“黃�！贝鷵尨箢~存單？不妨關(guān)注富國基金旗下這些固收類(lèi)基金

　　前一段時(shí)間，“理財香餑餑”銀行大額存單受到了很多穩健性投資者的“哄搶”，由于產(chǎn)品比較搶手，市場(chǎng)中出現了代搶“黃牛”的角色，每萬(wàn)元收取1至10元服務(wù)費，沒(méi)有成功搶到則不收費�？此瓶孔V，但是用戶(hù)需要將銀行卡的賬戶(hù)和密碼提供給“黃牛”，這就存在不少安全隱患。

　　其實(shí)，大額存單雖好，但市場(chǎng)中依然有不少相對穩健的投資方式，比如富國基金旗下的固收類(lèi)基金產(chǎn)品，既不會(huì )泄露個(gè)人風(fēng)險的隱患，也沒(méi)有過(guò)高的起投門(mén)檻，下面，我們就一起一下。

　　短債基金

　　顧名思義，“短債”是一種很“短”的債，特指債券的“久期短”。短債基金是一種純債基金，投資于剩余期限不超過(guò)397天的債券資產(chǎn)不低于非現金基金資產(chǎn)的80%，且不參與股票、權證、可轉債和可交債投資。

　　由于債性純粹、久期較短，在固收類(lèi)基金序列中，短債基金的風(fēng)險較低；與此同時(shí)，當存款利率邁入“1.0時(shí)代”，短債基金又憑借相對可觀(guān)的收益水平，成為“閑錢(qián)理財”的優(yōu)選之一。

　　以由富國基金固定收益投資總監助理張波和劉愛(ài)民共同管理的富國短債（A類(lèi)006804 | C類(lèi)006805 | D類(lèi)019802）為例，自基金成立以來(lái)，將波動(dòng)較可控、收益較穩健的產(chǎn)品特征體現得淋漓盡致，鍛造了一條穩中有進(jìn)、節節攀升的凈值曲線(xiàn)。

　　張波

　　劉愛(ài)民

　　富國短債A自2019年1月18日成立以來(lái)，在五個(gè)半年頭中，累計上漲了17.75%，相較于14.16%的同期業(yè)績(jì)比較基準收益率，實(shí)現了3.59%的超額收益。

　　且在近1年、近3年、近5年的不同區間內，富國短債A都在實(shí)現了正收益的基礎上，顯著(zhù)跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準。日積月累，逐漸增厚超額收益，用實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jì)表現詮釋著(zhù)“穩中有進(jìn)”。

　　數據來(lái)源：富國短債A在各個(gè)區間內的凈值增長(cháng)率、業(yè)績(jì)比較基準收益率、自成立以來(lái)的業(yè)績(jì)走勢圖來(lái)自基金定期報告，截至2024年6月30日。

　　注：富國短債A成立于2019/01/18，業(yè)績(jì)比較基準為中債綜合財富（1年以下）指數收益率*80%+銀行一年期定期存款利率（稅后）*20%。近4個(gè)完整年度（2020-2023）的基金份額凈值增長(cháng)率（及同期業(yè)績(jì)比較基準收益率）分別為3.15%（2.28%）、3.56%（2.58%）、2.21%（2.17%）、3.17%（2.41%），數據來(lái)自基金定期報告，截至2023/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：張波（2019/01/18至今）、劉愛(ài)民（2023/06/05至今）�；�金業(yè)績(jì)不構成對未來(lái)業(yè)績(jì)的保證。

　　中長(cháng)期純債基金

　　顧名思義，相較于短債基金，中長(cháng)期純債基金所投資的債券久期較長(cháng)。雖然近日，市場(chǎng)關(guān)于長(cháng)端利率風(fēng)險的關(guān)注度較高，但若從“長(cháng)期投資”的視角出發(fā)，中長(cháng)期純債基金已用優(yōu)異的業(yè)績(jì)向大家證明，這仍是一類(lèi)值得關(guān)注、在資產(chǎn)配置中占據著(zhù)重要地位的產(chǎn)品類(lèi)型。

　　這就不得不提，由富國基金總經(jīng)理助理兼固定收益投資部及固定收益研究部總經(jīng)理黃紀亮、固定收益投資部副總經(jīng)理呂春杰、固定收益基金經(jīng)理共同管理的富國信用債（A類(lèi)000191 | C類(lèi)000192 | D類(lèi)006684）。

　　黃紀亮

　　呂春杰

　　

　　從下列業(yè)績(jì)走勢圖中，大家不難看出，富國信用債A/B的表現之穩健。自基金成立以來(lái)，其業(yè)績(jì)比較基準始終處于震蕩態(tài)勢，甚至在多數時(shí)間中蟄伏于“水平面”之下；而富國信用債A/B則反其道而行之，在11年中走出了亮眼的凈值曲線(xiàn)。

