新加坡吉寶作為全球資產(chǎn)管理和運營(yíng)商的轉型取得成果

　　o 基金管理規模［1］（FUM）從2023年底的550億新元增長(cháng)至2024年6月底的850億新元，增長(cháng)了55%；2024年上半年，資產(chǎn)管理利潤同比增長(cháng)超過(guò)一倍，達到7500萬(wàn)新元。

　　o 2024年上半年，所有業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現盈利，其中基礎設施和互聯(lián)互通業(yè)務(wù)的同比盈利貢獻更高。

　　o 經(jīng)常性收入同比增長(cháng)14%，達到3億8800萬(wàn)新元。

　　o 自2023年初以來(lái)，每年節約成本超過(guò)5000萬(wàn)新元，有望在2026年底實(shí)現節約6000至7000萬(wàn)新元成本的目標。

　　o 回報股東：公司宣布中期現金股息為每股15分新元，將于2024年8月23日派發(fā)。

　　吉寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“吉寶”）公布2024年上半年持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)凈利為5億1300萬(wàn)新元，比2023年上半年的4億8100萬(wàn)新元［2］高出7%，其中不包括岸外與海事業(yè)務(wù)（O&M）遺留資產(chǎn)的影響［3］。這意味著(zhù)，相較于2023年上半年8.7%的年化股本收益率，2024年上半年的年化股本收益率（ROE）為9.8%。

　　經(jīng)常性收入增長(cháng)了14%，達到3億8800萬(wàn)新元，占2024年上半年凈利的76%，資產(chǎn)管理和運營(yíng)的貢獻都有所提高。

　　2024年上半年，所有業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現盈利，其中，基礎設施和互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊的盈利增長(cháng)，足以抵消城市發(fā)展業(yè)務(wù)板塊貢獻的下降幅度。包括岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的影響在內，2024年上半年持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)凈利為3億零400萬(wàn)新元，而2023年上半年的持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)凈利為4億4500萬(wàn)新元。

　　圖說(shuō)：吉寶基礎設施部的長(cháng)期技術(shù)解決方案和能源服務(wù)合同金額增長(cháng)了20%以上，達到52億新元，將在未來(lái)10-15年內賺取收入

　　吉寶總裁盧振華（Loh Chin Hua）先生表示：“我們在向全球資產(chǎn)管理和運營(yíng)商轉型的過(guò)程中取得了穩步進(jìn)展。在有機增長(cháng)和成功收購歐洲資產(chǎn)管理公司Aermont Capital 50%股權的雙重推動(dòng)下，吉寶的資產(chǎn)管理利潤同比增長(cháng)了一倍多，達到7500萬(wàn)新元，而2024年首六個(gè)月的基金管理規模增長(cháng)了55%，達到850億新元。吉寶的輕資產(chǎn)也取得成效。自2021年底以來(lái)，我們已將資產(chǎn)負債表上的總資產(chǎn)縮減超過(guò)14%至2024年上半年末的277億新元，而在此期間，我們的基金管理規模增長(cháng)了一倍多。如今，我們正在以更少的資金投入做更多的事情，也就是追求增長(cháng)，提高經(jīng)常性收入和股東回報。”

　　吉寶繼續朝著(zhù)資產(chǎn)變現和成本優(yōu)化的目標邁進(jìn)。2024年年初至今，公司已宣布約2億8000萬(wàn)新元的資產(chǎn)變現，該計劃自2020年10月啟動(dòng)以來(lái)，累計資產(chǎn)變現總額已超過(guò)56億新元。作為轉型的一部分，自2023年初起，吉寶還通過(guò)流程優(yōu)化、職能集中以及數字化運營(yíng)取得了顯著(zhù)的協(xié)同效應，使公司每年可節約經(jīng)常性成本超過(guò)5000萬(wàn)新元，并有望在2026年底實(shí)現節約6000-7000萬(wàn)新元成本的目標。

　　截至2024年6月底，吉寶調整后的凈債務(wù)是息稅折舊攤銷(xiāo)前盈利［4］的3.7倍。約63%的借款采用固定利率，資金成本率為3.79%，加權期限約為三年［5］。

　　推動(dòng)資產(chǎn)管理增長(cháng)

　　截至2024年6月底，基金管理［1］規模已從2023年底的550億新元增加至約850億新元，增長(cháng)了55%。這得益于吉寶旗下基金和上市實(shí)體的強勁業(yè)績(jì)，以及吉寶對歐洲領(lǐng)先的房地產(chǎn)管理公司Aermont Capital首50%的股權的收購。2024年上半年，資產(chǎn)管理費［6］同比激增75%，達到2億零300萬(wàn)新元，資產(chǎn)管理費與基金管理規模比率為55個(gè)基點(diǎn)［7］。

　　吉寶和Aermont公司合計擁有約250億新元的基金備用金，能夠抓住機遇，在市場(chǎng)失衡時(shí)收購有吸引力的資產(chǎn)。同時(shí)，吉寶和Aermont也在270億新元的擴大的交易流程管道。

　　2024年上半年，吉寶的基金和上市實(shí)體（不包括Aermont Capital）募集資金約4億3500萬(wàn)新元，并完成23億新元的資產(chǎn)收購和出售。展望未來(lái)，吉寶計劃在2024年下半年推出數據中心、教育資產(chǎn)和私人信貸三只新基金。憑借投資者對公司數據中心投資產(chǎn)品的強勁需求，吉寶有望在今年晚些時(shí)候完成其20億美元數據中心基金三期的首次募資。此外，吉寶還與Aermont Capital計劃為歐洲的數據中心單獨設立一只基金，目前該項目正處于初期階段。

