銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？(2)

　　中低風(fēng)險產(chǎn)品投訴增多

　　“當時(shí)我說(shuō)買(mǎi)的時(shí)候不會(huì )賠錢(qián)，但買(mǎi)了已經(jīng)快5個(gè)月了。更別說(shuō)收益了，本金一直在虧損”，5月初，北京市民胡女士購買(mǎi)了一款風(fēng)險評級為R2(穩健型)的凈值型理財產(chǎn)品，目前處于浮虧狀態(tài)。胡女士認為該產(chǎn)品涉嫌虛假宣傳，遂投訴。

　　今年5月以來(lái)，銀行理財產(chǎn)品投訴量居高不下，且集中在風(fēng)險等級為R2的中低風(fēng)險產(chǎn)品上。投訴原因是產(chǎn)品涉嫌虛假宣傳。其背后反映出來(lái)的，不僅是投資者對“本息保護”的執著(zhù)，還有目前對投資者的教育不到位，金融消費者權益保護不完善。

　　“風(fēng)險水平為R2的金融產(chǎn)品，即‘穩健’產(chǎn)品，從產(chǎn)品描述來(lái)看并不盈虧平衡，但損失的概率通常非常小。但當出現系統性風(fēng)險時(shí)，如今年債券市場(chǎng)大幅回調，這些產(chǎn)品仍將遭受損失。對此，銀行在投資者購買(mǎi)時(shí)，應及時(shí)向投資者披露相應風(fēng)險，不得故意隱瞞、暗示保本等違規操作。而對于投資者來(lái)說(shuō)，我們也需要學(xué)會(huì )接受收益率高風(fēng)險高的事實(shí)。”應該用成語(yǔ)來(lái)表達。

　　“《實(shí)施辦法》的頒布再次強調了對金融消費者權益的保護，這表明了監管部門(mén)的重要性。”麻袋研究所高級研究員蘇曉瑞表示，下一步，銀行業(yè)機構應梳理內部工作人員是否理財產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中的“負責任”，即向投資者說(shuō)明“賣(mài)方負責，買(mǎi)方負責”。

　　此外，有專(zhuān)家建議，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級有待進(jìn)一步細化。中國銀行國際金融研究所高級研究員李培嘉在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，“要進(jìn)一步細化金融產(chǎn)品和投資者的風(fēng)險類(lèi)別，實(shí)現精準對接和匹配，避免向風(fēng)險承受能力低的客戶(hù)介紹高風(fēng)險產(chǎn)品。此外，銀行還應做好風(fēng)險提示和風(fēng)險教育，加強內部操作風(fēng)險控制

　　目前，在風(fēng)險評級細化方面，交通銀行此前發(fā)布了新版《投資者風(fēng)險提示調整等級名稱(chēng)及說(shuō)明表》，將銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級分為六個(gè)等級，并指出，購買(mǎi)最高級別激進(jìn)產(chǎn)品的客戶(hù)“可能會(huì )損失全部投資本金和任何因投資而造成的損失的最壞情況下的損害賠償責任”。