　　截至今年二季末，富國信用債A/B的累計漲幅為71.23%，相較于同期以9.06%的跌幅收負的業(yè)績(jì)比較基準，不可謂不優(yōu)秀。

　　積跬步，終至千里。富國信用債的出色表現，源于平日里的點(diǎn)滴積累。在近1年、近3年和近5年，富國信用債A/B相較于同期業(yè)績(jì)比較基準，均體現出顯著(zhù)優(yōu)勢，不斷刷新著(zhù)超額收益和同類(lèi)排名，并成功斬獲海通證券五年期、十年期雙五星。

　　數據來(lái)源：富國信用債A/B在各個(gè)區間內的凈值增長(cháng)率、業(yè)績(jì)比較基準收益率、自成立以來(lái)的業(yè)績(jì)走勢圖來(lái)自基金定期報告，截至2024年6月30日；同類(lèi)排名及數據來(lái)自海通證券，同類(lèi)產(chǎn)品為開(kāi)放式債券型-純債債券型，截至2024年6月29日。排名及結果系評價(jià)機構基于管理人過(guò)往表現綜合判定，并不構成對基金管理人或單只產(chǎn)品的未來(lái)投資。

　　注：富國信用債A/B成立于2013/06/25，業(yè)績(jì)比較基準為中債企業(yè)債總全價(jià)指數。近5個(gè)完整年度（2019-2023）的基金份額凈值增長(cháng)率（及同期業(yè)績(jì)比較基準收益率）分別為5.66%（1.13%）、3.07%（-1.17%）、5.60%（1.12%）、1.90%（-1.44%）、4.67%（2.38%），數據來(lái)自基金定期報告，截至2023/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：鄒卉（2013/06/25-2015/04/20）、黃紀亮（2014/06/21至今）、呂春杰（2021/12/15至今）、（2023/08/28至今）�；�金業(yè)績(jì)不構成對未來(lái)業(yè)績(jì)的保證。

　　混合型一級債基

　　相較于純債基金，一級債基所涵蓋的資產(chǎn)種類(lèi)更廣，可以通過(guò)持有可轉債等特定方式間接參與權益市場(chǎng)投資。雖然配置了一部分權益資產(chǎn)，但由于并不直接從二級市場(chǎng)買(mǎi)入股票，且對含權資產(chǎn)的配比要求較嚴格，因此在A(yíng)股整體表現較弱的市場(chǎng)環(huán)境中，一級債基仍以較為穩健的表現，為中低風(fēng)險偏好的投資者們提供了一類(lèi)可供選擇的投資品種。

　　黃紀亮

　　武磊

　　根據基金二季報，由黃紀亮和富國基金固定收益投資部副總經(jīng)理武磊共同管理的富國產(chǎn)業(yè)債（A類(lèi)100058 | C類(lèi)007075 | D類(lèi)019149），在截至2024年6月30日的最近一年中，A/B類(lèi)基金份額凈值增長(cháng)率為3.96%，而同期萬(wàn)得混合債券型一級基金指數的漲幅為3.27%，相較之下，富國產(chǎn)業(yè)債的表現略?xún)?yōu)于同行業(yè)平均水平。

　　而拉長(cháng)時(shí)間看，富國產(chǎn)業(yè)債A/B之所以能夠斬獲海通證券五年期、十年期雙五星，關(guān)鍵在于其長(cháng)期業(yè)績(jì)優(yōu)異、同類(lèi)排名靠前。對于錨定“穩健投資”的固收類(lèi)基金而言，業(yè)績(jì)的穩定性至關(guān)重要；這一點(diǎn)，從富國產(chǎn)業(yè)債A/B的凈值曲線(xiàn)中也不難看出。

　　數據來(lái)源：富國產(chǎn)業(yè)債A/B在各個(gè)區間內的凈值增長(cháng)率、業(yè)績(jì)比較基準收益率、自成立以來(lái)的業(yè)績(jì)走勢圖來(lái)自基金定期報告，截至2024年6月30日；數據來(lái)自海通證券，截至2024年6月29日。

　　注：富國產(chǎn)業(yè)債A/B成立于2011/12/05，業(yè)績(jì)比較基準為國債登記結算有限責任公司編制并的中債綜合指數。近5個(gè)完整年度（2019-2023）的基金份額凈值增長(cháng)率（及同期業(yè)績(jì)比較基準收益率）分別為6.63%（4.59%）、3.21%（2.98%）、5.22%（5.09%）、2.15%（3.31%）、4.43%（4.78%），數據來(lái)自基金定期報告，截至2023/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：鐘智倫（2011/12/05-2014/06/20）、饒剛（2014/06/20-2015/03/13）、張鈁（2014/07/29-2017/01/23）、黃紀亮（2016/09/06至今）、武磊（2017/03/02至今）�；�金業(yè)績(jì)不構成對未來(lái)業(yè)績(jì)的保證。

