成都匯陽(yáng)投資關(guān)于華為新版芯片或挑戰英偉達，國產(chǎn)算力值得關(guān)注？

　　【華為將推出新款AI 芯片，瞄準英偉達中國市場(chǎng)份額】

　　近年來(lái)AI 產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，資本市場(chǎng)也出現了狂歡，英偉達（NVDA.US）、AMD等科技企業(yè)因此收獲了股價(jià)的暴漲。而 AI 算力由于其基礎性、稀缺性和確定性特征，成為了當前中美科技競爭的焦點(diǎn)。為了限制中國的AI產(chǎn)業(yè)，自 2022 年底開(kāi)始，美國持續升級半導體出口管制，英偉達的主力芯片很難出口到中國，導致國內AI算力環(huán)節受到嚴重影響。

　　不過(guò)，為了突破封鎖，AI 算力領(lǐng)域頻繁迎來(lái)策利好，國產(chǎn)化替代也成為了一大風(fēng)口。

　　8月14 日消息，據《華爾街》引述未具名稱(chēng)，華為即將推出新一代 AI 芯片“ 昇騰 910C ”，這款芯片的性能或將媲美英偉達的“H100 ”，并計劃最快于10月向客戶(hù)交付。另外，字節跳動(dòng)、百度、中國移動(dòng)等公司均有意洽購，預計訂單量將超過(guò) 7 萬(wàn)顆，總值約 20 億美元！

　　產(chǎn)業(yè)研究機構 SemiAnalysis 師 Dylan Patel 表示，Ascend 910C 的性能有望優(yōu)于英偉達計劃針對中國市場(chǎng)推出的基于 B200 的降級版“B20 ”。若華為能成功生產(chǎn)最新 Ascend 910C 芯片、且英偉達依舊無(wú)法對中國客戶(hù)供應最先進(jìn)的產(chǎn)品，則英偉達的中國市占率將快速流失！

　　【AI 投資規�？焖僭鲩L(cháng)，算力環(huán)節前景遠大】

　　近年來(lái)，在 AIGC 帶動(dòng)下，百度、騰訊、阿里巴巴、字節跳動(dòng)等科技企業(yè)紛 紛投向AI，預計中國AI 投資規模將呈現快速增長(cháng)的趨勢。

　　IDC 數據顯示，2022年全球人工智能（AI）IT總投資規模為 1324.9 億美元， 并有望在 2027 年增至 5124.2 億美元，年復合增長(cháng)率為31.1%。IDC ，到 2027 年，全球生成式AI 市場(chǎng)規模將接近1500 億美元，年復合增長(cháng)率或達 85.7%。其中，到2027 年，中國生成式AI 投資占比將達到 33.0%，投資規模超130 億美元，五年復合增長(cháng)率（CAGR）為 86.2%。

　　作為生成式AI 的基礎環(huán)節之一，算力的重要性不言而喻。2023 年 10 月， 工信部等六聯(lián)合《算力基礎設施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計劃》，提出到 2025年，全國算力規模超過(guò) 300EFLOPS，智能算力占比達到 35%，達到 105EFLOPS， 東西部算力平衡協(xié)調發(fā)展。

　　而在企業(yè)端，阿里巴巴、騰訊、中國移動(dòng)等企業(yè)正紛紛在算力領(lǐng)域發(fā)力，致力于更多算力。例如，中國移動(dòng)董事長(cháng)在 2023 年業(yè)績(jì)會(huì )上表示，2024 年公司智算目標為 17EFLOPS。另外，中國移動(dòng)計劃 2024 年投入 475 億元用 于算力網(wǎng)絡(luò )建設，同比增長(cháng) 54.4%。

　　伴隨著(zhù)各大企業(yè)紛紛斥巨資加碼算力網(wǎng)絡(luò )建設，算力領(lǐng)域的市場(chǎng)規模有望持 續增長(cháng)！

　　【國產(chǎn)AI 算力正在崛起，哪些企業(yè)值得關(guān)注】

　　雖然目前算力領(lǐng)域依然是英偉達等企業(yè)占有巨大優(yōu)勢，但在策和資金的雙 重支持下，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈上的一些企業(yè)也值得關(guān)注。

　　其中，華為在 2018 年 10 月了AI ，并于次年 8 月在深圳坂田總部正式AI 處理器昇騰 910、昇騰 310 和 MindSpore 全場(chǎng)景AI 計算框架。

