股票分析從量?jì)r(jià)入手

  一、量?jì)r(jià)理論基礎
    股票的價(jià)格和成交量是兩個(gè)最基本的要素，尋找成交量和價(jià)格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯誤的思維，應該是根據成交量和價(jià)格的變化，來(lái)分析大眾對這只票的心理和買(mǎi)賣(mài)意愿與買(mǎi)賣(mài)力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定該進(jìn)入市場(chǎng)還是該退出市場(chǎng)。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標志的，因為這樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集�！　�

    如某只票一路縮量陰跌，突然某日放量上漲，說(shuō)明之前陰跌時(shí)，沒(méi)人買(mǎi)，現在的放量，是買(mǎi)盤(pán)涌入。為什么很多股票在高位上漲時(shí)，不放量還能繼續漲呢？因為主力有大量籌碼，散戶(hù)手里沒(méi)多少籌碼，漲，也沒(méi)人賣(mài)，所以可以縮量繼續漲，主力想怎么拉就怎么拉。放量，是有假的，主力可以對倒放出來(lái)；縮量，主力是沒(méi)有辦法做出來(lái)的。人們老是抱怨K線(xiàn)和成交量有騙線(xiàn)，那是因為他們識別不出哪些是真，哪些是假。通過(guò)量來(lái)識別K線(xiàn)的真偽，也是一種看圖的方法，不參照量，光看K線(xiàn)，是容易被騙線(xiàn)迷惑的。單根量也不容易識別的，一般要通過(guò)一組量來(lái)識別。放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時(shí)只需要的K線(xiàn)和成交量就夠了，不需要太多的指標。什么價(jià)漲量升、價(jià)漲量縮等等，反映的是買(mǎi)賣(mài)的心理狀態(tài)，也反應了一只股票的市場(chǎng)狀態(tài)，根據這種狀態(tài)來(lái)確定可以進(jìn)入或是不可以進(jìn)入，這才是正途。如果我們以量升就推測價(jià)要漲等等，想藉此尋求其必然聯(lián)系，那是誤入歧途。大多數人喜歡看股票放量，不喜歡看縮量，其實(shí)相當部分的人看到了“假”的，沒(méi)去看真的，“放量”只有在關(guān)鍵位置才有意義，除此之外，大多數的放量都沒(méi)意義的�！瓣P(guān)鍵位置”，主要是指關(guān)鍵的阻力位和支撐位，一旦這些關(guān)鍵位突破后，就需要看縮量了。要看阻力位和支撐位放不放量，那么這個(gè)阻力位和支撐位主要應該以成交密集區來(lái)確定。

    下降通道中的股票，縮量陰跌，多半是有人賣(mài)，無(wú)人買(mǎi)，所以，縮量陰跌的票，多半還要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的買(mǎi)方力量的增強，真與假，又要通過(guò)以后的縮量來(lái)加以甄別價(jià)量分析，是要結合K線(xiàn)的所處位置來(lái)看的�！　�

    換手率、漲幅、K線(xiàn)位置、趨勢、市場(chǎng)心理結合起來(lái)，在一定程度上能夠揣度買(mǎi)方和賣(mài)方誰(shuí)是主導�！　�

    同一種量?jì)r(jià)形態(tài)，牛市跟熊市分析的結果在很大程度上不一樣，因為市場(chǎng)心理不一樣；個(gè)股的量?jì)r(jià)分析跟大盤(pán)的量?jì)r(jià)分析也有不同，因為個(gè)股更注重控盤(pán)程度，大盤(pán)更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量�！　�

    總之，放量有可能做假，縮量相對較真，重點(diǎn)要從縮量處分析，因為這是主力“不作為”的情況下的市場(chǎng)狀態(tài)，是一種相對較真實(shí)的狀態(tài)，從這里縮量來(lái)分析是因為買(mǎi)的少還是賣(mài)的少，然后再根據趨勢和K線(xiàn)的位置來(lái)分析主力是做多的意愿還是做空的意愿，從而決定我們是進(jìn)場(chǎng)還是觀(guān)望。當然，縮量與放量，并不一定拿兩天來(lái)比較，更多的時(shí)候是拿兩段時(shí)間來(lái)比較。我更多的時(shí)候是比較換手率。比如，今天某只票的換手率比昨天的換手率低，就是縮量。多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒(méi)有一個(gè)可以遵循的規律，也沒(méi)有“放之四海皆真理”的絕對數據。很多時(shí)候只是一個(gè)“勢”，即放量的趨勢和縮量的趨勢，這種趨勢的把握來(lái)自于對前期走勢的整體判斷以及當時(shí)的市場(chǎng)變化狀態(tài)，還有很難說(shuō)明白的市場(chǎng)心理變化。我通常是以換手率進(jìn)行研判，從換氣率來(lái)把握量的“勢”。