　　QDII債基

　　外國的月亮不一定圓，但QDII基金近期的熱度，可真是有目共睹。最近一年，海外資產(chǎn)的熱度居高不下；但在關(guān)注以標普500指數、納斯達克100指數為的美股之余，QDII債基也不失為值得留意的方向之一。

　　在這一領(lǐng)域，客官們可能比較熟悉富二家的富國全球債券（QDII）；但這次，富二想給大家介紹的，是富國亞洲收益債（A類(lèi)008367 | C類(lèi)019709），基金經(jīng)理也是郭子琨。

　　郭子琨

　　富國亞洲收益債（QDII）A在近一年中的凈值增長(cháng)率為3.61%，略微跑贏(yíng)同期3.03%的業(yè)績(jì)比較基準收益率；在近三年的維度中，位居同類(lèi)前1/5（12/65）。

　　在此處，客官們可能會(huì )有兩個(gè)疑問(wèn)：1、這兩只QDII債基到底有啥區別？2、QDII債基有人民幣份額、外幣份額之分，到底該買(mǎi)哪個(gè)？

　　首先，不同于富國全球債券（QDII）主要投資于北美、日韓等境外債券，而富國亞洲收益債（QDII）則主要投資于以中資美元債為主的亞洲美元債。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是以美元計價(jià)的、由亞洲或地區的相關(guān)機構向境外發(fā)行的債券，二者的底層資產(chǎn)存在差異。

　　另外，目前來(lái)看，美元指數仍維持強勢運行階段，持有QDII基金人民幣份額還有望賺取外匯差價(jià)，比持有美元份額的收益率更高。

　　數據來(lái)源：富國亞洲收益債（QDII）A的凈值增長(cháng)率、業(yè)績(jì)比較基準收益率來(lái)自基金定期報告，截至2024年6月30日；同類(lèi)排名數據來(lái)自晨星基金排行榜，截至2024-7-29，同類(lèi)指中國開(kāi)放式基金-QDII環(huán)球債券。該數據由MORNINGSTAR版權所有。晨星及其內容供應商對于您使用任何相關(guān)資料而作出的任何有關(guān)交易，投資均不承擔任何責任。過(guò)往業(yè)績(jì)不將來(lái)表現。

　　注：富國亞洲收益債（QDII）A成立于2020/04/07，業(yè)績(jì)比較基準為彭博巴克萊新興市場(chǎng)亞洲高等級美元信用債指數收益率*80%+人民幣活期存款利率（稅后）*20%。近3個(gè)完整年度（2021-2023）的基金份額凈值增長(cháng)率（及同期業(yè)績(jì)比較基準收益率）分別為-4.42%（-1.76%）、6.23%（-2.17%）、3.85%（7.49%），數據來(lái)自基金定期報告，截至2023/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：沈博文（2020/04/07-2022/08/19）、郭子琨（2022/08/15至今）�；�金業(yè)績(jì)不構成對未來(lái)業(yè)績(jì)的保證。

　　被動(dòng)指數型債基

　　在指數化投資蔚然成風(fēng)的當下，固收類(lèi)ETF亦成為大家配置固收類(lèi)資產(chǎn)的一條路徑。富二家的當家產(chǎn)品，自然是金債券ETF（場(chǎng)內交易代碼：511520），沒(méi)有開(kāi)通賬戶(hù)的客官們，也可以考慮借道金債券ETF的聯(lián)接基金（A類(lèi)018266 | C類(lèi)018267 | E類(lèi)019596）實(shí)現布。

　　從收益的絕對值上來(lái)看，金債券ETF近1年的凈值增長(cháng)率為6.68%，顯著(zhù)高于同期4.00%的業(yè)績(jì)比較基準收益率；而相對于其他同類(lèi)產(chǎn)品，金債券ETF近1年排名Top1。

　　數據來(lái)源：中國銀河證券·中國公募基金長(cháng)期業(yè)績(jì)榜單，截至2024年7月26日，同類(lèi)產(chǎn)品為債券基金-債券ETF基金。

　　注：金債券ETF成立于2022/08/19，業(yè)績(jì)比較基準為中債-7-10年策性金融債指數收益率。近1個(gè)完整年度（2023）的基金份額凈值增長(cháng)率（及同期業(yè)績(jì)比較基準收益率）為5.10%（2.37%），數據來(lái)自基金定期報告，截至2023/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：朱征星（2022/08/19至今）、李金柳（2023/04/24至今）�；�金業(yè)績(jì)不構成對未來(lái)業(yè)績(jì)的保證。

　　小結一下，看完上述基金的業(yè)績(jì)展示，客官們能否Get到富二說(shuō)的那句：穩健投資的方式，真的可以很簡(jiǎn)單。

　　從短債到中長(cháng)期純債，從偏債混合型基金到QDII債基、固收類(lèi)ETF，產(chǎn)品類(lèi)型十分多樣，且起投門(mén)檻較低。對于普通投資者來(lái)說(shuō)，這不香多啦？

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