新一代觸摸技術(shù)概念股
新一代的觸摸技術(shù)in-cell，on-cell和單片觸控技術(shù)將對產(chǎn)業(yè)鏈格局進(jìn)行改寫(xiě)，終端廠(chǎng)商未來(lái)將可能直接從面板廠(chǎng)商購買(mǎi)集成有觸屏的面板而非過(guò)去那樣分別從面板及觸摸屏廠(chǎng)商進(jìn)行采購。在2015年之前，也就是in-cell成為主流的平板顯示技術(shù)之前，觸摸屏生產(chǎn)企業(yè)將仍然占據產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢地位，觸摸屏企業(yè)的機會(huì )在于未來(lái)幾年的優(yōu)勢期內推廣單片觸控技術(shù)，而面板企業(yè)的機會(huì )將在與未來(lái)的OLED+in-cell技術(shù)。
1.未來(lái)主流技術(shù)將改變面板和觸摸屏企業(yè)的關(guān)系
1.1 單片觸摸技術(shù)、in-cell 和on-cell
近年來(lái)，隨著(zhù)智能手機和及平板電腦的爆發(fā)性增長(cháng)，以及超級本對觸摸屏的需求逐漸開(kāi)始顯現，觸摸屏進(jìn)入了快速發(fā)展的時(shí)期。隨著(zhù)電容式觸摸屏技術(shù)的進(jìn)步，由液晶面板廠(chǎng)商投入的單片式觸控技術(shù)預計將于今年開(kāi)始逐漸成為主流趨勢。
目前所有的單片式觸控面板技術(shù)中， 技術(shù)層次較為容易的是TOL（Touch-On-Lens），相對較難的是in-cell 和on-cell。On-cell 采用了將觸控功能直接集成到偏光板以?xún)�；in-cell 是指將觸摸面板功能嵌入到液晶像素中的方法；單片式觸控技術(shù)是將ITO 感測線(xiàn)路制作于表面玻璃上，其又可以分為One GlassSolution（Sheet 制程）和Touch on Lens（Cell / Piece 制程）。由于減少了玻璃和薄膜的數量，是相較于out cell 技術(shù)，in-cell、on-cell 和單片式觸控技術(shù)可以做的更�。ɡ纾簩Ρ炔捎胦ut cell 的TFT-LCD，采用OGS 的TFT-LCD 會(huì )薄0.6mm）且透光性更加理想。因此，未來(lái)1-2 年內，TOL、in-cell 和on-cell 將最有望成為主流技術(shù)。從綜合單片式觸控和內嵌式觸控兩大方案的良品率和成本、結構設計、控制芯片等因素評判，OGS 與in-cell 各有千秋，未來(lái)的競爭格局很有可能成為兩者并存。另外，兩種技術(shù)路線(xiàn)可能也將涉及到具有影響力的品牌的產(chǎn)品的推廣情況。
1.2 不同的條件，不同的選擇
根據消費者行為研究，70%以上的美國和日本的消費者認為智能手機應當減輕重量以及厚度，并提高續航時(shí)間。由于提高續航時(shí)間勢必增加電池的使用量，因此輕薄化的任務(wù)主要將由屏幕和觸屏來(lái)?yè)�。另外，玻璃得減少有助于提升透光率進(jìn)而改善用戶(hù)體驗。
在下一代的觸控技術(shù)中，由于對于輕薄化的考量，in-cell 和OGS 都受到了業(yè)內的普遍期待。目前，全球主流的面板廠(chǎng)商多投入in-cell 的開(kāi)發(fā)，并與IC 設計商共同解決in-cell 與面板整合的問(wèn)題。預計，在初期階段，各廠(chǎng)商的in-cell 投入將集中在中小尺寸面板領(lǐng)域，然后逐漸向大尺寸面板領(lǐng)域拓展。但是，由于in-cell的量產(chǎn)良品率較低，且由于與面板集成在一起，盈虧平衡點(diǎn)勢必向上移動(dòng)，因此，技術(shù)相對比較簡(jiǎn)單的OGS 也存在較大的市場(chǎng)空間。