    具體情況要具體分析，典型的現象是一只股票經(jīng)過(guò)相當長(cháng)一段時(shí)間的地量（換手率大多數時(shí)候小于3％）后，上漲初期需要價(jià)量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤(pán)個(gè)股的股價(jià)往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時(shí)反而預示著(zhù)要出貨了。股價(jià)的上漲根本沒(méi)有拋盤(pán)，因為大部分籌碼已被主力鎖定了，在沒(méi)有拋壓的情況下，股價(jià)的上漲并不需要成交量的，股價(jià)在下跌過(guò)程中不放量是正�，F象，實(shí)際走勢中往往出現無(wú)量陰跌天天跌的現象，只有在出現恐慌性?huà)伇P(pán)之后，再次放量才會(huì )有所企穩。其實(shí)放量下跌說(shuō)明拋盤(pán)大的同時(shí)接盤(pán)也大，反而是好事，所以說(shuō)頂和底都是要以放量為標志的�！　�

    股票總是沿著(zhù)阻力最小的方向運動(dòng)。我們通過(guò)K線(xiàn)圖上的陰陽(yáng)K線(xiàn)和放大或縮小的成交量，能不能管窺阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K線(xiàn)，均線(xiàn)，成交量就夠了，不需要太多的指標了。一只股票量的運行軌跡通常是：一段芝麻量，然后開(kāi)始溫和放量，股價(jià)開(kāi)始上漲，這個(gè)時(shí)期是吸貨過(guò)程，如果吸貨完成了，股價(jià)會(huì )向下打壓，當再次股價(jià)向上的時(shí)候，如果放量，則不能判斷主力是否吸貨完畢，如果是縮量上漲，那就是沒(méi)有拋盤(pán)了，那么股價(jià)就會(huì )沿這個(gè)阻力最小的方向運動(dòng)，當漲一定程度后，放量滯漲，股價(jià)向上的阻力大，向下的阻力小，股價(jià)向下運行的可能性是很大的，然后常常會(huì )縮量陰跌，這時(shí)候的縮量，通常是因為沒(méi)有接盤(pán)，直到出現恐慌性?huà)伇P(pán)后放量，才會(huì )是底，這時(shí)候的放量表明拋盤(pán)大，接盤(pán)也大，如果接盤(pán)不大，拋盤(pán)怎么成交呢。這時(shí)候，底部區域已經(jīng)悄然到來(lái)。然后又重復以上過(guò)程。

    成交量的放大，是表示分歧很大�？赡苁牵�

    1、大眾不看好，拋，少數人看好，接。（類(lèi)似于主力接盤(pán)）；

    2、少數人不看好，拋，大眾看好，接�。�類(lèi)似于主力誘多出貨）。

    需要說(shuō)明的是，對于大多數的股票而言，搏奕的對象是散戶(hù)（大眾）跟主力（少數），所以，你只有確認了是散戶(hù)在進(jìn)，才能說(shuō)“大眾看好”，也只有確認了散戶(hù)在拋，才能說(shuō)“大眾不看好”。

    股票的拋盤(pán)壓力的大小，主要是以成交量來(lái)看，輔之以?xún)r(jià)格參照，主力做多與做空的意愿，主要以?xún)r(jià)格走勢來(lái)看，輔之以成交量來(lái)參照，并不能單純的都以?xún)r(jià)格為主或者單純的以成交量為主來(lái)分析一只股票。主導思想是尋找“阻力最小的方向”，當然，在這個(gè)指導思想下，不同的人，會(huì )有不同的感悟的。

