*ST東洋：申請撤銷(xiāo)退市風(fēng)險警示 “海洋+醫療”雙輪驅動(dòng)新征程

　　4月30日，*ST東洋（002086.SZ）向深圳證券交易所提交了撤銷(xiāo)公司股票退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示的申請。*ST東洋通過(guò)一系列努力，完成重整，重性發(fā)展軌道，“東方海洋”將重新起航。

　　*ST東洋股票在2023年因凈資產(chǎn)為負值和審計無(wú)法表示兩項原因被實(shí)施退市風(fēng)險警示。同時(shí)，因非經(jīng)營(yíng)性資金占用、主要銀行賬戶(hù)凍結、違規擔保等問(wèn)題，疊加了其他風(fēng)險警示。面對這些挑戰，*ST東洋通過(guò)積極重整、解決非經(jīng)營(yíng)性資金占用及違規擔保問(wèn)題、解除銀行賬戶(hù)凍結等，徹底改善了財務(wù)狀況。

　　首先，通過(guò)重整，公司凈資產(chǎn)成功轉正，營(yíng)業(yè)收入達到要求，和信會(huì )計師事務(wù)所出具了標準無(wú)保留的審計報告，確認了公司的財務(wù)健康和持續經(jīng)營(yíng)能力。其次，非經(jīng)營(yíng)性資金占用及違規擔保事項通過(guò)重整程序得以解決。公司主要銀行賬戶(hù)凍結問(wèn)題已解除，連續三年虧損及內部控制問(wèn)題也得到了有效整改。

　　公司已全面了投資者案件，并按照重整計劃進(jìn)行處理，確保投資者權益得到。公司經(jīng)營(yíng)管理和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已恢復正常，持續經(jīng)營(yíng)能力的不確定性已消除。鑒于此，公司認為已滿(mǎn)足撤銷(xiāo)退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示的條件，將繼續致力于穩健經(jīng)營(yíng)和長(cháng)遠發(fā)展，進(jìn)一步提升公司價(jià)值和投資者信心。

　　重整山河，再造乾坤

　　2022年，*ST東洋由于無(wú)法清償到期債務(wù)并缺乏清償能力，債權人煙臺市春達工貿有限公司向申請預重整。公司陷入財務(wù)困境的主要原因包括高負債運營(yíng)、資金周轉困難以及內部管理問(wèn)題。面對債務(wù)壓力和業(yè)務(wù)發(fā)展的雙重挑戰，公司迫切需要通過(guò)重整解決債務(wù)問(wèn)題，優(yōu)化業(yè)務(wù)結構，提升企業(yè)競爭力。

　　*ST東洋曾是海洋產(chǎn)業(yè)和大健康產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)企業(yè)，但由于長(cháng)期的財務(wù)壓力和內部管理問(wèn)題，導致公司難以繼續正常運營(yíng)。2022年，公司總負債高達數十億元，流動(dòng)性緊張，業(yè)務(wù)發(fā)展停滯不前。在這種情況下，重整成為公司唯一的出路。

　　經(jīng)過(guò)多方努力和協(xié)調，2023年12月18日，萊山區裁定批準*ST東洋的《重整計劃》。這一計劃的內容包括債務(wù)清償、股權結構調整以及引入投資者。2023年底，重整投資人向管理人指定的銀行賬戶(hù)支付了13.54億元的投資款，標志著(zhù)重整工作的實(shí)質(zhì)性完成。批準重整計劃后，*ST東洋進(jìn)行了資本公積金轉增股票，并將新發(fā)行的12億股股票登記至管理人開(kāi)立的企業(yè)財產(chǎn)處置專(zhuān)用賬戶(hù)。

　　重整計劃的執行不僅幫助公司清償了大量債務(wù)，還通過(guò)引入五礦金通等投資者，增強了公司的資本實(shí)力。五礦金通等重整投資人設立紓困基金，并作為重整投資人參與公司紓困及預重整，提供了寶貴的流動(dòng)資金支持和業(yè)務(wù)資源支持，有效改善了公司的財務(wù)狀況，重建了公司經(jīng)營(yíng)信用，改變了經(jīng)營(yíng)困。

　　重整成功后的*ST東洋，業(yè)務(wù)結構得到了顯著(zhù)優(yōu)化。低毛利的海洋養殖和水產(chǎn)品加工業(yè)務(wù)占比逐步降低，而高毛利的體外診斷試劑業(yè)務(wù)迅速崛起，成為公司新的增長(cháng)點(diǎn)。2023年度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4.37億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為17.50億元，期末凈資產(chǎn)為16.17億元。2023年年報表明公司財務(wù)狀況顯著(zhù)改善，更為未來(lái)的可持續發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎。

　　重整后，*ST東洋依托重整投資人提供的流動(dòng)資金支持和業(yè)務(wù)資源支持，一方面做實(shí)、做精、做強現有海洋產(chǎn)業(yè)，另一方面以高端醫療和精準醫療為導向，規劃、培育和發(fā)展壯大醫療大健康產(chǎn)業(yè)。*ST東洋將借助其在海參育種、育苗的科研和品牌優(yōu)勢，投資改造池塘，聚焦“苗業(yè)”發(fā)展，提“質(zhì)”擴“量”，增加經(jīng)營(yíng)規模和市場(chǎng)占有率，形成龍頭板塊優(yōu)勢。

