銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？(3)

　　中小銀行存款壓力較大

　　在采訪(fǎng)中發(fā)現，銀行融資市場(chǎng)正在發(fā)生一些變化。近日，在新產(chǎn)品下架后，近期智能存款的庫存產(chǎn)品頻頻退市。此外，以大額存單和結構性存款為代表的高利率金融產(chǎn)品利率也在下降。

　　李培嘉說(shuō)，“智能存款利率水平作為一種“檔案化利率”產(chǎn)品，明顯超過(guò)了同期市場(chǎng)的存款利率上限，這大大增加了中小銀行的操作風(fēng)險和債務(wù)成本，因此，有必要減輕壓力。”。數據顯示，截至今年8月底，與趕上壓降計劃的2019年12月《自律協(xié)議》生效日相比，早提定期存款的含息產(chǎn)品降幅為38%。此外，今年8月，結構性存款擔保收益率為1.22%，比提出自律舉措前2019年底的保障收益率低1.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　據分析，過(guò)去中小銀行一直依靠“變相高利率”吸引存款。目前，隨著(zhù)資本性金融管理和智能存款逐步退出，結構性存款和大額存單利率不斷下降，銀行需要真正提高基礎服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化債務(wù)結構，構建差異化競爭優(yōu)勢。

　　“今年，銀行融資資金出現“動(dòng)”的趨勢。一是資金流向股市的資金會(huì )更多，二是資金回報不同的銀行之間流動(dòng)，“李培嘉認為，雖然市場(chǎng)資金供應相對充裕，但部分銀行，特別是中小銀行，面臨著(zhù)更大的存款收取壓力，銀行負債成本也較大。”實(shí)際上已經(jīng)增加了。

　　據應錫文介紹，銀行債務(wù)方面的壓力顯然是“結構性的”。大型銀行網(wǎng)點(diǎn)分布廣，品牌效應好，存款壓力相對較小;而中小銀行存款壓力相對較大，因此，其自然劣勢應正視。