由于低端電子消費產(chǎn)品廠(chǎng)商競爭過(guò)于激烈，而且新進(jìn)競爭者眾多，產(chǎn)品市場(chǎng)將比較分散；另外，由于其利潤較薄，其難以為產(chǎn)業(yè)鏈上的公司帶來(lái)太多的利潤。因此，從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，跟隨蘋(píng)果和三星的廠(chǎng)商將占據未來(lái)競爭的先機。從技術(shù)路線(xiàn)來(lái)說(shuō)，三星目前走的是on-cell 路線(xiàn)；而蘋(píng)果走的是in-cell 路線(xiàn)。因此，預計未來(lái)蘋(píng)果將會(huì )采用in-cell 的技術(shù)路線(xiàn)，而三星的技術(shù)路線(xiàn)尚不明確，可能性較大的是由on-cell 逐漸向in-cell 演進(jìn)。目前，掌握in-cell 技術(shù)的廠(chǎng)商主要有：LG、夏普、東芝、索尼、友達、新奇美、劍揚等；而on-cell 技術(shù)主要被三星所壟斷。由于存在一定的技術(shù)壁壘等原因，中國大陸企業(yè)目前尚不具備in-cell 的量產(chǎn)能力，而技術(shù)相對比較簡(jiǎn)單的OGS 短期內將成為中國大陸企業(yè)的首選。
1.3 未來(lái)面板和觸摸屏企業(yè)的關(guān)系將有所改變
在過(guò)去out cell 時(shí)代，面板企業(yè)和觸摸屏企業(yè)的關(guān)系更加傾向于并肩作戰：觸摸屏由專(zhuān)業(yè)的觸摸屏企業(yè)如宸鴻等來(lái)進(jìn)行提供，而面板由專(zhuān)業(yè)的面板企業(yè)如LGD 等提供，下游手機或平板制造廠(chǎng)商則分別向兩者進(jìn)行采購，集成后形成整機。然而，隨著(zhù)三星移動(dòng)于2010 年推on-cell 技術(shù)支持下的Super AMOLED 開(kāi)始，這種情況逐漸開(kāi)始發(fā)生了改變。新一代的觸控技術(shù)，不論是on-cell、in-cell 還是OGS/TOL，觸摸屏企業(yè)和面板企業(yè)間井水不犯河水的關(guān)系都將發(fā)生改變。在新技術(shù)下，終端廠(chǎng)商只需要從面板企業(yè)采購集成了觸摸屏的面板即可，而不需要分別進(jìn)行采購，因此，雙方將成為競爭關(guān)系。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，這種方式管理業(yè)相對簡(jiǎn)單一些，而且，就終端廠(chǎng)商的角度來(lái)看，更加傾向于簡(jiǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈以便于管理。
長(cháng)期來(lái)看，in-cell+OLED 將成為主流的平板顯示和觸摸技術(shù)，但是在此之前其他技術(shù)路線(xiàn)仍然存在機會(huì )。目前來(lái)看，一旦on-cell 和in-cell 技術(shù)成熟，觸摸屏企業(yè)的地位將非常尷尬，所以，觸摸屏企業(yè)未來(lái)將面臨兩條出路：一是建立面板生產(chǎn)線(xiàn)，二是說(shuō)服下游企業(yè)采用單片觸摸技術(shù)。