　　內部治理持續完善，穩定股東權益

　　*ST東洋在重整成功后，公司股東結構發(fā)生了重大變化。新股東的加入，為公司的治理帶來(lái)了新的挑戰，*ST東洋修訂《公司章程》，確保治理的穩定性和連續性。此次章程修訂不僅是公司適應新法律法規要求的重要，也是提升公司治理水平和經(jīng)營(yíng)管理規范性的關(guān)鍵步驟。

　　首先，在股份管理方面，公司增加了可以在法律、行法規許可和監管機構批準的情況下收購本公司股份的條款。這一修訂為公司提供了更多靈活性，使其能夠在市場(chǎng)環(huán)境變化時(shí)采取更靈活的應對，維護公司價(jià)值及股東權益。

　　股東權利方面，新章程了股東審議關(guān)聯(lián)交易和重大事項時(shí)，中小投資者表決應單獨計票，并了詳細的表決程序，強化了對中小股東權益的保護，確保其在公司重大決策中的發(fā)言權和影響力。

　　在公司治理結構方面，修訂后的章程進(jìn)一步了董事、監事和高級管理人員的、任職資格和責任條款。此舉不僅有助于規范公司內部控制，強化治理結構，還確保了公司管理層的高效運作和管理。

　　在重整過(guò)程中，*ST東洋經(jīng)歷了股東結構的重大調整。新加入的大股東雖然為公司注入了新的資本和資源，但也帶來(lái)了潛在的控制權爭奪風(fēng)險。為了公司治理的連續性，維護團隊的穩定，*ST東洋董事會(huì )和監事會(huì )的職責和權限，設置特別事項，調整累積投票制，并增加職工董事條款。這一系列的，是為了確保公司治理的穩定性，防止未來(lái)因頻繁改選帶來(lái)的不確定性，從而公司長(cháng)期健康發(fā)展。

　　在市場(chǎng)中，不乏通過(guò)修訂公司章程實(shí)現治理結構優(yōu)化的成功案例。例如，賽意信息曾通過(guò)修訂公司章程，了董事會(huì )的職責和權限，確保公司治理結構的穩定性和連續性。賽意信息的成功案例表明，通過(guò)適當修訂章程，能夠有效維護公司的治理結構穩定，團隊的執行能力，為公司的長(cháng)期發(fā)展奠定堅實(shí)基礎。

　　控制權爭奪對公司發(fā)展的負面影響也是不容忽視的。萬(wàn)科集團，作為中國最大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司之一，曾經(jīng)歷過(guò)寶能系的控制權爭奪，導致公司治理層不穩定，影響了公司的發(fā)展和市場(chǎng)信心。萬(wàn)科的案例警示了控制權爭奪對公司治理穩定性和發(fā)展的巨大危害。通過(guò)修訂章程，*ST東洋希望避免類(lèi)似問(wèn)題的發(fā)生，確保公司的穩健發(fā)展。

　　防止頻繁改選帶來(lái)的治理不確定性，確保公司的穩定運營(yíng)也是章程修訂的重要目的之一。A股市場(chǎng)也曾有公司由于管理層的頻繁更替和董事會(huì )改選，導致公司執行不力，影響了公司的長(cháng)期發(fā)展和市場(chǎng)表現。通過(guò)修訂章程，*ST東洋希望避免類(lèi)似的治理不確定性，確保董事會(huì )和監事會(huì )的穩定性和連續性，為公司的長(cháng)期發(fā)展創(chuàng )造有利條件。

　　此次公司章程的修訂，是*ST東洋在重整成功后的關(guān)鍵。通過(guò)確保治理結構的穩定性和連續性，防止控制權無(wú)序爭奪帶來(lái)的不穩定因素，*ST東洋致力于完善治理結構、提升管理效率，為股東尤其是中小股東提供更加公平和透明的治理環(huán)境。

　　值得注意的是，*ST東洋正在井然有序地過(guò)渡新舊董事會(huì )的交接。在2024年5月14日中提到，非獨立董事唐積玉、濱，獨立董事熙因個(gè)人工作原因，申請辭去董事職務(wù)。

　　“海洋+醫療”雙輪驅動(dòng)，有望實(shí)現里程碑式跨越

　　*ST東洋在2023年實(shí)現了重整后的穩步發(fā)展，并在海洋業(yè)務(wù)和大健康業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得了顯著(zhù)成就。公司在穩固傳統業(yè)務(wù)的基礎上，積極拓展新興領(lǐng)域，通過(guò)科技創(chuàng )新和市場(chǎng)開(kāi)拓，推動(dòng)業(yè)務(wù)結構優(yōu)化，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。

