踐行綠色發(fā)展理念，國富發(fā)行中債綠色普惠金融債券指數基金

　　5月6日，國海富蘭克林基金稱(chēng)，旗下國富中債綠色普惠金融債券指數基金（A類(lèi)：021416，C類(lèi)：021417）將于5月9日起發(fā)行，托管行為浦發(fā)銀行。

　　據介紹，該基金跟蹤的“中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數”由浦發(fā)銀行和中債估值中心聯(lián)合推出，成分券由在境內公開(kāi)發(fā)行且上市流通、發(fā)行期限5年及以下的支持綠色金融及普惠金融落地的債券品種組成，募集資金投向綠色、小微企業(yè)、三農、脫貧攻堅、大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新領(lǐng)域的商業(yè)銀行債券及綠色策性金融債券，其中商業(yè)銀行債券發(fā)行人均為AAA，且中債市場(chǎng)隱含均達到AAA-及以上。該指數具有信用資質(zhì)高、波動(dòng)率低、分散度高、流動(dòng)性好的特征。

　　綠色債券投資價(jià)值凸顯

　　綠色債券，指募集資金專(zhuān)門(mén)用于支持符定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目或綠色經(jīng)濟活動(dòng)，依照法定程序發(fā)行并按約定還本付息的有價(jià)證券。

　　我國綠色債券市場(chǎng)發(fā)行人主要為優(yōu)質(zhì)的國企和央企，整體信用資質(zhì)較高，信用風(fēng)險較低，市場(chǎng)認可度較高。一些中高、資質(zhì)較強的主體，得益于策端的大力支持和綠色項目?jì)?yōu)勢，綠債相比相同、相同期限的普通債具有一定利率優(yōu)勢，并且隨著(zhù)后續市場(chǎng)對于綠色市場(chǎng)的認可度提升，以及綠債市場(chǎng)配套監管、信披等相關(guān)更完善，利率優(yōu)勢或進(jìn)一步增強。

　　據Wind數據，從中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數的基日2019年12月31日起，截至2023年12月31日，中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數的區間漲幅高達13.48%，遠高于中債-綜合全價(jià)指數4.70%的漲幅，同期最大回撤、年化波動(dòng)率、年化夏普比率等指標也明顯更優(yōu)。

　　精細化管理，力爭長(cháng)期較好回報

　　公開(kāi)資料顯示，國富中債綠色普惠金融債券指數基金不低于80%的基金資產(chǎn)投資于債券，其中投資于指數成份券、備選成份券的資產(chǎn)的比例不低于非現金基金資產(chǎn)的80%。

　　據介紹，組合構建方面，基金經(jīng)理將以追求指數長(cháng)期增長(cháng)的穩定收益為目標，在降低跟蹤誤差和控制流動(dòng)性風(fēng)險的雙重約束下構建指數化的投資組合。久期方面，根據對市場(chǎng)走勢的趨勢把握，以指數久期為中樞，靈活調整組合久期，力爭獲取久期進(jìn)攻防守的阿爾法收益。個(gè)券選擇方面，從期限利差以及品種利差的角度精選個(gè)券，精細化管理組合持倉，并力爭到個(gè)券定價(jià)，對期限、資質(zhì)近似的債券利差進(jìn)行跟蹤。

　　國富中債綠色普惠金融債券指數基金的發(fā)行方國海富蘭克林基金是一家成立近20年的老牌公募基金，擁有一支經(jīng)驗豐富、結構穩定的投研團隊，也將為該基金的運作提供有力支持。海通證券數據顯示，截至2024年1月末，國海富蘭克林基金的固定收益投資能力榮獲三年五星，近五年固定收益類(lèi)資產(chǎn)業(yè)績(jì)在全行業(yè)112家公募基金公司中排名第8，備受業(yè)界認可。

　　響應綠色金融號召，服務(wù)經(jīng)濟綠色發(fā)展

　　近年來(lái)，中國經(jīng)濟已從高速增長(cháng)轉向高質(zhì)量發(fā)展階段，踐行綠色金融對于推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。2023年10月金融工作指出，要做好“綠色金融”等五篇大文章。2024年4月，等7部門(mén)聯(lián)合《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的》，進(jìn)一步指出支持證券基金及相關(guān)投資行業(yè)開(kāi)發(fā)綠色投資產(chǎn)品，更好履行環(huán)境、社會(huì )和治理責任。

　　在多重利好策驅動(dòng)下，綠色債券發(fā)行總額增長(cháng)迅速，中國已成為全球最大的綠債發(fā)行市場(chǎng)之一。ESG主題相關(guān)指數，以及基金公司等資產(chǎn)管理機構發(fā)行的ESG相關(guān)主題產(chǎn)品加速推出，多以社會(huì )責任、ESG準則、綠色“雙碳”等為主要布方向。

　　作為專(zhuān)業(yè)機構投資者，國海富蘭克林基金積極響應綠色金融號召，全力發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，在投資研究和產(chǎn)品布中踐行綠色發(fā)展理念。公司在“雙碳”方面配備了充足的研究力量，在制定和投資決策過(guò)程中，前置性地考慮包括“綠色投資”在內的重大ESG指標，關(guān)注環(huán)境指標影響，在綠色投資管理、綠色投資建設、綠色投資產(chǎn)品運作等方面做積極研究，服務(wù)經(jīng)濟綠色發(fā)展。

　　展望后市，國海富蘭克林基金表示，當前中國經(jīng)濟溫和復蘇，但由于外部環(huán)境復雜等因素，增長(cháng)仍面臨較大壓力。目前實(shí)際利率水平處在近年來(lái)高位，今年有望迎來(lái)1-2次降息，降息幅度或在20bp-30bp。當前收益率曲線(xiàn)較為平坦，在降息周期下，中短期限債券收益率或有較大下行空間，國富中債綠色普惠金融債券指數基金的久期偏低，并且有一定票息優(yōu)勢，不失為穩健投資的又一較好選擇。