從目前來(lái)看，面板產(chǎn)線(xiàn)投資巨大，且其競爭格局是形不成規模的企業(yè)難以盈利。因此，未來(lái)觸摸屏企業(yè)的主要機會(huì )將在于發(fā)展單片觸摸技術(shù)。由于觸摸屏廠(chǎng)商主導的單片式玻璃觸控在技術(shù)成熟度和量產(chǎn)時(shí)間上占有優(yōu)勢，在今年以及未來(lái)兩到三年都將維持這種優(yōu)勢（尤其是在中尺寸屏幕市場(chǎng)），但是長(cháng)遠來(lái)看，顯示屏廠(chǎng)家主導的內嵌式觸控面板才是未來(lái)市場(chǎng)的主流。另一方面，從技術(shù)上考慮，OGS 的技術(shù)在一段時(shí)間內尚且比in-cell 更加成熟，缺點(diǎn)相對較少，短期內來(lái)看，OGS 仍然比in-cell 更加成熟。因此，觸摸屏的黃金時(shí)間應當是2014-2015年之前。
另一方面，對于目前絕大多數的面板生產(chǎn)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，未來(lái)不但將面臨內嵌式觸控技術(shù)的升級的挑戰，還將面對OLED 替代的挑戰。短期內TFT-LCD 依然有著(zhù)成本的優(yōu)勢，但是中長(cháng)期來(lái)看，OLED 在節能、對比度和輕薄化方面有著(zhù)TFT-LCD 所無(wú)法比擬的優(yōu)勢，因此，OLED 替代TFT-LCD 只是時(shí)間問(wèn)題�？紤]到OLED 的巨大投資以及良品率提升方面的原因，以及in-cell 在中尺寸面板的替代尚需時(shí)日，面板企業(yè)在與觸摸屏企業(yè)的競爭中占據上風(fēng)要等到2015-2016 年之后才能逐漸實(shí)現。
2.平板顯示技術(shù)
2.1 TFT-LCD 一段時(shí)間內將仍然將占據很大的市場(chǎng)
2.1.1 TFT-LCD 在一段時(shí)間內仍然是主流FDP
當前消費電子市場(chǎng)上的主流 FDP 依然是TFT-LCD�？紤]到OLED 等新興平板顯示的滲透率的提升尚需時(shí)日，以電視為例，預計到2017 年OLED 才有望開(kāi)始大規模的替代LCD，因此在一段時(shí)間內，TFT-LCD 將依然是市場(chǎng)上的主流FDP。目前，全球主要的TFT-LCD 廠(chǎng)商集中在亞太地區，其中，最大的廠(chǎng)商是LG，其次是三星電子。而中國大陸的TFT 面板廠(chǎng)商則主要有：京東方、天馬微電子、熊貓光電、華星光電等。
2.1.2 TFT-LCD 產(chǎn)業(yè)鏈市場(chǎng)分析
在整個(gè)TFT-LCD 產(chǎn)業(yè)鏈上，最上游是一些材料類(lèi)和器件類(lèi)公司，主要包括集成電路、液晶、背光模組、玻璃基板、偏光片等，經(jīng)由液晶模組廠(chǎng)商組裝后，銷(xiāo)往下游整機組裝廠(chǎng)商。自1995 年以來(lái)，上游原材料占總成本的比例在逐漸提升，其已經(jīng)從1995年的50%多上升至目前的約80%。從下游應用領(lǐng)域來(lái)看，電腦及家電和通訊產(chǎn)品占比逐漸有所提升而儀器儀表占比則有所下滑。
面板的原材料主要是由基片玻璃、各類(lèi)光學(xué)膜材料（偏光片、彩色濾光膜、棱鏡片等）、電子元件（驅動(dòng)IC 和控制IC 以及PCB 板等）構成。其中，占比最大的部分是是背光模組和光學(xué)膜。由于面板市場(chǎng)基本已經(jīng)進(jìn)入了成熟期，未來(lái)總體市場(chǎng)空間將很難獲得過(guò)去幾年那樣的高增速。下面，將簡(jiǎn)單討論玻璃基板、彩色濾光片、導電玻璃、偏光片和背光模組。