　　海洋業(yè)務(wù)方面，*ST東洋充分利用現有的養殖資源，投放不同規格的優(yōu)質(zhì)海參苗種，全力做好海參、海帶等苗種的生產(chǎn)。*ST東洋不斷深化魚(yú)類(lèi)工廠(chǎng)化循環(huán)水養殖基地建設，強化安全，提升養殖產(chǎn)能。在生產(chǎn)技術(shù)方面，*ST東洋引進(jìn)新設備，注重技術(shù)創(chuàng )新和管理細化，努力提升產(chǎn)品質(zhì)量，確保每一批次的海產(chǎn)品都達到高標準。

　　在市場(chǎng)銷(xiāo)售方面不斷創(chuàng )新，*ST東洋成立了包括海參、膠原蛋白、水產(chǎn)品在內的各系列產(chǎn)品事業(yè)部，制定了有針對性的銷(xiāo)售。面對國內水產(chǎn)品加工行業(yè)激烈的競爭和市場(chǎng)需求的不斷變化，*ST東洋積極調整產(chǎn)品市場(chǎng)重心，嚴格把控產(chǎn)品質(zhì)量，并靈活應對國際市場(chǎng)的變化，如美國、歐盟、日韓等地的需求波動(dòng)。

　　在渠道拓展方面，*ST東洋大力開(kāi)發(fā)大眾消費渠道、餐飲連鎖渠道和單位團購業(yè)務(wù)，進(jìn)一步加大“農超對接”力度，增強電商銷(xiāo)售能力，策劃多樣化的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，拓展市場(chǎng)覆蓋面。通過(guò)參加食品博覽會(huì )和組織線(xiàn)上線(xiàn)下工廠(chǎng)參觀(guān)活動(dòng)，提升消費者對*ST東洋產(chǎn)品的認知度，讓消費者更加直觀(guān)地了解公司的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。

　　在大健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，*ST東洋持續完善業(yè)務(wù)布，繼續引進(jìn)高端人才，并積極申報及省市級科研項目。2023年，*ST東洋旗下的質(zhì)譜生物在山東省新型研發(fā)機構績(jì)效評價(jià)中獲評“優(yōu)秀”；艾維可生物獲得“山東省2023年度專(zhuān)精特新中小企業(yè)”認定；*ST東洋（北京）醫學(xué)研究院通過(guò)中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)復審。大健康事業(yè)部的多個(gè)科技項目順利通過(guò)結題驗收，進(jìn)一步鞏固了公司在該領(lǐng)域的科研實(shí)力。

　　截至目前，*ST東洋大健康事業(yè)部下設子公司、二級公司共9家，設立了中國和美國兩大研發(fā)中心，建設了*ST東洋精準醫療科技園和美國北卡三角研究園孵化器，形成了四大技術(shù)平臺（免疫技術(shù)平臺、質(zhì)譜技術(shù)平臺、分子技術(shù)平臺、第三方醫學(xué)檢驗實(shí)驗室）。其中，免疫技術(shù)平臺依據醫療器械生產(chǎn)質(zhì)量管理規范和ISO13485標準建立了質(zhì)量管理體系，并取得了多項FDA和藥監頒發(fā)的醫療器械注冊證。

　　在質(zhì)譜技術(shù)平臺方面，*ST東洋依據醫療器械生產(chǎn)質(zhì)量管理規范和ISO13485標準建立并運行質(zhì)量管理體系，已取得山東省藥品監督管理頒發(fā)的多項醫療器械注冊證。天仁醫學(xué)檢驗實(shí)驗室已搭建了分子平臺、高通量測序、質(zhì)譜平臺及病理平臺，并成立了煙臺合生診所，持續開(kāi)展各類(lèi)醫學(xué)檢測和接種業(yè)務(wù)。

　　重整后的*ST東洋正踏上新的。未來(lái)，*ST東洋將立足現有資源，依托重整投資人的資本支持和業(yè)務(wù)資源支持，繼續深耕和大力發(fā)展精準醫療產(chǎn)業(yè)，通過(guò)外延并購及內生增長(cháng)的方式發(fā)展壯大醫療大健康產(chǎn)業(yè)，打造海洋和醫療大健康雙主業(yè)雙輪驅動(dòng)、可持續運營(yíng)的高新科技龍頭企業(yè)。

　　重整成功不僅標志著(zhù)*ST東洋財務(wù)困境的解決，更預示著(zhù)*ST東洋在業(yè)務(wù)結構優(yōu)化、治理結構穩定性提升及未來(lái)布等方面的全面提升。值得注意的是，*ST東洋的重新起航仍然面臨諸多挑戰，比如如何加快實(shí)現扣非業(yè)績(jì)的增長(cháng)、優(yōu)質(zhì)新資產(chǎn)的注入等等。對此，*ST東洋表示會(huì )再接再厲，乘風(fēng)破浪，給資本市場(chǎng)以及廣大股東帶來(lái)經(jīng)營(yíng)方面滿(mǎn)意的答卷。未來(lái)，*ST東洋將在海洋和大健康產(chǎn)業(yè)雙輪驅動(dòng)的指引下，不斷創(chuàng )新、不斷前行，譜寫(xiě)新的輝煌篇章。