　　據悉，昇騰AI 處理器本質(zhì)上是一個(gè)片上系統，主要可以應用在與圖像、視頻、語(yǔ)音、文字處理相關(guān)的場(chǎng)景。其主要的架構組成部件包括的計算單元、 大容量的存儲單元和相應的控制單元。該處理器大致可以劃分為：控制 CPU （Control CPU）、AI 計算引擎（包括 AI Core 和 AI CPU）、多層級的片上系統 緩存（Cache）或緩沖區（Buffer）、數字視覺(jué)預處理模塊（Digital VisionPre-Processing，DVPP）等。而最新消息稱(chēng)，華為即將推出新一代AI 芯片“昇騰 910C ”。

　　華為 910C 概念股：

　　華豐科技：提供高速連接器，單價(jià) 1.5W

　　中創(chuàng )股份：組網(wǎng)通信中間件（適配合作給下游客戶(hù)，折合單片價(jià)值量 0.5-1W）

　　創(chuàng )益通：高速連接器供貨莫仕，莫仕間接供貨華為、英偉達 華正新材：載板供應商；

　　川潤股份：液冷供應商； 泰嘉股份：電源供應商； 飛榮達：散熱供應商；

　　凱旺科技：防水組件供應商；

　　博威合金：供貨華為高速連接器合金材料；

　　得潤電子：HW 主要合作是高速連接器，早在2016 年就已經(jīng)切入 HW 供應鏈

　　奕東電子：奕東電子在投資者互動(dòng)平臺表示，公司的 FPC 產(chǎn)品和連接器零組 件產(chǎn)品終端有應用于 HW。

　　陜西華達：公司是國內最早從事電連接器的生產(chǎn)商之一，HW 是公司前 5 大 客戶(hù)。

　　此外，寒武紀是中國知名的AI 芯片企業(yè)，能為云端、邊緣端、終端提供全 品類(lèi)系列化智能芯片和處理器產(chǎn)品，是同時(shí)具備人工智能推理和訓練智能芯片產(chǎn)品的企業(yè)，也是國內少數具有先進(jìn)集成電路工藝（如 7nm）下復雜芯片設計經(jīng)驗的企業(yè)之一。

　　海光信息是國內領(lǐng)先的高端處理器企業(yè)，自成立以來(lái)研發(fā)出了多款滿(mǎn)足我國信息化發(fā)展的高端處理器產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括高端通用處理器（CPU）和協(xié)處理器（DCU）。公司推出的系列高端處理器產(chǎn)品，已經(jīng)廣泛應用于電信、金融、互聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)行業(yè)的數據中心，以及大數據處理、人工智能、商業(yè)計算等領(lǐng)域。除了上述這些之外，中科曙光、景嘉微、龍芯中科等公司也值得關(guān)注。

　　我們篩選出以下潛力

　　華豐科技（688629）公司承擔了工信部“強基工程 ”和重大專(zhuān)項工程，在被譽(yù)為連接器行業(yè)皇冠上的明珠的“高速背板連接器 ”領(lǐng)域，一舉突破了國外龍頭企業(yè)對于 10Gbp s 及以上速率高速背板連接器技術(shù)封鎖，掌握了產(chǎn)品設計技術(shù)及關(guān)鍵制程工藝技術(shù)，實(shí)現了國產(chǎn)化替代。

　　創(chuàng )益通（300991）公司產(chǎn)品主要包括數據存儲互連產(chǎn)品、消費電子互連產(chǎn)品、通訊互連產(chǎn)品和精密結構件，其中數據存儲互連產(chǎn)品主要包括各種型號的高速連接 器、高頻高速數據線(xiàn)等。

　　得潤電子（002055）公司是一家主要從事電子連接器和精密組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的公司，主要產(chǎn)品包括家電連接器、電腦連接器、LED 連接器、通訊連接器等 2024 年 3 月 11 日互動(dòng)易回復：公司高速傳輸連接器目前主要應用于電腦、通信、數據中心等領(lǐng)域。

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　　本文由投資顧問(wèn)： 馮利勇（執業(yè)證書(shū)編碼：A1280620060001）、羅力川（登記編號：A1280622110002）等編輯整理，僅團隊觀(guān)點(diǎn)，任何投資不作為您投資的依據，您須獨立作出投資決策，風(fēng)險自擔。請您確認自己具有相應的權利能力、行為能力、風(fēng)險識別能力及風(fēng)險承受能力，能夠獨立承擔法律責任。 所涉及個(gè)股僅作投資參考和學(xué)交流，不作為買(mǎi)賣(mài)依據。投資有風(fēng)險，入市需謹慎！