�、�、基片玻璃
基片玻璃是液晶顯示器件中的重要組成部分，美國康寧最早于1989 年推出7059玻璃，是最早的基片玻璃�；ＡΣＡП砻娴钠秸�、缺陷（傷痕、氣泡和異物）、厚度、彈性以及波紋度和熱膨脹系數等指標有著(zhù)較高的要求。
目前，世界上主要量產(chǎn)基片玻璃的供應商有美國的康寧、日本的旭硝子（AsahiGlass）、電氣硝子（NEG）和板硝子（NE Technology）。目前，彩虹股份已經(jīng)投入受益于技術(shù)門(mén)檻帶來(lái)的寡頭壟斷，玻璃基板公司在行業(yè)中占據著(zhù)毛利率最高的一端。
近期，康寧公司推出了第二代Gorilla 玻璃，這是一種廣泛應用于消費電子產(chǎn)品的抗損傷蓋板玻璃。由于采用了新的玻璃成分，康寧第二代的Gorilla 玻璃厚度比第一代降低了20%，同時(shí)還保留了抗損傷、耐劃傷及堅韌性的高指標。采用這種玻璃，可以提高電子產(chǎn)品制造商設計的靈活度，結合微軟Windows 操作系統的創(chuàng )新，可顯著(zhù)提高裝有新Windows 操作系統的PC、NB 的外觀(guān)、性能和耐用性。今年年初，采用第二代玻璃的NB 已經(jīng)上市。
�、�、彩色濾光膜
彩色濾光膜有紅（R）、綠（G）、藍（B）3 種顏色，以適當的方式排列后，在白色光源下產(chǎn)生各種所需的顏色。彩色濾光膜通常作在液晶盒內，同時(shí)彩色濾色膜對裝配過(guò)程、盒結構以及顯示質(zhì)量必須有足夠的適應性。彩色濾色膜需滿(mǎn)足的要求較高：彩色再現性好；對光、化學(xué)和溫度的耐久性好；平整度好，不影Cell 厚度；圖形尺寸要精確；成本要控制。
TFT-LCD 彩色濾光片市場(chǎng)目前主要被日本企業(yè)所占據，日本的凸版印刷（Toppan）、大日本印刷（DNP）以及東麗（Toray）占據著(zhù)全球65%彩色濾光片市場(chǎng)，占據著(zhù)市場(chǎng)的主導地位。中國的彩色濾光片企業(yè)主要有萊寶高科和南玻偉光。
�、�、導電玻璃
在玻璃基板完成清洗之后，將在玻璃上制備透明導電電極。ITO導電玻璃是在鈉鈣基或硅硼基基片玻璃的基礎上，利用磁控濺射的方法鍍上一層氧化銦錫（俗稱(chēng)ITO）膜加工制作成的。液晶顯示器專(zhuān)用ITO導電玻璃，還會(huì )在鍍ITO 層之前，鍍上一層二氧化硅阻擋層，以阻止基片玻璃上的鈉離子向盒內液晶里擴散。通常用電子束蒸發(fā)或在氧氣氣氛中濺射得到ITO膜，膜厚在100-300nm之間，厚度由其所需的電阻所決定。電阻率和透光率是由膜厚度決定的，膜越厚，方框的電阻就越低；但是由于光干涉現象的存在，所以透光率與膜厚度并不成線(xiàn)性關(guān)系，最大的透光率可以達到90%以上，對應的膜厚度大約在150nm 左右，而在75nm 膜厚時(shí)，透光率為最小的80%左右。
ITO 導電玻璃在我國已經(jīng)逐漸發(fā)展成為獨立的行業(yè)門(mén)類(lèi)，主要廠(chǎng)商包括萊寶高科、安徽華益、長(cháng)信科技、深圳豪威、深圳南亞、常州康龍電子、江蘇康達克、康力、南玻集團、多納勒煙臺電子等。由于具有一定的規模優(yōu)勢，中國的導電玻璃在全產(chǎn)業(yè)鏈上相對處于優(yōu)勢地位。
�、�、偏振片
Cell 制作工藝完成后，要在液晶和兩側按一定方向貼上偏振片。液晶顯示器的成像必須依靠偏振光，所有的液晶都有前后兩片偏振光片緊貼在液晶玻璃，組成總厚度1mm 左右的液晶片。如果少了任何一張偏光片，液晶片都是不能顯示圖像的。普通的偏振片把入射光分解成2 個(gè)互成正交的線(xiàn)性偏振光，其中一個(gè)方向的偏振光透過(guò)偏振片，另一個(gè)方向的偏振光被偏振片吸收或散射。
