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MACD技術(shù)指標是運用快速與慢速移動(dòng)平均線(xiàn)聚合與分離的征兆，來(lái)判斷買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出的時(shí)機與信號，在實(shí)際操作中，MACD指標不但具備抄底(價(jià)格、MACD背離時(shí))、捕捉強勢上漲點(diǎn)(MACD連續二次翻紅時(shí)買(mǎi)入)的功能，而且能夠捕捉賣(mài)點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。
通常情況下，當MACD從負數轉向正數，是買(mǎi)的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣(mài)的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線(xiàn)和慢的移動(dòng)平均線(xiàn)的差距非常迅速的拉開(kāi)，代表了一個(gè)市場(chǎng)大趨勢的轉變。
MACD技術(shù)指標主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。 DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA2)的差。(DIF線(xiàn)：收盤(pán)價(jià)短期、長(cháng)期指數平滑移動(dòng)平均線(xiàn)間的差；DEA線(xiàn)：DIF線(xiàn)的M日指數平滑移動(dòng)平均線(xiàn)。)
在現有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)為12，慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)參數為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標——柱狀線(xiàn) (BAR)。在大多數技術(shù)分析軟件中，柱狀線(xiàn)是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。
簡(jiǎn)述MACD指標的運用
1、利用DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值進(jìn)行行情預測。
（1）DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號， DIF向下跌破DEA只能認為是回檔。
（2）DIF和DEA均為負值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)，DIF向下突破DEA是賣(mài)出信號，DIF向上突破只能認為是反彈�！ �
2、利用DIF的曲線(xiàn)形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標相背離的原則。
具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。
但是，根據以上原則來(lái)指導實(shí)際操作，準確性并不能令人滿(mǎn)意。筆者經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和 MACD，其準確性大為提高。（1）股價(jià)在經(jīng)過(guò)漫長(cháng)的下跌后，開(kāi)始筑底，隨后股價(jià)開(kāi)始緩慢回升，5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD都出現黃金交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)三金叉，這時(shí)是股價(jià)見(jiàn)底的信號，而交叉的次數越多，且見(jiàn)底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。
（2）當股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開(kāi)始派發(fā)，這時(shí)出現5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD同時(shí)死叉，則是賣(mài)出的最佳時(shí)機，這時(shí)若稍有遲疑，股價(jià)便會(huì )一瀉千里。
使用MACD指標所應當遵循的基本原則：
1.當DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)，DIF線(xiàn)自下而上穿越DEA線(xiàn)時(shí)是買(mǎi)入信號。DIF線(xiàn)自上而下穿越DEA線(xiàn)時(shí)，如果兩線(xiàn)值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時(shí)是否賣(mài)出還需要借助其他指標來(lái)綜合判斷。
2.當DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。DIF線(xiàn)自上而下穿越DEA線(xiàn)時(shí)是賣(mài)出信號，DIF線(xiàn)自下而上穿越DEA線(xiàn)時(shí)，如果兩線(xiàn)值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時(shí)是否買(mǎi)入還需要借助其他指標來(lái)綜合判斷。
3.柱狀線(xiàn)收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線(xiàn)的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線(xiàn)顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢確定轉折。但在一些時(shí)間周期不長(cháng)的MACD指標使用過(guò)程中，這一觀(guān)點(diǎn)并不能完全成立。
4.形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調形態(tài)和背離現象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應考慮進(jìn)行買(mǎi)入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線(xiàn)為主，MACD線(xiàn)為輔。當價(jià)格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時(shí)，意味著(zhù)頂背離出現，預示著(zhù)價(jià)格將可能在不久之后出現轉頭下行，當價(jià)格持續降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時(shí)，意味著(zhù)底背離現象的出現，預示著(zhù)價(jià)格將很快結束下跌，轉頭上漲。
5.牛市中MACD指標將失真。當價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱(chēng)之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)的交叉將會(huì )十分頻繁，同時(shí)柱狀線(xiàn)的收放也將頻頻出現，顏色也會(huì )常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時(shí)MACD指標處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應降低。
MACD主要用于對大勢中長(cháng)期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷，當股價(jià)處于盤(pán)局或指數波動(dòng)不明顯時(shí)，MACD買(mǎi)賣(mài)信號較不明顯。當股價(jià)在短時(shí)間內上下波動(dòng)較大時(shí)，因MACD的移動(dòng)相當緩慢，所以不會(huì )立即對股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買(mǎi)賣(mài)信號。
用DIF的曲線(xiàn)形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據以上原則來(lái)指導實(shí)際操作，準確性并不能令人滿(mǎn)意。經(jīng)過(guò)實(shí)踐、摸索和總結，綜合運用 5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD，其準確性大為提高。
MACD其它預測原則
當 MACD 與 Trigger 線(xiàn)均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢仍處多頭市場(chǎng)，趨勢線(xiàn)是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線(xiàn)圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買(mǎi)進(jìn)。
當 MACD 與 Trigger 線(xiàn)均為負值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢仍處空頭市場(chǎng)，趨勢線(xiàn)是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線(xiàn)圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應該立即賣(mài)出。
當 MACD 與 K 線(xiàn)圖的走勢出現背離時(shí)，應該視為股價(jià)即將反轉的信號，必須注意盤(pán)中走勢。
就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無(wú)謂之進(jìn)出次數，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機不當之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢，但不適于短線(xiàn)操作。再者，MACD 可以用來(lái)研判中期上漲或下跌行情的開(kāi)始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著(zhù)不動(dòng)的盤(pán)面并無(wú)價(jià)值。同理，MACD用于分析各股的走勢時(shí)，較適用于狂跌的投機股，對于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用�？偠灾�，MACD 的作用是找出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉勢點(diǎn)。
MACD指數實(shí)戰應用
打開(kāi)k線(xiàn)第一個(gè)顯示的指標,被多數人認為的最無(wú)用指標卻是尋求短期買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的唯一絕佳指標!