     買(mǎi)入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時(shí)買(mǎi)入；另一種方式是在低位向上轉折時(shí)買(mǎi)入。突破買(mǎi)入主要是在突破了阻力位后的買(mǎi)入方式，追漲停也屬于突破買(mǎi)入，看好殺入幾十萬(wàn)手就封停的股票，因為它表明沒(méi)多少人賣(mài)，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買(mǎi)賣(mài)力道。小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個(gè)道理。轉折點(diǎn)買(mǎi)入適合于波段操作。

    幾點(diǎn)說(shuō)明：

    ①、成交量可用換手率來(lái)衡量，換手率是一個(gè)很好的指標。

    ②、下跌破位不需要成交量，是因為沒(méi)有人買(mǎi)。拋盤(pán)的見(jiàn)當下價(jià)位沒(méi)人買(mǎi)，就繼續往下面的價(jià)位打。量?jì)r(jià)的分析，是要結合市場(chǎng)心理才行，對股票的分析，如果脫離了市場(chǎng)心理，就是形而上學(xué)。

    ③、股價(jià)與成交量沒(méi)有必然的聯(lián)系，我們應該是根據在某個(gè)價(jià)位，出現什么樣的成交量，然后看能不能確定股價(jià)阻力最小的方向。

    ④、“成交量跟隨趨勢”，是要根據K線(xiàn)的位置來(lái)看的，成交量與股價(jià)的趨勢是“背離－同步－背離－同步”的節奏。

    ⑤、成交量的遞增說(shuō)明控盤(pán)較好，但該股票安不安全，還要看股價(jià)所處位置。暴增的原因很多，很多人都會(huì )找出很多原因的，記得有位大師說(shuō)過(guò)，尋找原因和解釋市場(chǎng)是無(wú)意義的。

    量?jì)r(jià)理論基礎：

“成交量跟隨趨勢”是道氏理論的前提之一。美國的卡西迪研究員對此作出了深刻的研究。研究結論大概如下：在多頭市場(chǎng)中，成交量應當跟隨主要趨勢的發(fā)展而遞增，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是上漲放量；與主要趨勢向逆的成交量發(fā)展應該是遞減的，也就是說(shuō)下跌縮量。所以在上漲過(guò)程中，當股價(jià)有了一定漲幅的時(shí)候，通常會(huì )回調一下，有時(shí)候是主力震倉，這時(shí)候，回調應該是縮量的。但是，大家特別要注意這個(gè)“但是”，成交量的上漲特別要注意上漲的形態(tài)，要區分“遞增”與“暴增”的區別，因為，這個(gè)對后續趨勢的影響是截然不同的。上面所說(shuō)的“成交量跟隨趨勢”僅僅局限于“遞增”的情況。  

    二、成交量分析

    一般人說(shuō)股理，幾乎都說(shuō)到了量能。因為量是最直接傳達的信息就是人與人之間的博弈過(guò)程。

 
    上圖所示，我們看到A點(diǎn)當日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買(mǎi)必定有賣(mài)，有賣(mài)必定有買(mǎi)，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說(shuō)明了此處出現了多空雙方的爭峙。那么此時(shí)多空雙方對戰后的結果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線(xiàn)震蕩均在當日收盤(pán)價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A(yíng)處充當多頭量能的資金，通過(guò)幾個(gè)交易日后，仍處于贏(yíng)利狀態(tài)，那么此時(shí)說(shuō)明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場(chǎng)博弈競局的勝者，而后的上漲也充分說(shuō)明了多頭力量勝者的現實(shí)！當通過(guò)B點(diǎn)的震蕩，從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則實(shí)戰操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。

    大家都開(kāi)始逐漸清楚了如何通過(guò)量能發(fā)現博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢證明了前面介入的資金為贏(yíng)利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應該是什么時(shí)候最好呢？再來(lái)看下面的圖例：

    從上圖我們可以看到，量能平臺突破后，股票橫盤(pán)的時(shí)間比較長(cháng)，如果較早介入的話(huà)，則需要忍耐非常長(cháng)的時(shí)間，就算后面真能賺錢(qián)，估計也會(huì )有大部分投資者因無(wú)法預知后面走勢而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導致本來(lái)贏(yíng)利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內快速贏(yíng)利！

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