目前的偏振片生產(chǎn)技術(shù)以PVA 膜的染色工藝劃分，有染料染色法和碘染色法兩大類(lèi)。染料系偏光片不容易獲得高透過(guò)率、高偏振度的光學(xué)特性，但耐高溫高濕的能力較好；碘偏光片比較容易獲得高透過(guò)率、高偏振度的光學(xué)特性，但耐高溫高濕的能力較差。
目前的偏振片生產(chǎn)企業(yè)主要集中于日本、韓國和中國臺灣地區，其中，日工電工（Nitto Denko）和住友化學(xué)（Sumitomo）占有全球約一半的市場(chǎng)份額。由于生產(chǎn)偏光片所需的關(guān)鍵原材料方面，日本企業(yè)對技術(shù)和生產(chǎn)的嚴密控制保證了其在市場(chǎng)上的獨占地位，其牢牢把握住偏光片的關(guān)鍵原材料TAC 膜和PVA 膜的技術(shù)和生產(chǎn)，其中富士寫(xiě)真占據TAC 薄膜80%以上的市場(chǎng)，而KUARARY 則占據了PVA 膜65%的市場(chǎng)。另外在偏光片的其它原材料膜層方面，日本也居于壟斷地位，例如，90%以上的AG 膜市場(chǎng)由日本電工和大日本印刷占據，因此從短期來(lái)看，日本企業(yè)對偏光片的壟斷低位仍將難以撼動(dòng)。
�、�、背光系統及模塊
背光模塊主要包括光源、導光板、反射板、擴散板、棱鏡、框架等。
2.2 OLED 有望成為未來(lái)的霸主
2.2.1 OLED 技術(shù)及其原理
有機發(fā)光二極管（Organic Light-Emitting Diode，OLED）是自20 世紀中期之后發(fā)展起來(lái)的一種新型的顯示技術(shù)，自1987 年柯達公司推出OLED 雙層器件后，OLED逐漸開(kāi)始商用化。與液晶顯示器相比，OLED 具有全固態(tài)、主動(dòng)發(fā)光、高亮度、高對比度、超薄、低成本、快速響應、寬視角、工作溫度范圍寬、易于柔性顯示等諸多優(yōu)點(diǎn)，成為未來(lái)前景廣闊的平板顯示方式之一。
OLED 的工作原理是通過(guò)正負載流子注入有機半導體薄膜后復合產(chǎn)生發(fā)光。OLED的發(fā)光過(guò)程通常由5 個(gè)階段完成：①在外加的電場(chǎng)作用下，電子和空穴分別從陰極和陽(yáng)極向夾在電極之間的有機功能薄膜注入；②電子和空穴分別從電子輸送層和空穴輸送層向發(fā)光層轉移；③電子和空穴復合產(chǎn)生激子；④激子在電場(chǎng)作用下遷移，能量傳遞后激發(fā)電子躍遷至激發(fā)態(tài)；⑤激發(fā)態(tài)能量通過(guò)躍遷產(chǎn)生光子。
2.2.2 OLED 將成為未來(lái)的主流平板顯示技術(shù)
OLED 自20 世紀中期發(fā)展起來(lái)之后，從2005 年之后逐漸進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)化的階段，自2011 年底以來(lái)，三星、LG、索尼和松下先后對OLED 顯示進(jìn)行了較大規模的投入，預計今年年底開(kāi)始，OLED 將開(kāi)始以一定的速度開(kāi)始對傳統的液晶面板進(jìn)行替代。