使用方法 :
隨股價(jià)上升MACD翻紅,即白線(xiàn)上穿黃線(xiàn)(先別買(mǎi)),其后隨股價(jià)回落,DIF(白線(xiàn))向MACD(黃線(xiàn))靠攏,當白線(xiàn)與黃線(xiàn)粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日K線(xiàn)即可,當此時(shí)K線(xiàn)有止跌信號,如:收陽(yáng),十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開(kāi)始盯盤(pán)囗,觀(guān)察賣(mài)方力量),若此時(shí)能止跌稱(chēng)其為”底背馳”. 底背馳是買(mǎi)入的最佳時(shí)機!!!
反之,當股價(jià)高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時(shí)當DIF(白線(xiàn))與MACD(黃線(xiàn))粘合時(shí)[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能” 頂背馳”是最后的賣(mài)出良機!!!此時(shí)許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣(mài)點(diǎn)買(mǎi)入往往被套其中.
操作注意:
A.背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高(低)位
B.高位時(shí)只要有頂背馳可能一般都賣(mài),不搏能重翻紅,除非大陽(yáng)或漲停.
C.其為尋找短期買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線(xiàn)走勢要結合長(cháng)期形態(tài)及其他.
MACD指標判斷買(mǎi)入點(diǎn)
通過(guò)MACD指標可以看到，凡是進(jìn)入大幅拉升的股票，技術(shù)指標MACD都必須進(jìn)入強勢區、即“0軸，前期ST板塊的月K線(xiàn)均在進(jìn)入強勢區、即“0軸后才進(jìn)行大幅拉升。我們要介入一只股票，要在月、周、日組合判斷底部條件符合后，再看技術(shù)指標MACD是否進(jìn)入強勢區，待技術(shù)指標MACD進(jìn)入強勢區后再介入該股票。
利用MACD選股的方法：
在實(shí)際使用中股民可能感覺(jué)到，如果完全按照金叉買(mǎi)進(jìn)、死叉賣(mài)出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，在這里我建議可以使用一種低位兩次金叉買(mǎi)進(jìn)的方法。MACD在低位發(fā)生第一次金叉時(shí)，股價(jià)在較多情況下漲幅有限，或小漲后出現較大的回調，造成買(mǎi)進(jìn)的股民出現套牢虧損情況。但是當MACD在低位第二次金叉出現后，股價(jià)上漲的概率和幅度會(huì )更大一些。因為在指標經(jīng)過(guò)第一次金叉之后發(fā)生小幅回調，并形成一次死叉，此時(shí)空方好象又一次的占據了主動(dòng)，但其實(shí)已是強弩之末，這樣在指標第二次金叉時(shí)，必然造成多方力量的發(fā)力上攻。
MACD指標賣(mài)出法
MACD指標兩曲線(xiàn)發(fā)生金叉時(shí)股價(jià)會(huì )上升，這是常識。但是，有時(shí)MACD兩曲線(xiàn)高位死叉后股價(jià)也會(huì )上升，而且有時(shí)還會(huì )創(chuàng )新高，這就令人感到迷惘了。 MACD兩曲線(xiàn)高位死叉后股價(jià)為什么也會(huì )上升？MACD兩曲線(xiàn)死叉發(fā)出賣(mài)出信號后股價(jià)還繼續上升，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著(zhù)股價(jià)慣性上升，高位死叉后的DIF會(huì )勾頭上行與MACD將要金叉(未金叉)，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線(xiàn)“將金不金”形態(tài)出現，后市將會(huì )產(chǎn)生新一輪下跌。
MACD兩曲線(xiàn)高位死叉后形成的“將金不金”形態(tài)會(huì )引發(fā)新一輪下跌，對這一走勢特點(diǎn)，有些投資者不了解，把 MACD兩曲線(xiàn)死叉后股價(jià)慣性上沖，誤認為是一波新的大上升行情又開(kāi)始，追高買(mǎi)入，結果跌進(jìn)了“多頭陷阱”。被高位套牢。我們在實(shí)際操作中，只把MACD 高位死叉后的上升認作只是慣性上沖，采取快進(jìn)快出的策略，才會(huì )避免跌進(jìn)“多頭陷阱”。DIF“將金不金”后開(kāi)始勾頭下行，便要賣(mài)出。
需要說(shuō)明的是：1.MACD兩曲線(xiàn)死叉后股價(jià)上升，即使DIF與MACD再金叉，DIF也會(huì )形成頂背馳，股價(jià)的上升行情也走不遠。例：金杯汽車(chē) (600609)，2004年2月26日，MACD兩曲線(xiàn)死叉，2月27日再次金叉，3月2日DIF勾頭下行，股價(jià)開(kāi)始下跌。2.MACD兩曲線(xiàn)高位死叉后再金叉，有時(shí)也會(huì )走出一波較強勁的上升行情，但這只是少數股票才會(huì )出現。
運用MACD捕捉最佳賣(mài)點(diǎn)的方法如下：
1、調整MACD的有關(guān)參數
將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動(dòng)平均線(xiàn)參數分別為5、10、30。設定好參數后，便是尋找賣(mài)點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣(mài)點(diǎn)有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
2、第一賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)相對頂
