要考量品質(zhì)和產(chǎn)品性?xún)r(jià)比的極致化

　　近幾年，隨著(zhù)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的高度發(fā)展，汽車(chē)照明也發(fā)生了本質(zhì)的變化。一個(gè)比較明顯的現象是，車(chē)燈的角色有了變化，過(guò)往更多的是照亮道路、剎車(chē)、轉向等，但現在則是更關(guān)注乘坐人的體驗上，比如氛圍燈、迎賓燈、燈等。

　　以往在高端百萬(wàn)車(chē)才有的燈，現在已經(jīng)下放到十多萬(wàn)的車(chē)上。而這，也引發(fā)了一系列的產(chǎn)業(yè)變革，包括對LED車(chē)燈數量的要求，以及成本比重的提升。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，過(guò)去一輛車(chē)上的車(chē)燈成本可能只有一兩千塊錢(qián)，現在同樣車(chē)價(jià)，車(chē)燈的成本則是漲到了五千，這也給了像鴻利智匯這樣的公司新的機會(huì )。

　　根據集邦咨詢(xún)數據顯示，預計2024年車(chē)用LED市場(chǎng)規模有望達到34.45億美元，同比增長(cháng)4%，2028年市場(chǎng)規模有望增長(cháng)至48.81億美元，2023至2028年復合增長(cháng)率為8%。

　　鴻利智匯集團董事、副總裁、汽車(chē)照明板塊負責人鄧壽鐵指出，大力布車(chē)燈市場(chǎng)并不是一次跨界。在汽車(chē)照明產(chǎn)品角度來(lái)講，這應該說(shuō)是升級，因為鴻利智匯本身就是做車(chē)用LED產(chǎn)品起家的，早在2004年，其自主研發(fā)的食人魚(yú)LED就已經(jīng)應用于汽車(chē)的剎車(chē)燈和轉向燈。“鴻利智匯是在做車(chē)燈的企業(yè)里面最了解LED的，在做LED里面最擅長(cháng)做車(chē)燈的。我們去年做了規劃，要把汽車(chē)作為其中的一個(gè)增長(cháng)極。” 財報公開(kāi)數據顯示，2023年，鴻利智匯汽車(chē)照明業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)收約6.6億元。

　　不過(guò)，就像汽車(chē)終端市場(chǎng)“內卷”嚴重一樣，價(jià)格戰也會(huì )導致上游利潤的壓縮。對此，鄧壽鐵認為，價(jià)格戰下，鴻利智匯處于一個(gè)攻勢的地位，整體來(lái)說(shuō)還是有利的，也可以通過(guò)這種降價(jià)來(lái)歷練我們自己的供應鏈，然后在科技、創(chuàng )新、材料、穩定性等多方面去做一些突破性的嘗試。

　　李俊東表示，“面對當下的機遇和挑戰，國產(chǎn)品牌走出去的首要考量是品質(zhì)和產(chǎn)品性?xún)r(jià)比的極致化。最近所有的汽車(chē)都在做國產(chǎn)替代，中國制造是有優(yōu)勢的，技術(shù)的壁壘幾乎已經(jīng)完全突破了，剩下的就是我們如何把它做大。”

　　目前，汽車(chē)照明業(yè)務(wù)在鴻利智匯集團營(yíng)收占比接近20%左右。按照公司規劃，未來(lái)幾年希望占到接近40%，并力爭加速進(jìn)入車(chē)燈市場(chǎng)的第二梯隊。

　　對于鴻利智匯來(lái)說(shuō)，有燈珠、有模組，也有燈具，加之在LED行業(yè)做了二十年，在產(chǎn)業(yè)鏈上有天然的優(yōu)勢。但是，無(wú)論是傳統LED照明，還是MLED以及汽車(chē)照明，在當下的競爭賽道里，已不能套用過(guò)往的經(jīng)驗，深耕技術(shù)之外，對企業(yè)的供應鏈運營(yíng)能力也是一大考驗。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜杜志強，編輯｜鐘毅）