銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？

　　銀行保本理財正在退出歷史舞臺。交通銀行、郵政儲蓄銀行、杭州銀行、興業(yè)銀行等銀行在半年報中披露，保本理財已清理完畢。此外，截至今年7月底，銀行理財數據也顯示，渤海銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等保本理財產(chǎn)品數量和規模余額均為零。

　　除了“保本付息”難求外，銀行理財產(chǎn)品收益率年初以來(lái)不斷下降，不僅不再是穩健投資者的“甜點(diǎn)”，而且屢遭投訴。正如業(yè)內所說(shuō)，投資者教育任重道遠。

　　9月18日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行金融消費者權益保護實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施辦法》)，稱(chēng)銀行和支付機構不得明示或者暗示擔保本金，無(wú)風(fēng)險或收益有保證，且不保證未來(lái)效果、收益或相關(guān)條件下非保本投資理財產(chǎn)品的證明性承諾。

　　一方面是投資者教育，另一方面是金融消費者保護。如何將兩者結合起來(lái)，共同推進(jìn)，無(wú)疑是銀行業(yè)機構下一步資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉型的“必修課”。同時(shí)，值得注意的是，隨著(zhù)銀行理財方式的轉變和高成本負債的壓力下降，不少銀行面臨著(zhù)更大的攬存壓力。

　　多家銀行保本理財清算

　　從半年報和金融統計數據來(lái)看，不少銀行實(shí)現了保本理財金額和規模余額的清理。此外，截至今年7月底，民生銀行僅有1款保本理財產(chǎn)品，規模余額2億元;中國光大銀行和中信銀行分別有2款產(chǎn)品，截至7月底，股票規模分別為3.48億元和21億元。

　　近日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )專(zhuān)職副會(huì )長(cháng)潘光偉表示，今年上半年，銀行保本理財余額和嵌套投資理財產(chǎn)品規模分別比新規發(fā)布時(shí)下降62%和31%。

　　“事實(shí)上，自2018年新《資產(chǎn)管理條例》發(fā)布以來(lái)，保本理財產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始退出。雖然今年受疫情影響，新資產(chǎn)管理條例過(guò)渡期延長(cháng)一年，但銀行業(yè)機構加大了對新確認庫存產(chǎn)品的清倉力度，中國人民銀行智庫高級研究員應錫文在接受采訪(fǎng)時(shí)表示：“這只是對新資產(chǎn)管理條例要求的積極回應。”。

　　從不同類(lèi)型銀行的角度發(fā)現，不同銀行保本理財和退款情況存在較大差異。主要表現在大型國有銀行普遍落后于中小銀行。

　　根據半年報數據顯示，截至今年上半年末，農行和建行在保本融資規模上排名前兩位。其中，農行保本理財產(chǎn)品規模和比例較高，占比15.42%，為3028.36億元，較2019年末微增0.52%;中國建設銀行保本理財規模1869.48億元，占比10.43%，較2019年末增長(cháng)5.71%。

　　相反，則是中小銀行壓力下降較大。2020年上半年，鄭州銀行、招商銀行、平安銀行的保本理財規模分別下降54.92%、40.55%和39.3%。