其含義是指股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現橫盤(pán)，從而形成的一個(gè)相對高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨，或減倉。判斷“第一賣(mài)點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤(pán)、MACD死叉賣(mài)出”，也就是說(shuō)，當股價(jià)經(jīng)過(guò)連續的上漲出現橫盤(pán)時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣(mài)點(diǎn)”形成之時(shí)，應該賣(mài)出或減倉。
3、虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對頂
第一賣(mài)點(diǎn)形成之后，有些股票并沒(méi)有出現大跌，而是在回調之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱(chēng)虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市的最高點(diǎn)，所以又稱(chēng)絕對頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話(huà)，后果不堪設想。
判斷絕對頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣(mài)出”，即當股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng )出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng )出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見(jiàn)頂的明顯信號。必然說(shuō)明的是在絕對頂賣(mài)股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣(mài)，因為當MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線(xiàn)組合。
一般來(lái)說(shuō)，在虛浪急拉過(guò)程中如果出現“高開(kāi)低走陰線(xiàn)”或“長(cháng)下影線(xiàn)漲停陽(yáng)線(xiàn)”時(shí)，是賣(mài)出的極佳時(shí)機。最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用 MACD尋找最佳賣(mài)點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現在股票大幅上漲之后，也就是說(shuō)，它出現在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒(méi)有進(jìn)行過(guò)主升浪，那么，不要用以上方法。
如何看大智慧－－MACD指標
通過(guò)圖形來(lái)判斷指標的標準。
圖中的白線(xiàn)代表DIFF線(xiàn)，黃線(xiàn)代表DEA線(xiàn)。
1、0軸以下：DIF若上穿DEA為買(mǎi)入信號；DIF若下穿DEA為反彈結束信號，也為賣(mài)出信號，但適于多方平倉，空方新賣(mài)單不適于入場(chǎng)。
2、0軸以上：DIF若下穿DEA為賣(mài)出信號；DIF若上穿DEA為回檔結束信號，也為買(mǎi)入信號，但適于空方平倉，多方新買(mǎi)單不適于入場(chǎng)。
3、與市勢的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態(tài)相仿，高檔區DIF二次以上下穿DEA可能大跌；低檔區DIF二次以上上穿DEA可能大漲。這兩處交叉若與價(jià)格走向相背離，則可信度極高。
4、由柱線(xiàn)圖拐點(diǎn)的變化更見(jiàn)敏感，雖可捕捉先機，但需小心因小失大。
5、柱狀線(xiàn)收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線(xiàn)的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線(xiàn)顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢確定轉折。但在一些時(shí)間周期不長(cháng)的MACD指標使用過(guò)程中，這一觀(guān)點(diǎn)并不能完全成立。
6、形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調形態(tài)和背離現象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應考慮進(jìn)行買(mǎi)入。
在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線(xiàn)為主，MACD線(xiàn)為輔。當價(jià)格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時(shí)，意味著(zhù)頂背離出現，預示著(zhù)價(jià)格將可能在不久之后出現轉頭下行，當價(jià)格持續降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時(shí)，意味著(zhù)底背離現象的出現，預示著(zhù)價(jià)格將很快結束下跌，轉頭上漲。
7、牛皮市道中指標將失真。當價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱(chēng)之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)的交叉將會(huì )十分頻繁，同時(shí)柱狀線(xiàn)的收放也將頻頻出現，顏色也會(huì )常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時(shí)MACD指標處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應降低。
用DIF的曲線(xiàn)形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據以上原則來(lái)指導實(shí)際操作，準確性并不能令人滿(mǎn)意。經(jīng)過(guò)實(shí)踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD，其準確性大為提高。 |
