現金流量結構分析是指同一時(shí)期現金流量表中不同項目間的比較與分析，以揭示各項數據在企業(yè)
現金流入量中的相對意義。其計算公式為：
現金流量結構比率 = 單項現金流入（出）量 / 現金流入量總額
ABC公司本期現金流入量為2 100 262元，現金流出量為1 737 367元，現金凈流量為362 895元。
在全部現金流入量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現金占74.86％，投資活動(dòng)所得現金占0.62％，籌資活動(dòng)所得現
金占24.52％。這意味著(zhù)維持公司運行、支撐公司發(fā)展所需要的大部分現金是在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的，
這無(wú)疑是企業(yè)財務(wù)狀況良好的一個(gè)標志。而收回投資、分得股利取得的現金以及銀行借款、發(fā)行債券、
接受外部投資取得的現金對公司的運行和發(fā)展都起到了輔助性或補充性的融資作用。
在A(yíng)BC公司本期現金流出量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所付現金占74.56％，投資活動(dòng)所付現金占5.95％，籌資
活動(dòng)所付現金占2.21％。將此與現金流入量分析相結合，可以發(fā)現該公司的現金流入與流出主要來(lái)自
于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得，用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所費；公司進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，支付投資者利潤等現金需要主要來(lái)源
于外部籌資，特別是舉債籌資。從總體上看，該公司的運行是健康的，發(fā)展是穩定的。但應特別注意
公司以舉債籌資擴大投資所帶來(lái)的財務(wù)風(fēng)險及其償還能力。
二、盈利質(zhì)量分析
盈利質(zhì)量分析是指根據經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現
有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng )造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個(gè)指標：
1．盈利現金比率
盈利現金比率 = 經(jīng)營(yíng)現金凈流量／凈利潤
這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比
率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于 1，說(shuō)明本期凈利中存在尚未實(shí)現現金的收入。在這種
情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現金短缺，嚴重時(shí)會(huì )導致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時(shí)，還應結合企業(yè)的
折舊政策，分析其對經(jīng)營(yíng)現金凈流量的影響。ABC公司的盈利現金比率為6％（6 220 / 103 572），
這表明該公司本期創(chuàng )造的利潤中有相當一部分并未收到現金，即會(huì )計帳面利潤與實(shí)低于凈利潤的主要
原因是本期存貨量比上期增加了125 800元。在分析時(shí)，應結合公司的其他有關(guān)資料， 進(jìn)一步分析存
貨增加的原因。
2．再投資比率
再投資比率 = 經(jīng)營(yíng)現金凈流量 / 資本性支出
這一比率反映企業(yè)當期經(jīng)營(yíng)現金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)投資）所需要的現金。
比率越高，企業(yè)擴大生產(chǎn)規模、創(chuàng )造未來(lái)現金流量或利潤的能力就越強。如果比率小于 1，說(shuō)明企業(yè)
資本性支出所需現金，除經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供外，還包括外部籌措的現金。ABC公司本期再投資比率為54％
（6 220 / 114 900），這說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)現金凈流量滿(mǎn)足資本性支出的能力較低，或者說(shuō)公司需要的
資本性投資大部分靠外部籌資所得。
三、籌資與支付能力分析
籌資與支付能力分析是通過(guò)現金流量表有關(guān)項目之間的比較，反映企業(yè)在金融市場(chǎng)上的籌資能力
以及償忖債務(wù)或費用的能力。企業(yè)籌資與支付能力分析主要包含以下幾個(gè)指標：
1．外部融資比率
經(jīng)營(yíng)性應付項目增（減）凈額 + 籌資現金流入量
外部融資比率 = ───────────────────────
現金流入量總額
這一比率反映企業(yè)在金融市場(chǎng)籌措資金的能力，或經(jīng)營(yíng)發(fā)展對外部資金的依賴(lài)程度，這一比率越
大，說(shuō)明企業(yè)的籌資能力越強。ABC公司的外部融資比率僅為24.8% [（5 600 + 515 000) / 2 100 262]，
說(shuō)明企業(yè)的現金大部分靠?jì)炔抠Y金,即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得。（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）