　　通過(guò)強大的運營(yíng)能力創(chuàng )造價(jià)值

　　在運營(yíng)平臺方面，基礎設施部繼續加強其綜合電力業(yè)務(wù)，獲取更高合同量，以及更長(cháng)的合同期。截至2024年6月底，約60%的合約發(fā)電能力已鎖定三年及以上。繼一年前成功升級吉寶萬(wàn)里旺熱電燃氣綜合循環(huán)發(fā)電廠(chǎng)（Keppel Merlimau Cogen，簡(jiǎn)稱(chēng)吉寶萬(wàn)里旺熱電廠(chǎng)）的第一臺渦輪機后，吉寶目前正著(zhù)手升級第二臺渦輪機，以提高吉寶萬(wàn)里旺熱電廠(chǎng)的性能、韌性和可持續性。加上將于2026年初投產(chǎn)的新吉寶沙克拉熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電廠(chǎng)（Keppel Sakra Cogen Plant），吉寶將擁有新加坡和本地區最先進(jìn)、最高效的發(fā)電廠(chǎng)。

　　同期，基礎設施部的長(cháng)期技術(shù)解決方案和能源服務(wù)合同金額增長(cháng)了20%以上，達到52億新元，將在未來(lái)10-15年內賺取收入。目前，這些合同每年產(chǎn)生的經(jīng)常性息稅折舊攤銷(xiāo)前盈利（EBITDA）超過(guò)4000萬(wàn)新元，吉寶計劃到2027年將這一數字提高到每年1億新元以上。

　　與吉寶的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式相一致，城市發(fā)展部在提供“城市發(fā)展即服務(wù)”方面取得進(jìn)展，這些服務(wù)包括分別為蘇州工業(yè)園區和山東濟南的中新合作區的建筑實(shí)施可持續城市更新計劃和提供綠色和智慧城市咨詢(xún)服務(wù)。

　　在互聯(lián)互通部，吉寶新加坡8號數據中心近期榮獲新加坡建設頒發(fā)的綠色建筑標志白金獎，該中心目前已全部租出，預計將從2024年第三季度開(kāi)始投入使用�；ヂ�(lián)互通部還在敲定新加坡首個(gè)浮動(dòng)數據中心模塊的細節，預計將于2024年下半年作出最終投資。與此同時(shí)，吉寶子公司第一通 （M1）繼續在企業(yè)業(yè)務(wù)增長(cháng)方面取得良好進(jìn)展，并正在逐步淘汰其遺留技術(shù)堆棧，這將有助于提高獲客能力，同時(shí)降低獲客和服務(wù)成本。

　　回報股東

　　為感謝吉寶股東的支持與信任，董事會(huì )已批準派發(fā)2024年上半年中期現金股息每股15分新元。該中期股息將于2024年8月23日向股東派發(fā)，與去年的中期股息15分新元相同。

　　2024年上半年的最新中期現金股息為15分新元，2023財年的年終現金股息為每股19分新元（已于2024年5月派發(fā)），2024年，股東持有的吉寶股份現金股息總計為每股34分新元。按照吉寶2024年7月31日每股6.64新元收盤(pán)價(jià)計算，現金股息率為5.1%。

　　· 截至2024年上半年，持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)（不包括岸外與海事業(yè)務(wù)的遺留資產(chǎn)）的年化股本收益率為9.8%，而2023年上半年為8.7%

　　· 截至2024年6月底，調整后凈債務(wù)是息稅折舊攤銷(xiāo)前盈利的3.7倍，而截至2023年12月底是3.3倍

　　· 2024年上半年自由現金流出為2億 1600萬(wàn)新元，而2023年上半年為7億 3200萬(wàn)新元［8］。

　　· 宣布2024年上半年中期現金股息為每股15分新元

　　吉寶簡(jiǎn)介

　　吉寶有限公司是一家全球資產(chǎn)管理及運營(yíng)商，在基礎設施、城市發(fā)展和互聯(lián)互通領(lǐng)域擁有強大的可持續解決方案能力。吉寶的總部位于新加坡，業(yè)務(wù)遍及全球 20 多個(gè)，為可再生能源、清潔能源、脫碳、可持續城市更新和數字互聯(lián)互通提供關(guān)鍵基礎設施和服務(wù)。吉寶通過(guò)其優(yōu)質(zhì)的投資平臺和資產(chǎn)組合，包括基金和上市的房地產(chǎn)和商業(yè)信托，為投資者和利益相關(guān)方創(chuàng )造持久價(jià)值。

　�。�1］ 投資項目的資產(chǎn)總值和未投資的資本承諾以方式預計全額投資情況下的基金管理規模。

　�。�2］2023年上半年的數據不包括已終止經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)。

　�。�3］岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的影響包括海庭（Seatrium）股份的損益影響，資產(chǎn)公司賣(mài)方票據影響，以及Floatel和Dyna-Mac股份貢獻度影響。

　�。�4］調整后的凈債務(wù)是指凈債務(wù)減去賣(mài)方票據的賬面價(jià)值，而息稅折舊攤銷(xiāo)前盈利是指過(guò)去12個(gè)月未扣除折舊、攤銷(xiāo)、凈利息支出和稅項的利潤，不包括岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的損益影響。

　�。�5］包括永久證券。截至2024年6月底，新元3年期掉期利率為3.05%，供參考。

　�。�6］包括來(lái)自子公司管理者、合資企業(yè)和聯(lián)營(yíng)實(shí)體的100%費用，以及吉寶結成聯(lián)盟的聯(lián)營(yíng)公司按照持股比例計算得出的費用份額。

　�。�7］2024年上半年費用與基金管理規模比率按照運行率計算。

　�。�8］包括作為出售已終止經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一部分而實(shí)現的5億新元現金部分，在財務(wù)報表中作為活動(dòng)的現金流入列報。在此列入是為了更好地比較和理解自由現金流。