根據光電協(xié)進(jìn)會(huì )（PIDA）統計，2011 年全球AMOLED 在智能型手機的出貨量約為4100 萬(wàn)臺，比2010 年的1300 萬(wàn)臺，增長(cháng)了210%，在智能型手機市場(chǎng)中的占比達到9.2%。據PIDA 預估，2012 年AMOLED 智能型手機出貨量則可達到8970 萬(wàn)臺，在智能型手機市場(chǎng)中的比例將提升至15%。由于從滲透率曲線(xiàn)來(lái)看，在10%-90%之間的時(shí)候，行業(yè)都將維持在一個(gè)比較高的增速上，因此，未來(lái)幾年內，OLED 將有望成為平板顯示市場(chǎng)的新霸主，在通訊終端、柔軟顯示器、PC/NB 顯示屏以及電視領(lǐng)域將逐漸替代原有的平板顯示。電視方面，預計今年年內將會(huì )有大尺寸OLED 電視的問(wèn)世，但是根據DisplaySearch 的研究顯示，OLED 在大尺寸顯示方面的大規模替代將很難在2015-2016 年之前開(kāi)始。
目前的 OLED 生產(chǎn)線(xiàn)主要有2 種：新建生產(chǎn)線(xiàn)以及在原有的液晶面板生產(chǎn)線(xiàn)上進(jìn)行技改。采用LCD 面板線(xiàn)改造為OLED 的投資方式，白光加IGZO TFT 的工藝結構，可以顯著(zhù)降低OLED 面板線(xiàn)投資的成本，但是每一條可以的達到經(jīng)濟產(chǎn)能的OLED 面板線(xiàn)的投入也應在10 億美元左右；如果全新建設嶄新的8.5 代OLED 線(xiàn)，產(chǎn)能為月入玻璃基板8-10 萬(wàn)片，則投資總規模會(huì )在50-70 億美元。在一段時(shí)間內，由于投資額的原因，新增高世代OLED 將主要來(lái)自TFT 改線(xiàn)，而低世代OLED 線(xiàn)則會(huì )是TFT 改線(xiàn)和新建產(chǎn)線(xiàn)并存的局面。
在高世代液晶面板產(chǎn)業(yè)方面，國內企業(yè)至少晚于業(yè)內同行4-6 年。但是，在OLED產(chǎn)業(yè)，這一距離可能縮短到2-3 年。目前，除了京東方的成都4.5 代改造線(xiàn)、北京半條8.5代改造線(xiàn)、鄂爾多斯新建5.5代線(xiàn)；以及華星光電投入的6 代低溫多晶硅TFT項目（可用于6代OLED 面板線(xiàn)）外還有很多中小面板業(yè)者在加大OLED產(chǎn)業(yè)的投入。
從OLED 過(guò)幾個(gè)季度的出貨量情況來(lái)看，手機占比始終非常大，但是隨著(zhù)超級本的逐漸推廣，以及平板電腦逐漸開(kāi)始采用OLED 作為屏幕使用，預計移動(dòng)電腦市場(chǎng)將逐漸占據根偉重要的位置。由于移動(dòng)電腦和下半年即將推出的OLED 大尺寸電視的屏幕面積較大，因此其對OLED 的需求量也比較大，未來(lái)有望將成為OLED 市場(chǎng)增長(cháng)的主要驅動(dòng)力之一。
2.2.3 OLED 市場(chǎng)分析
從需求角度來(lái)來(lái)看，未來(lái)幾年各種尺寸的 OLED 顯示屏預計將有較大的出貨量的提升。分尺寸來(lái)看，由于基數的原因，小尺寸OLED 增速相對比較慢，而重大尺寸增速相對要快一些。具體來(lái)講，由于筆記本和電視對OLED 需求的大幅度提升，未來(lái)尺寸越大則增速越快。預計2014 年之后，小尺寸OLED 屏幕出貨量增速將會(huì )開(kāi)始下降，而隨著(zhù)高世代OLED 線(xiàn)的建成導致成本的下降以及技術(shù)的進(jìn)步，大尺寸OLED屏滲透率的提升將帶來(lái)其高增長(cháng)的時(shí)期。
（南方財富網(wǎng)個(gè)股頻道）